PepsiCo, Inc. (PEP) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: PepsiCo, Inc.

Capitalização 181 bi $ · 52 semanas $ 124 – $ 170 (a 20 % do máximo) · P/L 16,7× · P/L 2027 esperado 15,5× · Dividendo 4,3 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 2 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 2,24 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 8 out.

• Avaliação: P/L 16,7× (barata).
• Negócio: ROIC 14 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 2,6× (vigiar).
• Resultados: 7 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (26,2×) $ 209 (+57 %); à mediana do seu setor (22,4×) $ 179 (+35 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em consumo defensivo: 5 de 8 cumprem

• Crescimento LPA 10 anos 4,8 %, não cumpre.
• Payout 92,7 %, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 2,6×, no limite.
• Margem bruta (estável 5 anos) 54,1 %, cumpre.
• ROE / ROIC estáveis 50,6 %, cumpre.
• FCF / lucro líquido 93,1 %, cumpre, perto do limiar.
• Crescimento dividendo 10 anos 7,2 %, cumpre.
• P/L vs histórico 10 anos próprio 16,7×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — PepsiCo, Inc.: P/L 16,7×; EV/EBITDA 11,7×; ROIC 13,9 %; 181 bi $. Monster Beverage Corporation (P/L 42,1×; EV/EBITDA 30,6×; ROIC 21,3 %; 89,5 bi $), The Coca-Cola Company (P/L 27,6×; EV/EBITDA 21,7×; ROIC 13,9 %; 395 bi $), Coca-Cola Europacific Partners PLC (P/L 22,6×; EV/EBITDA 14,2×; ROIC 8,9 %; 49,3 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 16,7× · mediana 26,2× · mínimo 13,7× · máximo 35,6× · barata abaixo de 24,6× · cara acima de 30,8×. Só esteve mais barata do que hoje 11% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

apertado · Rendimento 4,3 % ($ 5,59 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +7 % ao ano · Cobertura com caixa livre 1,1× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 43,10 por ano ($ 3,59 por mês).