Demonstrações financeiras detalhadas de Kimco Realty Corporation (KIM): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Kimco Realty Corporation registou receitas de 2,14 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 15,1 %. O lucro líquido atingiu 584,1 mi $, com CAGR de 5 anos de -10,2 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 55,2 %, margem operacional 39,9 %, margem líquida 34,1 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 5,5 % em 5 anos.
A $ 25,07 (preço de fechamento de 2 de novembro de 2026), KIM negocia a um P/L de 22,79 e um ROE de 7,27 %. A capitalização de mercado é de 16,8 bi $, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 1,17 bi $ | 1,20 bi $ | 1,16 bi $ | 1,16 bi $ | 1,06 bi $ | 1,36 bi $ | 1,73 bi $ | 1,78 bi $ | 2,04 bi $ | 2,14 bi $ |
| Custo da Receita | 298,5 mi $ | 311,1 mi $ | 328,6 mi $ | 337,0 mi $ | 343,0 mi $ | 417,9 mi $ | 530,9 mi $ | 556,7 mi $ | 637,7 mi $ | 970,4 mi $ |
| Lucro Bruto | 872,3 mi $ | 889,7 mi $ | 836,2 mi $ | 821,9 mi $ | 714,9 mi $ | 946,7 mi $ | 1,20 bi $ | 1,23 bi $ | 1,40 bi $ | 1,17 bi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 3,2 mi $ | 0 | 3,5 mi $ | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 117,3 mi $ | 118,5 mi $ | 87,8 mi $ | 96,9 mi $ | 93,2 mi $ | 104,1 mi $ | 120,1 mi $ | 136,8 mi $ | 138,1 mi $ | 170,2 mi $ |
| Despesas Operacionais | 448,1 mi $ | 431,9 mi $ | 253,8 mi $ | 344,3 mi $ | 382,3 mi $ | 522,4 mi $ | 631,3 mi $ | 587,9 mi $ | 770,3 mi $ | 417,1 mi $ |
| Lucro Operacional | 393,6 mi $ | 431,0 mi $ | 582,4 mi $ | 477,6 mi $ | 332,6 mi $ | 424,3 mi $ | 565,5 mi $ | 638,8 mi $ | 629,1 mi $ | 752,6 mi $ |
| EBITDA | 708,7 mi $ | 792,6 mi $ | 893,1 mi $ | 767,3 mi $ | 621,7 mi $ | 1,34 bi $ | 1,08 bi $ | 1,40 bi $ | 1,26 bi $ | 1,60 bi $ |
| Despesas com Juros | 192,5 mi $ | 192,0 mi $ | 183,3 mi $ | 177,4 mi $ | 186,9 mi $ | 204,1 mi $ | 226,8 mi $ | 250,2 mi $ | 307,8 mi $ | 407,5 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | 464,7 mi $ | 438,8 mi $ | 500,1 mi $ | 410,2 mi $ | 1,00 bi $ | 853,1 mi $ | 171,2 mi $ | 726,9 mi $ | 444,9 mi $ | 595,6 mi $ |
| Imposto | 72,5 mi $ | -880.000 $ | 1,6 mi $ | -3,3 mi $ | 978.000 $ | 3,4 mi $ | 56,7 mi $ | 61,0 mi $ | 25,4 mi $ | 2,8 mi $ |
| Lucro Líquido | 378,9 mi $ | 426,1 mi $ | 497,8 mi $ | 410,6 mi $ | 1,00 bi $ | 844,1 mi $ | 126,0 mi $ | 654,3 mi $ | 410,8 mi $ | 584,1 mi $ |
| LPA | $ 0,79 | $ 0,87 | $ 1,18 | $ 0,75 | $ 2,26 | $ 1,61 | $ 0,16 | $ 1,02 | $ 0,55 | $ 0,83 |
| LPA Diluído | $ 0,79 | $ 0,87 | $ 1,18 | $ 0,75 | $ 2,25 | $ 1,60 | $ 0,16 | $ 1,02 | $ 0,55 | $ 0,83 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 419,7 M | 424,0 M | 421,4 M | 421,8 M | 431,6 M | 511,4 M | 617,9 M | 618,2 M | 672,1 M | 674,1 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 542,5 mi $ | 558,0 mi $ | 550,8 mi $ | 546,1 mi $ |
| Lucro Bruto | 61,5 mi $ | 385,8 mi $ | 380,4 mi $ | 384,5 mi $ |
| Lucro Operacional | 179,0 mi $ | 207,8 mi $ | 209,0 mi $ | 280,0 mi $ |
| EBITDA | 392,8 mi $ | 375,1 mi $ | 340,4 mi $ | 451,7 mi $ |
| Lucro Líquido | 151,2 mi $ | 164,9 mi $ | 153,3 mi $ | 279,1 mi $ |
| LPA | $ 0,22 | $ 0,23 | $ 0,24 | $ 0,41 |
| LPA Diluído | $ 0,22 | $ 0,23 | $ 0,24 | $ 0,41 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 142,5 mi $ | 238,5 mi $ | 143,6 mi $ | 123,9 mi $ | 293,0 mi $ | 325,6 mi $ | 147,0 mi $ | 780,5 mi $ | 688,6 mi $ | 212,8 mi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 8,1 mi $ | 13,3 mi $ | 0 | 9,4 mi $ | 707,0 mi $ | 1,21 bi $ | 597,7 mi $ | 330,1 mi $ | 2,3 mi $ | 0 |
| Contas a Receber | 181,8 mi $ | 189,8 mi $ | 184,5 mi $ | 218,7 mi $ | 219,2 mi $ | 254,7 mi $ | 304,2 mi $ | 307,6 mi $ | 340,5 mi $ | 752,9 mi $ |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 355,6 mi $ | 463,4 mi $ | 328,1 mi $ | 352,0 mi $ | 1,22 bi $ | 1,80 bi $ | 1,05 bi $ | 1,42 bi $ | 1,03 bi $ | 965,7 mi $ |
| Imobilizado | 9,39 bi $ | 9,90 bi $ | 9,27 bi $ | 99,1 mi $ | 102,4 mi $ | 147,5 mi $ | 133,7 mi $ | 128,3 mi $ | 126,4 mi $ | 127,6 mi $ |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 403,7 mi $ | 0 |
| Ativos Totais | 11,23 bi $ | 11,76 bi $ | 11,00 bi $ | 11,00 bi $ | 11,61 bi $ | 18,46 bi $ | 17,83 bi $ | 18,27 bi $ | 20,31 bi $ | 19,69 bi $ |
| Contas a Pagar | 145,8 mi $ | 185,7 mi $ | 174,9 mi $ | 170,1 mi $ | 146,5 mi $ | 220,3 mi $ | 207,8 mi $ | 216,2 mi $ | 281,9 mi $ | 0 |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 893,7 mi $ |
| Passivos Circulantes | 270,3 mi $ | 314,6 mi $ | 305,2 mi $ | 296,4 mi $ | 151,8 mi $ | 225,7 mi $ | 213,1 mi $ | 221,5 mi $ | 288,3 mi $ | 893,7 mi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 5,07 bi $ | 5,48 bi $ | 4,87 bi $ | 5,32 bi $ | 5,36 bi $ | 7,48 bi $ | 7,16 bi $ | 7,62 bi $ | 8,46 bi $ | 7,30 bi $ |
| Passivos Totais | 5,74 bi $ | 6,23 bi $ | 5,56 bi $ | 6,05 bi $ | 5,93 bi $ | 8,34 bi $ | 8,09 bi $ | 8,55 bi $ | 9,46 bi $ | 9,12 bi $ |
| Reservas | -676,9 mi $ | -761,3 mi $ | -787,7 mi $ | -904,7 mi $ | -162,8 mi $ | 299,1 mi $ | -119,5 mi $ | -122,6 mi $ | -398,8 mi $ | -528,7 mi $ |
| Patrimônio Líquido | 5,26 bi $ | 5,39 bi $ | 5,33 bi $ | 4,86 bi $ | 5,61 bi $ | 9,90 bi $ | 9,52 bi $ | 9,53 bi $ | 10,65 bi $ | 10,39 bi $ |
| Dívida Total | 5,07 bi $ | 5,48 bi $ | 4,87 bi $ | 5,41 bi $ | 5,45 bi $ | 7,60 bi $ | 7,27 bi $ | 7,73 bi $ | 8,58 bi $ | 8,64 bi $ |
| Dívida Líquida | 4,92 bi $ | 5,23 bi $ | 4,73 bi $ | 5,28 bi $ | 4,45 bi $ | 6,06 bi $ | 6,53 bi $ | 6,62 bi $ | 7,89 bi $ | 8,43 bi $ |
| Capital de Giro | 85,3 mi $ | 148,8 mi $ | 22,9 mi $ | 55,6 mi $ | 1,07 bi $ | 1,58 bi $ | 838,6 mi $ | 1,20 bi $ | 744,2 mi $ | 71,9 mi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 212,8 mi $ | 169,6 mi $ | 700,4 mi $ | 544,9 mi $ |
| Ativos Totais | 19,69 bi $ | 19,59 bi $ | 20,03 bi $ | 19,72 bi $ |
| Passivos Totais | 9,12 bi $ | 9,04 bi $ | 9,61 bi $ | 9,40 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 10,39 bi $ | 10,39 bi $ | 10,27 bi $ | 10,16 bi $ |
| Dívida Total | 8,64 bi $ | 8,31 bi $ | 8,74 bi $ | 8,59 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 386,1 mi $ | 439,7 mi $ | 498,5 mi $ | 413,6 mi $ | 1,00 bi $ | 849,7 mi $ | 114,5 mi $ | 665,9 mi $ | 419,4 mi $ | 581,5 mi $ |
| Depreciação e Amortização | 355,3 mi $ | 360,8 mi $ | 310,4 mi $ | 277,9 mi $ | 289,0 mi $ | 395,3 mi $ | 505,0 mi $ | 507,3 mi $ | 603,7 mi $ | 596,3 mi $ |
| Compensação em Ações | 19,1 mi $ | 21,6 mi $ | 18,2 mi $ | 20,2 mi $ | 23,7 mi $ | 23,1 mi $ | 26,6 mi $ | 33,1 mi $ | 34,9 mi $ | 0 |
| Variação Capital de Giro | -56,3 mi $ | -43,5 mi $ | -55,2 mi $ | -93,2 mi $ | -20,7 mi $ | -100,4 mi $ | 4,3 mi $ | 4,4 mi $ | -38,1 mi $ | -18,1 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 592,1 mi $ | 614,2 mi $ | 637,9 mi $ | 583,6 mi $ | 589,9 mi $ | 618,9 mi $ | 861,1 mi $ | 1,07 bi $ | 1,01 bi $ | 1,12 bi $ |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -264,4 mi $ | -324,5 mi $ | -347,6 mi $ |
| Aquisições | 177,1 mi $ | 20,5 mi $ | -15,0 mi $ | -5,9 mi $ | -11,4 mi $ | -228,7 mi $ | -49,7 mi $ | -10,8 mi $ | -126,2 mi $ | 143.000 $ |
| Recompra de Ações | 0 | -225,0 mi $ | -75,1 mi $ | -575,0 mi $ | 0 | 0 | -3,4 mi $ | -1,5 mi $ | 0 | -123,8 mi $ |
| Dividendos Pagos | -474,0 mi $ | -506,2 mi $ | -529,8 mi $ | -531,6 mi $ | -379,9 mi $ | -382,1 mi $ | -544,7 mi $ | -657,5 mi $ | -685,9 mi $ | -714,6 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 592,1 mi $ | 614,2 mi $ | 637,9 mi $ | 583,6 mi $ | 589,9 mi $ | 618,9 mi $ | 861,1 mi $ | 807,2 mi $ | 681,2 mi $ | 772,4 mi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 258,4 mi $ | 243,0 mi $ | 345,3 mi $ | 389,5 mi $ |
| CapEx | -115,6 mi $ | 0 | -112,2 mi $ | -100,3 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 142,7 mi $ | 243,0 mi $ | 233,1 mi $ | 289,2 mi $ |
| Dividendos Pagos | -183,4 mi $ | -182,9 mi $ | -182,9 mi $ | -194,4 mi $ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 6,1 mi $ | 8,8 mi $ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +2,6 % | -3,0 % | -0,5 % | -8,7 % | +29,0 % | +26,6 % | +3,2 % | +14,2 % | +5,1 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +12,5 % | +16,8 % | -17,5 % | +143,7 % | -15,7 % | -85,1 % | +419,4 % | -37,2 % | +42,2 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +10,1 % | +35,6 % | -36,4 % | +201,3 % | -28,8 % | -90,1 % | +537,5 % | -46,1 % | +50,9 % | |
| Variação de Ações (anual) | +1,0 % | -0,6 % | +0,1 % | +2,3 % | +18,5 % | +20,8 % | +0,1 % | +8,7 % | +0,3 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +3,7 % | +3,9 % | -8,5 % | +1,1 % | +4,9 % | +39,1 % | -6,3 % | -15,6 % | +13,4 % | |
| Margem Bruta | 74,5 % | 74,1 % | 71,8 % | 70,9 % | 67,6 % | 69,4 % | 69,3 % | 68,8 % | 68,7 % | 54,7 % |
| Margem Operacional | 33,6 % | 35,9 % | 50,0 % | 41,2 % | 31,4 % | 31,1 % | 32,7 % | 35,8 % | 30,9 % | 35,2 % |
| Margem EBITDA | 60,5 % | 66,0 % | 76,7 % | 66,2 % | 58,8 % | 98,5 % | 62,3 % | 78,6 % | 62,0 % | 74,7 % |
| Margem Líquida | 32,4 % | 35,5 % | 42,7 % | 35,4 % | 94,6 % | 61,9 % | 7,3 % | 36,7 % | 20,2 % | 27,3 % |
| Margem FCF | 50,6 % | 51,1 % | 54,8 % | 50,4 % | 55,8 % | 45,4 % | 49,8 % | 45,3 % | 33,4 % | 36,1 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 15,6 % | -0,2 % | 0,3 % | -0,8 % | 0,1 % | 0,4 % | 33,1 % | 8,4 % | 5,7 % | 0,5 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | $ 1,41 | $ 1,45 | $ 1,51 | $ 1,38 | $ 1,37 | $ 1,21 | $ 1,39 | $ 1,31 | $ 1,01 | $ 1,15 |
| Dividendo por Ação | $ 1,13 | $ 1,19 | $ 1,26 | $ 1,26 | $ 0,88 | $ 0,75 | $ 0,88 | $ 1,06 | $ 1,02 | $ 1,06 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 418,4 M | 423,6 M | 420,6 M | 420,4 M | 429,9 M | 506,2 M | 615,5 M | 616,9 M | 671,6 M | 673,9 M |
O que olhar em empresas de Imobiliário
- FFO / Ação (Crescimento positivo) — O 'EPS real' de um REIT — lucro + depreciação.
- Cobertura do dividendo (FFO/div) (≥1,1x) — O FFO deve cobrir o dividendo com margem.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤6x) — Referência NAREIT. Normaliza alavancagem pela geração de caixa.
- Dívida / Ativos (40-60%) — REITs usam muita dívida por design. >65% frágil em subidas de juros.
- Taxa de distribuição do FFO (aproximação) (<80%) — Dividendos / Cash Flow operacional. REITs de qualidade retêm >20%.
- P/FFO (<=15x (<=20x no limite)) — O P/L equivalente para REITs. Como no P/L, quanto mais baixo, mais barato.
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 7,27 % |
| Retorno sobre capital investido | 88,01 % |
| Retorno sobre ativos | 3,80 % |
| Margem bruta | 55,16 % |
| Margem operacional | 39,86 % |
| Margem líquida | 34,06 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,85 |
| Liquidez corrente | 2,68 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 1,10 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 31,85 | 20,86 | 12,42 | 27,61 | 6,64 | 15,31 | 132,38 | 20,89 | 42,60 | 24,42 |
| P/VP | 2,00 | 1,43 | 1,16 | 1,79 | 1,15 | 1,26 | 1,37 | 1,38 | 1,48 | 1,31 |
| P/V | 8,99 | 6,40 | 5,29 | 7,51 | 6,10 | 9,14 | 7,55 | 7,37 | 7,72 | 6,38 |
| Margem Bruta | 74,5 % | 74,1 % | 71,8 % | 70,9 % | 67,6 % | 69,4 % | 69,3 % | 68,8 % | 68,7 % | 54,7 % |
| Margem Operacional | 33,6 % | 35,9 % | 50,0 % | 41,2 % | 31,4 % | 31,1 % | 32,7 % | 35,8 % | 30,9 % | 35,2 % |
| Margem Líquida | 32,4 % | 35,5 % | 42,7 % | 35,4 % | 94,6 % | 61,9 % | 7,3 % | 36,7 % | 20,2 % | 27,3 % |
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