Meritage Homes Corporation (MTH) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Meritage Homes Corporation

Capitalização 4 bi $ · 52 semanas $ 58 – $ 85 (a 24 % do máximo) · P/L 13,5× · P/L 2027 esperado 11,7× · Dividendo 2,9 % · Próximos resultados 27 de janeiro de 2027 · LPA esperado $ 1,47 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 28 out.

• Avaliação: P/L 13,5× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 5 anos 13,3 % (sólido).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 1,8× (sólido).
• Resultados: 4 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (13,5) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana; sobre seu lucro médio de 10 anos paga 9,8 vezes.

O que importa em consumo cíclico: 5 de 7 cumprem

• Giro de estoques 0,8×, não cumpre.
• EV/vendas em relação ao histórico 1,0×, não cumpre.
• Margem operacional média a 5 anos 15,6 %, cumpre.
• ROIC médio 5 anos 13,3 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 1,8×, cumpre.
• Liquidez corrente 10,39, cumpre.
• Altman Z-Score 4,1, cumpre.
• P/L inverso em cíclicas 13,5×, info.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Meritage Homes Corporation: P/L 13,5×; EV/EBITDA 11,6×; ROIC 4,7 %; 4,2 bi $. Cavco Industries, Inc. (P/L 23,8×; EV/EBITDA 15,6×; ROIC 17,5 %; 4,2 bi $), Champion Homes, Inc. (P/L 23,7×; EV/EBITDA 11,7×; ROIC 10,2 %; 4,4 bi $), Tri Pointe Homes, Inc. (P/L 35,0×; EV/EBITDA 17,7×; ROIC -15,0 %; 4,0 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 13,5× · mediana 9,6× · mínimo 3,4× · máximo 17,8× · barata abaixo de 7,2× · cara acima de 12,6×. Esteve mais barata do que hoje 90% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

apertado · Rendimento 2,9 % ($ 1,71 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 2 · paga desde 2023 · Cobertura com caixa livre 0,6× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 29,00 por ano ($ 2,42 por mês).