Demonstrações financeiras detalhadas de The Home Depot, Inc. (HD): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
The Home Depot, Inc. registou receitas de 164,68 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 4,5 %. O lucro líquido atingiu 14,16 mil M$, com CAGR de 5 anos de 1,9 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 33,2 %, margem operacional 12,4 %, margem líquida 8,4 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de -5,0 % em 5 anos.
Ao preço atual de 281,15 $, HD negocia a um P/L de 19,79 e um ROE de 102,68 %. A capitalização de mercado é de 280 mil M$, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 94,59 mil M$ | 100,90 mil M$ | 108,20 mil M$ | 110,22 mil M$ | 132,11 mil M$ | 151,16 mil M$ | 157,40 mil M$ | 152,67 mil M$ | 159,51 mil M$ | 164,68 mil M$ |
| Custo da Receita | 62,28 mil M$ | 66,55 mil M$ | 71,04 mil M$ | 72,65 mil M$ | 87,26 mil M$ | 100,33 mil M$ | 104,62 mil M$ | 101,71 mil M$ | 106,21 mil M$ | 109,82 mil M$ |
| Lucro Bruto | 32,31 mil M$ | 34,36 mil M$ | 37,16 mil M$ | 37,57 mil M$ | 44,85 mil M$ | 50,83 mil M$ | 52,78 mil M$ | 50,96 mil M$ | 53,31 mil M$ | 54,87 mil M$ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 17,13 mil M$ | 17,86 mil M$ | 19,51 mil M$ | 19,74 mil M$ | 24,45 mil M$ | 25,41 mil M$ | 26,28 mil M$ | 26,60 mil M$ | 28,75 mil M$ | 30,70 mil M$ |
| Despesas Operacionais | 18,89 mil M$ | 19,68 mil M$ | 21,63 mil M$ | 21,73 mil M$ | 26,57 mil M$ | 27,79 mil M$ | 28,74 mil M$ | 29,27 mil M$ | 31,78 mil M$ | 33,98 mil M$ |
| Lucro Operacional | 13,43 mil M$ | 14,68 mil M$ | 15,53 mil M$ | 15,84 mil M$ | 18,28 mil M$ | 23,04 mil M$ | 24,04 mil M$ | 21,69 mil M$ | 21,53 mil M$ | 20,89 mil M$ |
| EBITDA | 15,44 mil M$ | 16,82 mil M$ | 17,93 mil M$ | 18,21 mil M$ | 20,84 mil M$ | 25,95 mil M$ | 27,07 mil M$ | 25,11 mil M$ | 25,43 mil M$ | 24,29 mil M$ |
| Despesas com Juros | 972,0 M$ | 1,06 mil M$ | 1,05 mil M$ | 1,20 mil M$ | 1,35 mil M$ | 1,35 mil M$ | 1,62 mil M$ | 1,94 mil M$ | 2,32 mil M$ | 2,41 mil M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 12,49 mil M$ | 13,70 mil M$ | 14,56 mil M$ | 14,71 mil M$ | 16,98 mil M$ | 21,74 mil M$ | 22,48 mil M$ | 19,92 mil M$ | 19,41 mil M$ | 18,60 mil M$ |
| Imposto | 4,53 mil M$ | 5,07 mil M$ | 3,44 mil M$ | 3,47 mil M$ | 4,11 mil M$ | 5,30 mil M$ | 5,37 mil M$ | 4,78 mil M$ | 4,60 mil M$ | 4,45 mil M$ |
| Lucro Líquido | 7,96 mil M$ | 8,63 mil M$ | 11,12 mil M$ | 11,24 mil M$ | 12,87 mil M$ | 16,43 mil M$ | 17,11 mil M$ | 15,14 mil M$ | 14,81 mil M$ | 14,16 mil M$ |
| LPA | 6,47 $ | 7,33 $ | 9,78 $ | 10,29 $ | 11,98 $ | 15,59 $ | 16,74 $ | 15,16 $ | 14,96 $ | 14,27 $ |
| LPA Diluído | 6,45 $ | 7,29 $ | 9,73 $ | 10,25 $ | 11,94 $ | 15,53 $ | 16,69 $ | 15,11 $ | 14,91 $ | 14,23 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 1,23 mil M$ | 1,18 mil M$ | 1,14 mil M$ | 1,10 mil M$ | 1,08 mil M$ | 1,06 mil M$ | 1,02 mil M$ | 1,00 mil M$ | 993,0 M$ | 997,0 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 41,35 mil M$ | 38,20 mil M$ | 41,77 mil M$ | 47,86 mil M$ |
| Lucro Bruto | 13,81 mil M$ | 12,47 mil M$ | 13,78 mil M$ | 16,11 mil M$ |
| Lucro Operacional | 5,35 mil M$ | 3,85 mil M$ | 4,98 mil M$ | 6,84 mil M$ |
| EBITDA | 6,21 mil M$ | 4,74 mil M$ | 6,07 mil M$ | 6,90 mil M$ |
| Lucro Líquido | 3,60 mil M$ | 2,57 mil M$ | 3,29 mil M$ | 4,77 mil M$ |
| LPA | 3,63 $ | 2,59 $ | 3,31 $ | 4,79 $ |
| LPA Diluído | 3,62 $ | 2,58 $ | 3,30 $ | 4,79 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 2,54 mil M$ | 3,60 mil M$ | 1,78 mil M$ | 2,13 mil M$ | 7,89 mil M$ | 2,34 mil M$ | 2,76 mil M$ | 3,76 mil M$ | 1,66 mil M$ | 1,39 mil M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 2,03 mil M$ | 1,95 mil M$ | 1,94 mil M$ | 2,11 mil M$ | 2,99 mil M$ | 3,43 mil M$ | 3,32 mil M$ | 3,33 mil M$ | 4,90 mil M$ | 5,60 mil M$ |
| Estoque | 12,55 mil M$ | 12,75 mil M$ | 13,93 mil M$ | 14,53 mil M$ | 16,63 mil M$ | 22,07 mil M$ | 24,89 mil M$ | 20,98 mil M$ | 23,45 mil M$ | 25,82 mil M$ |
| Ativos Circulantes | 17,72 mil M$ | 18,93 mil M$ | 18,53 mil M$ | 19,81 mil M$ | 28,48 mil M$ | 29,05 mil M$ | 32,47 mil M$ | 29,77 mil M$ | 31,68 mil M$ | 34,39 mil M$ |
| Imobilizado | 21,91 mil M$ | 22,07 mil M$ | 22,38 mil M$ | 28,36 mil M$ | 30,67 mil M$ | 31,17 mil M$ | 32,57 mil M$ | 34,04 mil M$ | 35,29 mil M$ | 37,23 mil M$ |
| Ágio | 2,09 mil M$ | 2,27 mil M$ | 2,25 mil M$ | 2,25 mil M$ | 7,13 mil M$ | 7,45 mil M$ | 7,44 mil M$ | 8,46 mil M$ | 19,48 mil M$ | 22,34 mil M$ |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3,61 mil M$ | 8,98 mil M$ | 10,33 mil M$ |
| Ativos Totais | 42,97 mil M$ | 44,53 mil M$ | 44,00 mil M$ | 51,24 mil M$ | 70,58 mil M$ | 71,88 mil M$ | 76,44 mil M$ | 76,53 mil M$ | 96,12 mil M$ | 105,09 mil M$ |
| Contas a Pagar | 7,00 mil M$ | 7,24 mil M$ | 7,75 mil M$ | 7,79 mil M$ | 11,61 mil M$ | 13,46 mil M$ | 11,44 mil M$ | 10,04 mil M$ | 11,94 mil M$ | 11,49 mil M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 1,25 mil M$ | 2,76 mil M$ | 2,40 mil M$ | 2,81 mil M$ | 1,42 mil M$ | 3,48 mil M$ | 1,23 mil M$ | 1,37 mil M$ | 4,90 mil M$ | 9,43 mil M$ |
| Passivos Circulantes | 14,13 mil M$ | 16,19 mil M$ | 16,72 mil M$ | 18,38 mil M$ | 23,17 mil M$ | 28,69 mil M$ | 23,11 mil M$ | 22,02 mil M$ | 28,66 mil M$ | 32,42 mil M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 22,35 mil M$ | 24,27 mil M$ | 26,81 mil M$ | 28,67 mil M$ | 35,82 mil M$ | 36,60 mil M$ | 41,96 mil M$ | 42,74 mil M$ | 48,48 mil M$ | 46,34 mil M$ |
| Passivos Totais | 38,63 mil M$ | 43,08 mil M$ | 45,88 mil M$ | 54,35 mil M$ | 67,28 mil M$ | 73,57 mil M$ | 74,88 mil M$ | 75,49 mil M$ | 89,48 mil M$ | 92,28 mil M$ |
| Reservas | 35,52 mil M$ | 39,94 mil M$ | 46,42 mil M$ | 51,73 mil M$ | 58,13 mil M$ | 67,58 mil M$ | 76,90 mil M$ | 83,66 mil M$ | 89,53 mil M$ | 94,54 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 4,33 mil M$ | 1,45 mil M$ | -1,88 mil M$ | -3,12 mil M$ | 3,30 mil M$ | -1,70 mil M$ | 1,56 mil M$ | 1,04 mil M$ | 6,64 mil M$ | 12,81 mil M$ |
| Dívida Total | 23,60 mil M$ | 27,03 mil M$ | 29,20 mil M$ | 37,38 mil M$ | 43,42 mil M$ | 46,27 mil M$ | 50,36 mil M$ | 52,24 mil M$ | 62,29 mil M$ | 65,35 mil M$ |
| Dívida Líquida | 21,06 mil M$ | 23,43 mil M$ | 27,42 mil M$ | 35,24 mil M$ | 35,53 mil M$ | 43,93 mil M$ | 47,61 mil M$ | 48,48 mil M$ | 60,63 mil M$ | 63,96 mil M$ |
| Capital de Giro | 3,59 mil M$ | 2,74 mil M$ | 1,81 mil M$ | 1,44 mil M$ | 5,31 mil M$ | 362,0 M$ | 9,36 mil M$ | 7,76 mil M$ | 3,02 mil M$ | 1,97 mil M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 1,68 mil M$ | 1,39 mil M$ | 1,60 mil M$ | 2,08 mil M$ |
| Ativos Totais | 106,27 mil M$ | 105,09 mil M$ | 107,90 mil M$ | 109,38 mil M$ |
| Passivos Totais | 94,16 mil M$ | 92,28 mil M$ | 94,03 mil M$ | 92,77 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 12,12 mil M$ | 12,81 mil M$ | 13,87 mil M$ | 16,62 mil M$ |
| Dívida Total | 58,95 mil M$ | 65,35 mil M$ | 57,98 mil M$ | 62,57 mil M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 7,96 mil M$ | 8,63 mil M$ | 11,12 mil M$ | 11,24 mil M$ | 12,87 mil M$ | 16,43 mil M$ | 17,11 mil M$ | 15,14 mil M$ | 14,81 mil M$ | 14,16 mil M$ |
| Depreciação e Amortização | 1,97 mil M$ | 2,06 mil M$ | 2,15 mil M$ | 2,30 mil M$ | 2,52 mil M$ | 2,86 mil M$ | 2,98 mil M$ | 3,25 mil M$ | 3,76 mil M$ | 4,12 mil M$ |
| Compensação em Ações | 267,0 M$ | 273,0 M$ | 282,0 M$ | 251,0 M$ | 310,0 M$ | 399,0 M$ | 366,0 M$ | 380,0 M$ | 442,0 M$ | 522,0 M$ |
| Variação Capital de Giro | -418,0 M$ | 646,0 M$ | -534,0 M$ | -286,0 M$ | 3,02 mil M$ | -3,32 mil M$ | -6,10 mil M$ | 2,09 mil M$ | 694,0 M$ | -3,08 mil M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 9,78 mil M$ | 12,03 mil M$ | 13,16 mil M$ | 13,72 mil M$ | 18,84 mil M$ | 16,57 mil M$ | 14,62 mil M$ | 21,17 mil M$ | 19,81 mil M$ | 16,32 mil M$ |
| CapEx | -1,62 mil M$ | -1,90 mil M$ | -2,44 mil M$ | -2,68 mil M$ | -2,46 mil M$ | -2,57 mil M$ | -3,12 mil M$ | -3,23 mil M$ | -3,48 mil M$ | -3,68 mil M$ |
| Aquisições | 0 | -374,0 M$ | -21,0 M$ | 0 | -7,78 mil M$ | -421,0 M$ | 0 | -1,51 mil M$ | -17,64 mil M$ | -5,41 mil M$ |
| Recompra de Ações | -6,88 mil M$ | -8,00 mil M$ | -9,96 mil M$ | -6,96 mil M$ | -791,0 M$ | -14,81 mil M$ | -6,70 mil M$ | -7,95 mil M$ | -649,0 M$ | 0 |
| Dividendos Pagos | -3,40 mil M$ | -4,21 mil M$ | -4,70 mil M$ | -5,96 mil M$ | -6,45 mil M$ | -6,99 mil M$ | -7,79 mil M$ | -8,38 mil M$ | -8,93 mil M$ | -9,15 mil M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 8,16 mil M$ | 10,13 mil M$ | 10,72 mil M$ | 11,04 mil M$ | 16,38 mil M$ | 14,01 mil M$ | 11,50 mil M$ | 17,95 mil M$ | 16,32 mil M$ | 12,65 mil M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 4,01 mil M$ | 3,35 mil M$ | 6,03 mil M$ | 5,39 mil M$ |
| CapEx | -898,0 M$ | -1,06 mil M$ | -844,0 M$ | -880,0 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 3,11 mil M$ | 2,29 mil M$ | 5,19 mil M$ | 4,51 mil M$ |
| Dividendos Pagos | -2,29 mil M$ | -2,29 mil M$ | -2,32 mil M$ | -2,32 mil M$ |
| Compensação em Ações | 120,0 M$ | 114,0 M$ | 178,0 M$ | 148,0 M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +6,7 % | +7,2 % | +1,9 % | +19,9 % | +14,4 % | +4,1 % | -3,0 % | +4,5 % | +3,2 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +8,5 % | +28,9 % | +1,1 % | +14,4 % | +27,7 % | +4,1 % | -11,5 % | -2,2 % | -4,4 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +13,3 % | +33,4 % | +5,2 % | +16,4 % | +30,1 % | +7,4 % | -9,4 % | -1,3 % | -4,6 % | |
| Variação de Ações (anual) | -4,1 % | -3,5 % | -4,0 % | -1,7 % | -1,9 % | -3,1 % | -2,2 % | -0,9 % | +0,4 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +24,2 % | +5,8 % | +3,0 % | +48,3 % | -14,5 % | -17,9 % | +56,1 % | -9,0 % | -22,5 % | |
| Margem Bruta | 34,2 % | 34,0 % | 34,3 % | 34,1 % | 34,0 % | 33,6 % | 33,5 % | 33,4 % | 33,4 % | 33,3 % |
| Margem Operacional | 14,2 % | 14,5 % | 14,4 % | 14,4 % | 13,8 % | 15,2 % | 15,3 % | 14,2 % | 13,5 % | 12,7 % |
| Margem EBITDA | 16,3 % | 16,7 % | 16,6 % | 16,5 % | 15,8 % | 17,2 % | 17,2 % | 16,4 % | 15,9 % | 14,7 % |
| Margem Líquida | 8,4 % | 8,6 % | 10,3 % | 10,2 % | 9,7 % | 10,9 % | 10,9 % | 9,9 % | 9,3 % | 8,6 % |
| Margem FCF | 8,6 % | 10,0 % | 9,9 % | 10,0 % | 12,4 % | 9,3 % | 7,3 % | 11,8 % | 10,2 % | 7,7 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 36,3 % | 37,0 % | 23,6 % | 23,6 % | 24,2 % | 24,4 % | 23,9 % | 24,0 % | 23,7 % | 23,9 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | 6,61 $ | 8,56 $ | 9,38 $ | 10,07 $ | 15,19 $ | 13,24 $ | 11,22 $ | 17,91 $ | 16,44 $ | 12,68 $ |
| Dividendo por Ação | 2,76 $ | 3,56 $ | 4,12 $ | 5,43 $ | 5,98 $ | 6,60 $ | 7,60 $ | 8,37 $ | 8,99 $ | 9,18 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 1,23 mil M$ | 1,18 mil M$ | 1,14 mil M$ | 1,09 mil M$ | 1,07 mil M$ | 1,05 mil M$ | 1,02 mil M$ | 999,0 M$ | 990,0 M$ | 993,0 M$ |
O que olhar em empresas de Consumo Cíclico
- Margem operacional média 5a (Média do ciclo) — Olhar a média do ciclo, não o ano atual (pico ou vale).
- Rotatividade de inventário (≥4x/ano) — Retail saudável roda inventário rápido. Uma queda sinaliza fraca procura.
- ROIC médio 5a (≥12%) — Cíclicas com ROIC médio >12% são vencedoras estruturais.
- Dívida líquida / EBITDA (pico) (<3x em vale) — Em cíclicas a dívida mata em recessão.
- Current Ratio (>1,5x) — Aguenta 12-18 meses sem caixa operacional.
- Altman Z-Score (>2,99 seguro) — Modelo de falência — chave em cíclicas sensíveis a recessão.
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 102,68 % |
| Retorno sobre capital investido | 18,80 % |
| Retorno sobre ativos | 13,01 % |
| Margem bruta | 33,21 % |
| Margem operacional | 12,43 % |
| Margem líquida | 8,41 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 3,77 |
| Liquidez corrente | 1,08 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| Altman Z-Score | 5,95 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 21,26 | 27,41 | 18,77 | 22,17 | 22,54 | 23,54 | 18,77 | 23,46 | 27,32 | 26,50 |
| P/VP | 39,02 | 162,76 | -111,11 | -80,01 | 87,92 | -228,06 | 205,60 | 340,37 | 60,94 | 29,30 |
| P/V | 1,79 | 2,35 | 1,93 | 2,26 | 2,20 | 2,56 | 2,04 | 2,33 | 2,54 | 2,28 |
| Margem Bruta | 34,2 % | 34,0 % | 34,3 % | 34,1 % | 34,0 % | 33,6 % | 33,5 % | 33,4 % | 33,4 % | 33,3 % |
| Margem Operacional | 14,2 % | 14,5 % | 14,4 % | 14,4 % | 13,8 % | 15,2 % | 15,3 % | 14,2 % | 13,5 % | 12,7 % |
| Margem Líquida | 8,4 % | 8,6 % | 10,3 % | 10,2 % | 9,7 % | 10,9 % | 10,9 % | 9,9 % | 9,3 % | 8,6 % |
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