Grifols, S.A. (GRFS) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Grifols, S.A.

Capitalização 7 bi $ · 52 semanas $ 7,02 – $ 9,72 (a 16 % do máximo) · P/L 16,4× · P/L est. 2027 6,6× · Dividendo 0,75 % · Próximos resultados 2 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 0,32 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 28 jul.

• Avaliação: P/L 12 meses 16,4× (no preço).
• Negócio: ROIC 5 % (fraco).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 4,9× (frágil).
• Resultados: 2 de 8 (decepcionam).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (16,0×) $ 8 (-2 %); à mediana do seu setor (30,7×) $ 15 (+87 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em farmacêutica: 2 de 7 cumprem

• I&D / receita 5,0 %, não cumpre.
• Crescimento LPA 5 anos −8,9 %, não cumpre.
• Margem bruta 35,7 %, não cumpre.
• ROIC 5,5 %, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 4,9×, não cumpre.
• FCF / lucro líquido 194,5 %, cumpre.
• P/L vs histórico 10 anos próprio 16,4×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Grifols, S.A.: P/L 16,4×; EV/EBITDA 8,3×; ROIC 5,5 %; 6,9 bi $. Haemonetics Corporation (P/L 58,6×; EV/EBITDA 24,5×; ROIC 8,6 %; 5,4 bi $), Bio-Rad Laboratories, Inc. (P/L 45,1×; EV/EBITDA 20,7×; ROIC 1,5 %; 10,0 bi $), Bio-Techne Corporation (P/L 62,6×; EV/EBITDA 33,3×; ROIC 7,8 %; 11,4 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 16,4× · mediana 16,0× · mínimo 7,9× · máximo 75,4× · barata abaixo de 14,2× · cara acima de 20,5×. Esteve mais barata do que hoje 53% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

apertado (só o aumenta há pouco tempo) · Rendimento 0,75 % (€ 0,18 por ação em 2025) · Anos subindo 1 · Cobertura com caixa livre 7,2× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 7,50 por ano ($ 0,62 por mês).