Demonstrações financeiras detalhadas de NRG Energy, Inc. (NRG): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
NRG Energy, Inc. registou receitas de 30,71 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 27,6 %. O lucro líquido atingiu 864,0 M$, com CAGR de 5 anos de 11,1 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 16,4 %, margem operacional 5,4 %, margem líquida 2,3 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de -13,8 % em 5 anos.
Ao preço atual de 96,80 $, NRG negocia a um P/L de 24,99 e um ROE de 51,40 %. A capitalização de mercado é de 20,4 mil M$, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 8,91 mil M$ | 9,07 mil M$ | 9,48 mil M$ | 9,82 mil M$ | 9,09 mil M$ | 26,99 mil M$ | 31,54 mil M$ | 28,82 mil M$ | 28,13 mil M$ | 30,71 mil M$ |
| Custo da Receita | 6,68 mil M$ | 6,89 mil M$ | 7,11 mil M$ | 7,30 mil M$ | 6,54 mil M$ | 20,48 mil M$ | 27,44 mil M$ | 26,53 mil M$ | 22,10 mil M$ | 24,00 mil M$ |
| Lucro Bruto | 2,24 mil M$ | 2,19 mil M$ | 2,37 mil M$ | 2,52 mil M$ | 2,55 mil M$ | 6,51 mil M$ | 4,10 mil M$ | 2,30 mil M$ | 6,03 mil M$ | 6,71 mil M$ |
| I&D | 48,0 M$ | 22,0 M$ | 11,0 M$ | 7,0 M$ | 8,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 1,03 mil M$ | 836,0 M$ | 799,0 M$ | 760,0 M$ | 810,0 M$ | 1,29 mil M$ | 1,15 mil M$ | 1,84 mil M$ | 2,35 mil M$ | 4,84 mil M$ |
| Despesas Operacionais | 2,21 mil M$ | 2,93 mil M$ | 1,39 mil M$ | 1,23 mil M$ | 1,45 mil M$ | 3,17 mil M$ | 2,08 mil M$ | 1,91 mil M$ | 3,61 mil M$ | 4,86 mil M$ |
| Lucro Operacional | 33,0 M$ | -741,0 M$ | 982,0 M$ | 1,29 mil M$ | 1,10 mil M$ | 3,34 mil M$ | 2,02 mil M$ | 384,0 M$ | 2,42 mil M$ | 1,85 mil M$ |
| EBITDA | 541,0 M$ | -131,0 M$ | 1,49 mil M$ | 1,70 mil M$ | 1,72 mil M$ | 4,18 mil M$ | 2,80 mil M$ | 1,75 mil M$ | 3,50 mil M$ | 3,81 mil M$ |
| Despesas com Juros | 583,0 M$ | 557,0 M$ | 483,0 M$ | 413,0 M$ | 401,0 M$ | 485,0 M$ | 417,0 M$ | 667,0 M$ | 651,0 M$ | 772,0 M$ |
| Lucro Antes de Impostos | -931,0 M$ | -1,39 mil M$ | 467,0 M$ | 786,0 M$ | 761,0 M$ | 2,86 mil M$ | 1,66 mil M$ | -213,0 M$ | 1,45 mil M$ | 1,08 mil M$ |
| Imposto | 25,0 M$ | -44,0 M$ | 7,0 M$ | -3,33 mil M$ | 251,0 M$ | 672,0 M$ | 442,0 M$ | -11,0 M$ | 323,0 M$ | 214,0 M$ |
| Lucro Líquido | -774,0 M$ | -2,15 mil M$ | 268,0 M$ | 4,44 mil M$ | 510,0 M$ | 2,19 mil M$ | 1,22 mil M$ | -202,0 M$ | 1,12 mil M$ | 864,0 M$ |
| LPA | -2,22 $ | -6,79 $ | 0,88 $ | 16,94 $ | 2,08 $ | 8,93 $ | 5,17 $ | -1,12 $ | 5,14 $ | 4,09 $ |
| LPA Diluído | -2,22 $ | -6,79 $ | 0,87 $ | 16,81 $ | 2,07 $ | 8,93 $ | 5,17 $ | -1,12 $ | 4,99 $ | 4,01 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 316,0 M$ | 317,0 M$ | 308,0 M$ | 264,0 M$ | 246,0 M$ | 245,0 M$ | 236,0 M$ | 228,0 M$ | 212,0 M$ | 199,0 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 7,63 mil M$ | 7,75 mil M$ | 10,30 mil M$ | 11,06 mil M$ |
| Lucro Bruto | 1,03 mil M$ | 2,54 mil M$ | 850,0 M$ | 1,61 mil M$ |
| Lucro Operacional | 422,0 M$ | 251,0 M$ | 257,0 M$ | 1,05 mil M$ |
| EBITDA | 786,0 M$ | 1,21 mil M$ | 237,0 M$ | 1,99 mil M$ |
| Lucro Líquido | 152,0 M$ | 66,0 M$ | 125,0 M$ | 506,0 M$ |
| LPA | 0,70 $ | 0,26 $ | 0,52 $ | 2,34 $ |
| LPA Diluído | 0,69 $ | 0,26 $ | 0,52 $ | 2,34 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 938,0 M$ | 770,0 M$ | 563,0 M$ | 345,0 M$ | 3,90 mil M$ | 250,0 M$ | 430,0 M$ | 541,0 M$ | 966,0 M$ | 4,74 mil M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2,19 mil M$ |
| Contas a Receber | 1,07 mil M$ | 1,08 mil M$ | 1,02 mil M$ | 1,02 mil M$ | 904,0 M$ | 3,93 mil M$ | 4,77 mil M$ | 3,54 mil M$ | 3,49 mil M$ | 4,07 mil M$ |
| Estoque | 721,0 M$ | 453,0 M$ | 412,0 M$ | 383,0 M$ | 327,0 M$ | 498,0 M$ | 751,0 M$ | 607,0 M$ | 478,0 M$ | 461,0 M$ |
| Ativos Circulantes | 6,73 mil M$ | 4,44 mil M$ | 3,60 mil M$ | 3,09 mil M$ | 6,03 mil M$ | 10,84 mil M$ | 16,23 mil M$ | 9,73 mil M$ | 8,96 mil M$ | 13,15 mil M$ |
| Imobilizado | 15,37 mil M$ | 5,97 mil M$ | 3,05 mil M$ | 3,06 mil M$ | 2,85 mil M$ | 1,96 mil M$ | 1,92 mil M$ | 1,94 mil M$ | 2,17 mil M$ | 3,76 mil M$ |
| Ágio | 662,0 M$ | 539,0 M$ | 573,0 M$ | 579,0 M$ | 579,0 M$ | 1,79 mil M$ | 1,65 mil M$ | 5,08 mil M$ | 5,01 mil M$ | 5,02 mil M$ |
| Ativos Intangíveis | 2,04 mil M$ | 1,75 mil M$ | 591,0 M$ | 789,0 M$ | 668,0 M$ | 2,51 mil M$ | 2,13 mil M$ | 3,93 mil M$ | 2,91 mil M$ | 2,31 mil M$ |
| Ativos Totais | 30,36 mil M$ | 23,32 mil M$ | 10,63 mil M$ | 12,53 mil M$ | 14,90 mil M$ | 23,18 mil M$ | 29,15 mil M$ | 26,04 mil M$ | 24,02 mil M$ | 29,14 mil M$ |
| Contas a Pagar | 782,0 M$ | 684,0 M$ | 863,0 M$ | 722,0 M$ | 649,0 M$ | 2,27 mil M$ | 3,64 mil M$ | 2,33 mil M$ | 2,51 mil M$ | 2,83 mil M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 516,0 M$ | 204,0 M$ | 72,0 M$ | 88,0 M$ | 1,0 M$ | 4,0 M$ | 63,0 M$ | 620,0 M$ | 996,0 M$ | 66,0 M$ |
| Passivos Circulantes | 4,38 mil M$ | 3,32 mil M$ | 2,40 mil M$ | 2,36 mil M$ | 1,92 mil M$ | 7,92 mil M$ | 12,98 mil M$ | 9,50 mil M$ | 8,81 mil M$ | 8,03 mil M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 15,96 mil M$ | 9,18 mil M$ | 6,45 mil M$ | 5,80 mil M$ | 8,69 mil M$ | 7,97 mil M$ | 7,98 mil M$ | 10,13 mil M$ | 9,81 mil M$ | 16,54 mil M$ |
| Passivos Totais | 25,86 mil M$ | 21,27 mil M$ | 11,84 mil M$ | 10,85 mil M$ | 13,22 mil M$ | 19,58 mil M$ | 25,32 mil M$ | 23,13 mil M$ | 21,54 mil M$ | 27,46 mil M$ |
| Reservas | -3,79 mil M$ | -6,27 mil M$ | -6,02 mil M$ | -1,62 mil M$ | -1,40 mil M$ | 464,0 M$ | 1,41 mil M$ | 820,0 M$ | 1,53 mil M$ | 1,98 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 2,04 mil M$ | -346,0 M$ | -1,23 mil M$ | 1,66 mil M$ | 1,68 mil M$ | 3,60 mil M$ | 3,83 mil M$ | 2,91 mil M$ | 2,48 mil M$ | 1,68 mil M$ |
| Dívida Total | 16,47 mil M$ | 9,38 mil M$ | 6,52 mil M$ | 6,45 mil M$ | 9,04 mil M$ | 8,29 mil M$ | 8,30 mil M$ | 10,97 mil M$ | 10,99 mil M$ | 16,77 mil M$ |
| Dívida Líquida | 15,54 mil M$ | 8,61 mil M$ | 5,96 mil M$ | 6,10 mil M$ | 5,13 mil M$ | 8,04 mil M$ | 7,87 mil M$ | 10,43 mil M$ | 10,03 mil M$ | 9,84 mil M$ |
| Capital de Giro | 2,35 mil M$ | 1,12 mil M$ | 1,20 mil M$ | 729,0 M$ | 4,11 mil M$ | 2,93 mil M$ | 3,25 mil M$ | 227,0 M$ | 151,0 M$ | 5,12 mil M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 762,0 M$ | 4,74 mil M$ | 235,0 M$ | 162,0 M$ |
| Ativos Totais | 23,97 mil M$ | 29,14 mil M$ | 40,05 mil M$ | 39,94 mil M$ |
| Passivos Totais | 22,00 mil M$ | 27,46 mil M$ | 35,18 mil M$ | 35,09 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 1,97 mil M$ | 1,68 mil M$ | 4,87 mil M$ | 4,86 mil M$ |
| Dívida Total | 12,11 mil M$ | 16,77 mil M$ | 23,36 mil M$ | 23,47 mil M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | -891,0 M$ | -1,55 mil M$ | 460,0 M$ | 4,44 mil M$ | 510,0 M$ | 2,19 mil M$ | 1,22 mil M$ | -202,0 M$ | 1,12 mil M$ | 864,0 M$ |
| Depreciação e Amortização | 889,0 M$ | 701,0 M$ | 540,0 M$ | 497,0 M$ | 559,0 M$ | 836,0 M$ | 688,0 M$ | 1,17 mil M$ | 1,07 mil M$ | 896,0 M$ |
| Compensação em Ações | 10,0 M$ | 35,0 M$ | 25,0 M$ | 20,0 M$ | 22,0 M$ | 21,0 M$ | 28,0 M$ | 101,0 M$ | 102,0 M$ | 134,0 M$ |
| Variação Capital de Giro | 317,0 M$ | -432,0 M$ | -281,0 M$ | -3,56 mil M$ | 392,0 M$ | -3,12 mil M$ | -2,71 mil M$ | -383,0 M$ | -1,04 mil M$ | -906,0 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 2,07 mil M$ | 1,39 mil M$ | 1,38 mil M$ | 1,41 mil M$ | 1,84 mil M$ | 493,0 M$ | 360,0 M$ | -221,0 M$ | 2,31 mil M$ | 1,91 mil M$ |
| CapEx | -976,0 M$ | -254,0 M$ | -388,0 M$ | -228,0 M$ | -230,0 M$ | -269,0 M$ | -367,0 M$ | -598,0 M$ | -472,0 M$ | -1,15 mil M$ |
| Aquisições | -136,0 M$ | 416,0 M$ | 1,05 mil M$ | 939,0 M$ | -203,0 M$ | -2,73 mil M$ | 47,0 M$ | -516,0 M$ | 463,0 M$ | -596,0 M$ |
| Recompra de Ações | -226,0 M$ | -2,0 M$ | -1,25 mil M$ | -1,44 mil M$ | -229,0 M$ | -48,0 M$ | -606,0 M$ | -1,17 mil M$ | -935,0 M$ | -1,40 mil M$ |
| Dividendos Pagos | -76,0 M$ | -38,0 M$ | -37,0 M$ | -32,0 M$ | -295,0 M$ | -319,0 M$ | -332,0 M$ | -381,0 M$ | -405,0 M$ | -411,0 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 1,11 mil M$ | 1,36 mil M$ | 989,0 M$ | 1,19 mil M$ | 1,61 mil M$ | 224,0 M$ | -7,0 M$ | -819,0 M$ | 1,83 mil M$ | 766,0 M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 484,0 M$ | 123,0 M$ | -169,0 M$ | 1,12 mil M$ |
| CapEx | -254,0 M$ | -298,0 M$ | -317,0 M$ | -338,0 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 230,0 M$ | -175,0 M$ | -486,0 M$ | 779,0 M$ |
| Dividendos Pagos | -119,0 M$ | -85,0 M$ | -135,0 M$ | -100,0 M$ |
| Compensação em Ações | 21,0 M$ | 51,0 M$ | 41,0 M$ | 31,0 M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +1,8 % | +4,5 % | +3,6 % | -7,4 % | +196,8 % | +16,9 % | -8,6 % | -2,4 % | +9,2 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | -178,2 % | +112,4 % | +1556,0 % | -88,5 % | +328,8 % | -44,2 % | -116,5 % | +656,9 % | -23,2 % | |
| Crescimento LPA (anual) | -205,9 % | +113,0 % | +1825,0 % | -87,7 % | +329,3 % | -42,1 % | -121,7 % | +558,9 % | -20,4 % | |
| Variação de Ações (anual) | +0,3 % | -2,8 % | -14,3 % | -6,8 % | -0,4 % | -3,7 % | -3,4 % | -7,0 % | -6,1 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +21,9 % | -27,1 % | +19,8 % | +35,6 % | -86,1 % | -103,1 % | -11 600,0 % | +323,9 % | -58,2 % | |
| Margem Bruta | 25,1 % | 24,1 % | 25,0 % | 25,6 % | 28,1 % | 24,1 % | 13,0 % | 8,0 % | 21,4 % | 21,8 % |
| Margem Operacional | 0,4 % | -8,2 % | 10,4 % | 13,1 % | 12,2 % | 12,4 % | 6,4 % | 1,3 % | 8,6 % | 6,0 % |
| Margem EBITDA | 6,1 % | -1,4 % | 15,7 % | 17,3 % | 18,9 % | 15,5 % | 8,9 % | 6,1 % | 12,4 % | 12,4 % |
| Margem Líquida | -8,7 % | -23,7 % | 2,8 % | 45,2 % | 5,6 % | 8,1 % | 3,9 % | -0,7 % | 4,0 % | 2,8 % |
| Margem FCF | 12,5 % | 14,9 % | 10,4 % | 12,1 % | 17,7 % | 0,8 % | -0,0 % | -2,8 % | 6,5 % | 2,5 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | -2,7 % | 3,2 % | 1,5 % | -424,2 % | 33,0 % | 23,5 % | 26,6 % | 5,2 % | 22,3 % | 19,9 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | 3,52 $ | 4,28 $ | 3,21 $ | 4,49 $ | 6,53 $ | 0,91 $ | -0,03 $ | -3,59 $ | 8,65 $ | 3,85 $ |
| Dividendo por Ação | 0,24 $ | 0,12 $ | 0,12 $ | 0,12 $ | 1,20 $ | 1,30 $ | 1,41 $ | 1,67 $ | 1,91 $ | 2,07 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 316,0 M$ | 317,0 M$ | 304,0 M$ | 262,0 M$ | 245,0 M$ | 245,0 M$ | 236,0 M$ | 228,0 M$ | 206,0 M$ | 195,0 M$ |
O que olhar em utilities
Negócios regulados com crescimento lento mas dividendos fiáveis. São obrigações com esteroides: olhe para a dívida, os juros e a consistência do payout.
- ROE regulado (8-12%) — Utilities têm ROE "permitido" pelo regulador. Fora do intervalo = anomalia
- Crescimento RPA 5 anos — Utilities estáveis crescem RPA 4-6% ao ano — mais = anomalia, menos = morto
- Crescimento dividendo 10 anos — Top utilities ("Dividend Aristocrats") sobem dividendo 25+ anos seguidos
- Dívida líquida / EBITDA — Utilities usam muita dívida — >6x com juros altos é alarme
- Cobertura de juros — EBIT / juros. Se cair abaixo de 3x numa subida de juros, o dividendo fica em risco
- Taxa de distribuição (payout) — Em utilities é normalmente alto (60-80%), mas >90% indica stress
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 51,40 % |
| Retorno sobre capital investido | 7,00 % |
| Retorno sobre ativos | 2,96 % |
| Margem bruta | 16,42 % |
| Margem operacional | 5,38 % |
| Margem líquida | 2,31 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 4,83 |
| Liquidez corrente | 0,97 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 2,25 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | -5,52 | -4,19 | 45,00 | 2,35 | 18,05 | 4,82 | 6,15 | -46,16 | 17,55 | 38,93 |
| P/VP | 1,90 | -26,09 | -9,76 | 6,28 | 5,48 | 2,93 | 1,96 | 4,06 | 7,50 | 18,47 |
| P/V | 0,43 | 0,99 | 1,27 | 1,06 | 1,01 | 0,39 | 0,24 | 0,41 | 0,66 | 1,01 |
| Margem Bruta | 25,1 % | 24,1 % | 25,0 % | 25,6 % | 28,1 % | 24,1 % | 13,0 % | 8,0 % | 21,4 % | 21,8 % |
| Margem Operacional | 0,4 % | -8,2 % | 10,4 % | 13,1 % | 12,2 % | 12,4 % | 6,4 % | 1,3 % | 8,6 % | 6,0 % |
| Margem Líquida | -8,7 % | -23,7 % | 2,8 % | 45,2 % | 5,6 % | 8,1 % | 3,9 % | -0,7 % | 4,0 % | 2,8 % |
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