Fomento Económico Mexicano, S.A.B. de C.V. (FMX) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Fomento Económico Mexicano, S.A.B. de C.V.

Capitalização 42 bi $ · 52 semanas $ 92 – $ 133 (a 6 % do máximo) · P/L 23,5× · P/L 2027 esperado 24,6× · Dividendo 5,8 % · Próximos resultados 24 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 1,93 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 28 out.

• Avaliação: P/L 23,5× (no preço).
• Negócio: ROIC 9 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 1,3× (sólido).
• Resultados: 4 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana do seu setor (22,4×) $ 119 (-5 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em consumo defensivo: 4 de 8 cumprem

• Crescimento dividendo 10 anos −12,2 %, não cumpre.
• Crescimento LPA 10 anos −24,0 %, não cumpre.
• Payout 256,9 %, não cumpre.
• ROE / ROIC estáveis 13,6 %, no limite.
• Margem bruta (estável 5 anos) 40,6 %, cumpre.
• FCF / lucro líquido 149,4 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 1,3×, cumpre.
• P/L vs histórico 10 anos próprio 23,5×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Fomento Económico Mexicano, S.A.B. de C.V.: P/L 23,5×; EV/EBITDA 8,2×; ROIC 8,8 %; 42,3 bi $. Coca-Cola Europacific Partners PLC (P/L 22,6×; EV/EBITDA 14,2×; ROIC 8,9 %; 49,2 bi $), Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. (P/L 24,4×; EV/EBITDA 0,9×; ROIC 10,6 %; 24,3 bi $), Celsius Holdings, Inc. (P/L 136×; EV/EBITDA 30,8×; ROIC 5,3 %; 7,2 bi $).

Dividendo

frágil · Rendimento 5,8 % ($ 8,27 por ADS em 2025) · Anos subindo 1 · Crescimento 5 anos -29 % ao ano · Cobertura com caixa livre 0,6× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 57,60 por ano ($ 4,80 por mês).