Nokia Oyj (NOK) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Nokia Oyj

Capitalização 50 bi $ · 52 semanas $ 6 – $ 17 (a 45 % do máximo) · P/L 59,5× · P/L 2027 esperado 19,8× · Dividendo 1,7 % · 4 anos subindo · Próximos resultados 4 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 0,18 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 22 out.

• Avaliação: P/L 59,5× (cara).
• Negócio: ROIC 6 % (fraco).
• Balanço: Caixa líquida/EBITDA 0,1× (sólido).
• Resultados: 5 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (14,1×) $ 2 (-76 %); à mediana do seu setor (32,0×) $ 5 (-46 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em tecnologia: 3 de 7 cumprem

• Crescimento da receita a 3 anos −4,6 %, não cumpre.
• FCF / receita 7,4 %, não cumpre.
• ROIC 5,5 %, não cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 5 anos 14,5×, não cumpre.
• Margem bruta 43,5 %, cumpre.
• SBC / receita 1,7 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA −0,1×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Nokia Oyj: P/L 59,5×; EV/EBITDA 14,6×; ROIC 5,5 %; 49,8 bi $. Ciena Corporation (P/L 81,1×; EV/EBITDA 46,8×; ROIC 11,6 %; 51,5 bi $), Ubiquiti Inc. (P/L 38,0×; EV/EBITDA 29,1×; ROIC 60,7 %; 36,5 bi $), Telefonaktiebolaget LM Ericsson (publ) (P/L 19,7×; EV/EBITDA 8,7×; ROIC 14,0 %; 35,9 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 59,5× · mediana 14,1× · mínimo 8,7× · máximo 59,5× · barata abaixo de 12,6× · cara acima de 20,3×. Esteve mais barata do que hoje 100% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

frágil · Rendimento 1,7 % ($ 0,16 por ADS em 2025) · Anos subindo 4 · Crescimento 5 anos +40 % ao ano · Cobertura com caixa livre 2,0× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 16,90 por ano ($ 1,41 por mês).