Meritage Homes Corporation (MTH) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Meritage Homes Corporation

Capitalização 4 bi $ · 52 semanas $ 58 – $ 85 (a 27 % do máximo) · P/L 13,0× · P/L 2027 esperado 11,3× · Dividendo 2,9 % · Próximos resultados 3 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 1,49 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 28 out.

• Avaliação: P/L 13,0× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 5 anos 13,3 % (sólido).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 1,8× (sólido).
• Resultados: 4 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (13,0) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana; sobre seu lucro médio de 10 anos paga 9,4 vezes.

O que importa em consumo cíclico: 5 de 7 cumprem

• Giro de estoques 0,8×, não cumpre.
• EV/vendas em relação ao histórico 1,0×, não cumpre.
• Margem operacional média a 5 anos 15,6 %, cumpre.
• ROIC médio 5 anos 13,3 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 1,8×, cumpre.
• Liquidez corrente 11,04, cumpre.
• Altman Z-Score 4,1, cumpre.
• P/L inverso em cíclicas 13,0×, info.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Meritage Homes Corporation: P/L 13,0×; EV/EBITDA 10,3×; ROIC 5,1 %; 4,0 bi $. Tri Pointe Homes, Inc. (P/L 35,0×; EV/EBITDA 17,7×; ROIC -15,0 %; 4,0 bi $), Cavco Industries, Inc. (P/L 23,2×; EV/EBITDA 15,3×; ROIC 14,5 %; 4,1 bi $), Champion Homes, Inc. (P/L 23,1×; EV/EBITDA 11,7×; ROIC 10,2 %; 4,3 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 13,0× · mediana 9,6× · mínimo 3,4× · máximo 17,8× · barata abaixo de 7,2× · cara acima de 12,6×. Esteve mais barata do que hoje 86% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

apertado · Rendimento 2,9 % ($ 1,71 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 2 · paga desde 2023 · Cobertura com caixa livre 0,6× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 29,20 por ano ($ 2,43 por mês).