M/I Homes, Inc. (MHO) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: M/I Homes, Inc.

Capitalização 3 bi $ · 52 semanas $ 114 – $ 163 (a 24 % do máximo) · P/L 11,7× · P/L 2027 esperado 11,0× · Dividendo não paga · Próximos resultados 27 de janeiro de 2027 · LPA esperado $ 2,62 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 21 out.

• Avaliação: P/L 11,7× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 5 anos 12,3 % (cumpre, perto do limiar).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 0,7× (sólido).
• Resultados: 2 de 8 (decepcionam).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (11,7) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana; sobre seu lucro médio de 10 anos paga 11,7 vezes.

O que importa em consumo cíclico: 5 de 7 cumprem

• Giro de estoques 1,0×, não cumpre.
• EV/vendas em relação ao histórico 0,9×, não cumpre.
• Margem operacional média a 5 anos 14,2 %, cumpre.
• ROIC médio 5 anos 12,3 %, cumpre, perto do limiar.
• Dívida líquida / EBITDA 0,7×, cumpre.
• Liquidez corrente 5,42, cumpre.
• Altman Z-Score 4,6, cumpre.
• P/L inverso em cíclicas 11,7×, info.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — M/I Homes, Inc.: P/L 11,8×; EV/EBITDA 8,2×; ROIC 6,2 %; 3,1 bi $. KB Home (P/L 13,0×; EV/EBITDA 14,8×; ROIC 3,5 %; 2,8 bi $), Green Brick Partners, Inc. (P/L 9,5×; EV/EBITDA 7,2×; ROIC 13,6 %; 2,7 bi $), Tri Pointe Homes, Inc. (P/L 35,0×; EV/EBITDA 17,7×; ROIC -15,0 %; 4,0 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 11,8× · mediana 7,8× · mínimo 2,6× · máximo 16,1× · barata abaixo de 6,8× · cara acima de 11,2×. Esteve mais barata do que hoje 85% do tempo nos seus últimos dez anos.