The Coca-Cola Company (KO) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: The Coca-Cola Company

Capitalização 395 bi $ · 52 semanas $ 68 – $ 95 (a 4 % do máximo) · P/L 27,5× · P/L 2027 esperado 26,0× · Dividendo 2,3 % · 11 anos subindo · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 27 out.

• Avaliação: P/L 27,5× (no preço).
• Negócio: ROIC 14 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 2,0× (sólido).
• Resultados: 8 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (28,0×) $ 93 (+2 %); à mediana do seu setor (22,4×) $ 75 (-18 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em consumo defensivo: 6 de 8 cumprem

• FCF / lucro líquido 40,4 %, não cumpre.
• Crescimento dividendo 10 anos 4,5 %, não cumpre.
• Margem bruta (estável 5 anos) 61,6 %, cumpre.
• ROE / ROIC estáveis 42,0 %, cumpre.
• Crescimento LPA 10 anos 6,1 %, cumpre, perto do limiar.
• Payout 67,0 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 2,0×, cumpre.
• P/L vs histórico 10 anos próprio 27,5×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — The Coca-Cola Company: P/L 27,6×; EV/EBITDA 20,7×; ROIC 14,3 %; 395 bi $. PepsiCo, Inc. (P/L 16,7×; EV/EBITDA 11,6×; ROIC 13,9 %; 181 bi $), Monster Beverage Corporation (P/L 42,1×; EV/EBITDA 30,1×; ROIC 21,3 %; 89,5 bi $), Keurig Dr Pepper Inc. (P/L 35,1×; EV/EBITDA 20,0×; ROIC 3,4 %; 47,5 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 27,6× · mediana 28,0× · mínimo 18,4× · máximo 39,8× · barata abaixo de 26,2× · cara acima de 30,5×. Só esteve mais barata do que hoje 43% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

apertado · Rendimento 2,3 % ($ 2,04 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +4 % ao ano · Cobertura com caixa livre 0,8× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 22,90 por ano ($ 1,91 por mês).