Demonstrações financeiras detalhadas de International Seaways, Inc. (INSW): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
International Seaways, Inc. registou receitas de 843,3 mi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 14,9 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 66,0 %, margem operacional 58,7 %, margem líquida 61,9 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de -25,4 % em 5 anos.
A $ 111,74 (preço de fechamento de 28 de outubro de 2026), INSW negocia a um P/L de 7,14 e um ROE de 37,04 %. A capitalização de mercado é de 5,7 bi $.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 398,3 mi $ | 290,1 mi $ | 270,4 mi $ | 366,2 mi $ | 421,6 mi $ | 272,5 mi $ | 864,7 mi $ | 1,07 bi $ | 951,6 mi $ | 843,3 mi $ |
| Custo da Receita | 272,5 mi $ | 276,9 mi $ | 279,6 mi $ | 282,6 mi $ | 252,5 mi $ | 310,4 mi $ | 394,1 mi $ | 444,2 mi $ | 473,4 mi $ | 486,7 mi $ |
| Lucro Bruto | 125,8 mi $ | 13,2 mi $ | -9,2 mi $ | 83,5 mi $ | 169,2 mi $ | -37,8 mi $ | 470,5 mi $ | 627,5 mi $ | 478,2 mi $ | 356,6 mi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 40,7 mi $ | 25,3 mi $ | 24,3 mi $ | 26,8 mi $ | 29,0 mi $ | 33,2 mi $ | 46,4 mi $ | 47,5 mi $ | 52,6 mi $ | 50,2 mi $ |
| Despesas Operacionais | 40,7 mi $ | 25,3 mi $ | 24,3 mi $ | 17,2 mi $ | 125,2 mi $ | 52,5 mi $ | 27,1 mi $ | 12,1 mi $ | 22,9 mi $ | 50,2 mi $ |
| Lucro Operacional | 22,8 mi $ | -59,3 mi $ | -25,1 mi $ | 66,4 mi $ | 44,0 mi $ | -90,3 mi $ | 443,4 mi $ | 615,4 mi $ | 455,2 mi $ | 306,4 mi $ |
| EBITDA | 101,1 mi $ | 13,9 mi $ | 43,1 mi $ | 141,1 mi $ | 105,5 mi $ | -9,6 mi $ | 556,1 mi $ | 755,1 mi $ | 614,8 mi $ | 515,1 mi $ |
| Despesas com Juros | 40,4 mi $ | 41,2 mi $ | 60,2 mi $ | 66,3 mi $ | 36,7 mi $ | 36,8 mi $ | 57,7 mi $ | 65,8 mi $ | 49,7 mi $ | 42,7 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | -17,8 mi $ | -106,0 mi $ | -89,0 mi $ | -829.000 $ | -5,5 mi $ | -133,0 mi $ | 388,0 mi $ | 560,3 mi $ | 415,6 mi $ | 308,9 mi $ |
| Imposto | 440.000 $ | 44.000 $ | -105.000 $ | 1.000 $ | 1.000 $ | 1,6 mi $ | 88.000 $ | 3,9 mi $ | -1,1 mi $ | -411.000 $ |
| Lucro Líquido | -18,2 mi $ | -106,1 mi $ | -88,9 mi $ | -830.000 $ | -5,5 mi $ | -133,5 mi $ | 387,9 mi $ | 556,4 mi $ | 416,7 mi $ | 309,3 mi $ |
| LPA | -$ 0,62 | -$ 3,64 | -$ 3,05 | -$ 0,03 | -$ 0,19 | -$ 3,51 | $ 7,86 | $ 11,35 | $ 8,46 | $ 6,27 |
| LPA Diluído | -$ 0,62 | -$ 3,64 | -$ 3,05 | -$ 0,03 | -$ 0,19 | -$ 3,51 | $ 7,78 | $ 11,25 | $ 8,39 | $ 6,23 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 29,2 M | 29,2 M | 29,1 M | 29,2 M | 28,4 M | 38,4 M | 49,8 M | 49,4 M | 49,7 M | 49,6 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 196,4 mi $ | 267,9 mi $ | 325,5 mi $ | 469,7 mi $ |
| Lucro Bruto | 119,5 mi $ | 145,4 mi $ | 207,9 mi $ | 357,8 mi $ |
| Lucro Operacional | 107,7 mi $ | 132,3 mi $ | 198,5 mi $ | 301,3 mi $ |
| EBITDA | 191,9 mi $ | 177,8 mi $ | 621,8 mi $ | 345,2 mi $ |
| Lucro Líquido | 70,5 mi $ | 127,5 mi $ | 286,1 mi $ | 294,9 mi $ |
| LPA | $ 1,43 | $ 2,59 | $ 5,78 | $ 5,96 |
| LPA Diluído | $ 1,42 | $ 2,56 | $ 5,75 | $ 5,91 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 92,0 mi $ | 60,0 mi $ | 58,3 mi $ | 89,7 mi $ | 199,4 mi $ | 97,9 mi $ | 243,7 mi $ | 126,8 mi $ | 157,5 mi $ | 116,9 mi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 80,0 mi $ | 60,0 mi $ | 0 | 50,0 mi $ |
| Contas a Receber | 72,2 mi $ | 62,6 mi $ | 99,9 mi $ | 87,8 mi $ | 47,8 mi $ | 112,7 mi $ | 302,4 mi $ | 261,5 mi $ | 199,3 mi $ | 191,7 mi $ |
| Estoque | 1,3 mi $ | 3,3 mi $ | 3,1 mi $ | 3,9 mi $ | 3,6 mi $ | 2,1 mi $ | 531.000 $ | 1,3 mi $ | 1,9 mi $ | 611.000 $ |
| Ativos Circulantes | 170,9 mi $ | 131,8 mi $ | 167,6 mi $ | 187,3 mi $ | 256,8 mi $ | 224,5 mi $ | 642,6 mi $ | 465,0 mi $ | 376,3 mi $ | 367,0 mi $ |
| Imobilizado | 1,10 bi $ | 1,10 bi $ | 1,33 bi $ | 1,33 bi $ | 1,13 bi $ | 1,88 bi $ | 1,86 bi $ | 1,95 bi $ | 2,11 bi $ | 2,09 bi $ |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Totais | 1,66 bi $ | 1,66 bi $ | 1,85 bi $ | 1,75 bi $ | 1,59 bi $ | 2,35 bi $ | 2,62 bi $ | 2,52 bi $ | 2,64 bi $ | 2,67 bi $ |
| Contas a Pagar | 2,9 mi $ | 330.000 $ | 1,2 mi $ | 5,0 mi $ | 2,6 mi $ | 1,6 mi $ | 1,8 mi $ | 6,6 mi $ | 5,8 mi $ | 1,7 mi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 6,2 mi $ | 24,1 mi $ | 51,6 mi $ | 70,3 mi $ | 61,5 mi $ | 178,7 mi $ | 162,9 mi $ | 127,4 mi $ | 50,1 mi $ | 25,8 mi $ |
| Passivos Circulantes | 45,1 mi $ | 47,2 mi $ | 75,3 mi $ | 114,5 mi $ | 108,9 mi $ | 234,6 mi $ | 257,4 mi $ | 195,6 mi $ | 130,9 mi $ | 98,9 mi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 433,5 mi $ | 528,9 mi $ | 759,1 mi $ | 590,7 mi $ | 474,3 mi $ | 926,3 mi $ | 860,6 mi $ | 595,2 mi $ | 638,4 mi $ | 541,3 mi $ |
| Passivos Totais | 483,0 mi $ | 578,8 mi $ | 838,7 mi $ | 731,2 mi $ | 614,5 mi $ | 1,18 bi $ | 1,13 bi $ | 805,1 mi $ | 780,3 mi $ | 648,4 mi $ |
| Reservas | -74,5 mi $ | -180,5 mi $ | -269,5 mi $ | -270,3 mi $ | -275,8 mi $ | -409,3 mi $ | -21,4 mi $ | 226,8 mi $ | 359,1 mi $ | 523,8 mi $ |
| Patrimônio Líquido | 1,18 bi $ | 1,09 bi $ | 1,01 bi $ | 1,02 bi $ | 972,0 mi $ | 1,17 bi $ | 1,49 bi $ | 1,72 bi $ | 1,86 bi $ | 2,02 bi $ |
| Dívida Total | 439,7 mi $ | 552,9 mi $ | 810,7 mi $ | 692,0 mi $ | 554,9 mi $ | 1,13 bi $ | 1,07 bi $ | 744,5 mi $ | 711,7 mi $ | 576,2 mi $ |
| Dívida Líquida | 347,6 mi $ | 492,9 mi $ | 752,4 mi $ | 602,3 mi $ | 355,5 mi $ | 1,03 bi $ | 750,9 mi $ | 557,8 mi $ | 554,2 mi $ | 409,3 mi $ |
| Capital de Giro | 125,8 mi $ | 84,6 mi $ | 92,3 mi $ | 72,9 mi $ | 147,9 mi $ | -10,1 mi $ | 385,2 mi $ | 269,4 mi $ | 245,4 mi $ | 268,2 mi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 412,6 mi $ | 116,9 mi $ | 141,8 mi $ | 159,4 mi $ |
| Ativos Totais | 2,79 bi $ | 2,67 bi $ | 2,87 bi $ | 3,02 bi $ |
| Passivos Totais | 855,8 mi $ | 648,4 mi $ | 677,1 mi $ | 753,6 mi $ |
| Patrimônio Líquido | 1,93 bi $ | 2,02 bi $ | 2,19 bi $ | 2,27 bi $ |
| Dívida Total | 803,8 mi $ | 576,2 mi $ | 610,1 mi $ | 652,8 mi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -18,2 mi $ | -106,1 mi $ | -88,9 mi $ | -830.000 $ | -5,5 mi $ | -134,7 mi $ | 387,9 mi $ | 556,4 mi $ | 416,7 mi $ | 309,3 mi $ |
| Depreciação e Amortização | 79,9 mi $ | 78,9 mi $ | 72,4 mi $ | 75,7 mi $ | 74,3 mi $ | 86,7 mi $ | 110,4 mi $ | 129,0 mi $ | 149,4 mi $ | 163,6 mi $ |
| Compensação em Ações | 2,8 mi $ | 3,8 mi $ | 3,2 mi $ | 4,3 mi $ | 5,6 mi $ | 10,5 mi $ | 6,7 mi $ | 8,5 mi $ | 9,0 mi $ | 8,7 mi $ |
| Variação Capital de Giro | -1,4 mi $ | -10,1 mi $ | -44,5 mi $ | 11,2 mi $ | 41,2 mi $ | -21,8 mi $ | -167,0 mi $ | 54,6 mi $ | 62,3 mi $ | 16,3 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 116,8 mi $ | -3,9 mi $ | -12,5 mi $ | 87,5 mi $ | 216,1 mi $ | -76,2 mi $ | 287,8 mi $ | 688,4 mi $ | 547,1 mi $ | 380,1 mi $ |
| CapEx | -2,9 mi $ | -173,8 mi $ | -150,0 mi $ | -37,2 mi $ | -50,6 mi $ | -79,0 mi $ | -116,7 mi $ | -206,6 mi $ | -285,2 mi $ | -341,9 mi $ |
| Aquisições | -987.000 $ | -731.000 $ | 3,7 mi $ | 125,1 mi $ | 2,3 mi $ | 46,5 mi $ | 140,3 mi $ | 0 | 71,9 mi $ | 246,3 mi $ |
| Recompra de Ações | -26.000 $ | -3,2 mi $ | -410.000 $ | -369.000 $ | -30,0 mi $ | -16,7 mi $ | -20,0 mi $ | -13,9 mi $ | -25,0 mi $ | -6,1 mi $ |
| Dividendos Pagos | -202,0 mi $ | 0 | 0 | 0 | -6,8 mi $ | -40,9 mi $ | -69,8 mi $ | -308,2 mi $ | -284,4 mi $ | -144,6 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 113,9 mi $ | -177,8 mi $ | -162,5 mi $ | 50,3 mi $ | 165,6 mi $ | -155,2 mi $ | 171,1 mi $ | 481,8 mi $ | 262,0 mi $ | 38,1 mi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 78,3 mi $ | 146,0 mi $ | 141,1 mi $ | 267,7 mi $ |
| CapEx | -87,7 mi $ | -152,7 mi $ | -71,0 mi $ | -52,3 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | -9,4 mi $ | -6,7 mi $ | 70,1 mi $ | 215,4 mi $ |
| Dividendos Pagos | -38,0 mi $ | -42,5 mi $ | -106,4 mi $ | -225,3 mi $ |
| Compensação em Ações | 2,0 mi $ | 2,9 mi $ | 1,5 mi $ | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -27,2 % | -6,8 % | +35,4 % | +15,1 % | -35,4 % | +217,3 % | +24,0 % | -11,2 % | -11,4 % |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -482,2 % | +16,2 % | +99,1 % | -566,4 % | -2.313,5 % | +390,6 % | +43,5 % | -25,1 % | -25,8 % |
| Crescimento LPA (anual) | | -487,1 % | +16,2 % | +99,1 % | -569,0 % | -1.747,4 % | +323,9 % | +44,4 % | -25,5 % | -25,9 % |
| Variação de Ações (anual) | | +0,0 % | -0,1 % | +0,3 % | -2,9 % | +35,4 % | +29,8 % | -0,8 % | +0,5 % | -0,2 % |
| Crescimento FCF (anual) | | -256,1 % | +8,6 % | +131,0 % | +229,2 % | -193,7 % | +210,3 % | +181,5 % | -45,6 % | -85,4 % |
| Margem Bruta | 31,6 % | 4,6 % | -3,4 % | 22,8 % | 40,1 % | -13,9 % | 54,4 % | 58,6 % | 50,2 % | 42,3 % |
| Margem Operacional | 5,7 % | -20,4 % | -9,3 % | 18,1 % | 10,4 % | -33,1 % | 51,3 % | 57,4 % | 47,8 % | 36,3 % |
| Margem EBITDA | 25,4 % | 4,8 % | 15,9 % | 38,5 % | 25,0 % | -3,5 % | 64,3 % | 70,5 % | 64,6 % | 61,1 % |
| Margem Líquida | -4,6 % | -36,6 % | -32,9 % | -0,2 % | -1,3 % | -49,0 % | 44,9 % | 51,9 % | 43,8 % | 36,7 % |
| Margem FCF | 28,6 % | -61,3 % | -60,1 % | 13,7 % | 39,3 % | -56,9 % | 19,8 % | 45,0 % | 27,5 % | 4,5 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | -2,5 % | -0,0 % | 0,1 % | -0,1 % | -0,0 % | -1,2 % | 0,0 % | 0,7 % | -0,3 % | -0,1 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $ 3,91 | -$ 6,10 | -$ 5,58 | $ 1,72 | $ 5,84 | -$ 4,04 | $ 3,43 | $ 9,75 | $ 5,27 | $ 0,77 |
| Dividendo por Ação | $ 6,93 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,24 | $ 1,07 | $ 1,40 | $ 6,23 | $ 5,72 | $ 2,92 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 29,2 M | 29,1 M | 29,1 M | 29,2 M | 28,4 M | 38,4 M | 49,4 M | 49,0 M | 49,3 M | 49,3 M |
O que olhar em industriais
Aeroespacial, defesa, maquinário, transporte. Semi-cíclicos. Chave: backlog, margens operacionais e conversão de FCF.
- Crescimento da receita a 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — O melhor indicador de disciplina operacional em industriais
- ROIC — Industriais de qualidade têm ROIC >15% — os outros destroem capital
- Conversão FCF — FCF / lucro líquido: nas industriais, bom acima de 85%
- Dívida líquida / EBITDA — Industriais cíclicos com dívida alta sofrem muito em recessão
- Capex / receita — Manter o maquinário. <4% = possível subinvestimento (deterioração futura)
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968): combina liquidez, alavancagem e rentabilidade. Chave nas cíclicas
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 37,04 % |
| Retorno sobre capital investido | 25,27 % |
| Retorno sobre ativos | 25,81 % |
| Margem bruta | 65,95 % |
| Margem operacional | 58,75 % |
| Margem líquida | 61,86 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,29 |
| Liquidez corrente | 5,94 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 3,31 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -22,65 | -5,07 | -5,52 | -1.047,89 | -85,95 | -4,18 | 4,71 | 4,01 | 4,25 | 7,74 |
| P/VP | 0,35 | 0,50 | 0,49 | 0,85 | 0,48 | 0,48 | 1,23 | 1,30 | 0,95 | 1,19 |
| P/V | 1,03 | 1,85 | 1,81 | 2,38 | 1,10 | 2,07 | 2,11 | 2,08 | 1,86 | 2,84 |
| Margem Bruta | 31,6 % | 4,6 % | -3,4 % | 22,8 % | 40,1 % | -13,9 % | 54,4 % | 58,6 % | 50,2 % | 42,3 % |
| Margem Operacional | 5,7 % | -20,4 % | -9,3 % | 18,1 % | 10,4 % | -33,1 % | 51,3 % | 57,4 % | 47,8 % | 36,3 % |
| Margem Líquida | -4,6 % | -36,6 % | -32,9 % | -0,2 % | -1,3 % | -49,0 % | 44,9 % | 51,9 % | 43,8 % | 36,7 % |