Logitech International S.A. (LOGI) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Logitech International S.A.

Capitalização US$ 13 bi · 52 semanas US$ 86 – US$ 127 (a 27% do máximo) · P/L 16,7× · P/L est. 2027 16,2× · Dividendo 1,8% · ≥ 11 anos subindo · Próximos resultados 26 de janeiro de 2027 · LPA esperado US$ 1,53 · Preço de fechamento de 3 nov. · contas publicadas em 27 out.

• Avaliação: P/L 12 meses 16,7× (barata).
• Negócio: ROIC 30% (sólido).
• Balanço: Caixa líquida/EBITDA 1,8× (sólido).
• Resultados: 8 de 8 (acompanham).

A quanto estaria cotada aos seus múltiplos habituais?

Pela mediana da década (27,3×) US$ 152 (+63%); pela mediana do seu setor (31,5×) US$ 175 (+88%). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em tecnologia: 6 de 7 cumprem

• Crescimento da receita a 3 anos 5,8%, não cumpre.
• Margem bruta 43,1%, cumpre.
• FCF / receita 20,1%, cumpre, perto do limiar.
• ROIC 29,6%, cumpre.
• SBC / receita 2,3%, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA −1,8×, cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 5 anos 12,2×, cumpre.

Comparação com os pares (pares de referência) — Logitech International S.A.: P/L 16,7×; EV/EBITDA 12,2×; ROIC 29,6%; US$ 13,2 bi. HP Inc. (P/L 10,8×; EV/EBITDA 7,7×; ROIC 21,8%; US$ 25,5 bi), Best Buy Co., Inc. (P/L 15,6×; EV/EBITDA 8,5×; ROIC 17,2%; US$ 19,7 bi), Apple Inc. (P/L 37,0×; EV/EBITDA 27,9×; ROIC 55,5%; US$ 4,8 tri).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 16,7× · mediana 27,3× · mínimo 11,4× · máximo 50,4× · barata abaixo de 23,6× · cara acima de 34,9×. Só esteve mais barata do que hoje 10% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

sólido · Rendimento (últimos 12 meses) 1,8% · US$ 1,59 por ADS em 2026 · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +13% ao ano · Cobertura com caixa livre 4,6× (dos três últimos exercícios) · Com US$ 1.000 investidos hoje receberia US$ 17,70 por ano (US$ 1,47 por mês).