Demonstrações financeiras detalhadas de Nu Holdings Ltd. (NU): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da análise
Nu Holdings Ltd. registrou receitas de US$ 11,30 bi no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 99,2%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 44,0%, margem operacional 22,6%, margem líquida 18,6%. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 29,3% em 5 anos.
A US$ 11,74 (preço de fechamento de 5 de novembro de 2026), NU negocia a um P/L de 15,86 e um ROE de 30,26%. A capitalização de mercado é de US$ 56,7 bi, colocando-a entre as grandes empresas.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | US$ 208,0 mi | US$ 359,5 mi | US$ 359,9 mi | US$ 1,15 bi | US$ 2,97 bi | US$ 5,63 bi | US$ 8,27 bi | US$ 11,30 bi |
| Custo da Receita | US$ 118,6 mi | US$ 175,2 mi | US$ 169,5 mi | US$ 480,6 mi | US$ 1,40 bi | US$ 2,29 bi | US$ 3,17 bi | US$ 4,18 bi |
| Lucro Bruto | US$ 89,3 mi | US$ 184,4 mi | US$ 190,4 mi | US$ 664,6 mi | US$ 1,57 bi | US$ 3,35 bi | US$ 5,10 bi | US$ 7,12 bi |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | US$ 82,4 mi | US$ 198,1 mi | US$ 264,5 mi | US$ 659,9 mi | US$ 1,43 bi | US$ 1,14 bi | US$ 1,44 bi | US$ 602,2 mi |
| Despesas Operacionais | US$ 122,7 mi | US$ 313,7 mi | US$ 383,6 mi | US$ 834,7 mi | US$ 1,88 bi | US$ 1,81 bi | US$ 2,31 bi | US$ 3,25 bi |
| Lucro Operacional | -US$ 33,4 mi | -US$ 129,3 mi | -US$ 193,2 mi | -US$ 170,2 mi | -US$ 308,9 mi | US$ 1,54 bi | US$ 2,80 bi | US$ 3,87 bi |
| EBITDA | -US$ 32,3 mi | -US$ 124,2 mi | -US$ 185,8 mi | -US$ 152,8 mi | -US$ 273,3 mi | US$ 1,60 bi | US$ 2,87 bi | US$ 3,97 bi |
| Despesas com Juros | US$ 45,4 mi | US$ 109,7 mi | US$ 215,1 mi | US$ 367,3 mi | US$ 1,55 bi | US$ 2,04 bi | US$ 2,83 bi | US$ 4,58 bi |
| Lucro Antes de Impostos | -US$ 33,4 mi | -US$ 129,3 mi | -US$ 193,2 mi | -US$ 170,2 mi | -US$ 308,9 mi | US$ 1,54 bi | US$ 2,80 bi | US$ 3,87 bi |
| Imposto | -US$ 4,8 mi | -US$ 36,8 mi | -US$ 21,7 mi | -US$ 4,8 mi | US$ 55,7 mi | US$ 508,5 mi | US$ 823,1 mi | US$ 996,7 mi |
| Lucro Líquido | -US$ 28,6 mi | -US$ 92,5 mi | -US$ 171,5 mi | -US$ 165,0 mi | -US$ 364,6 mi | US$ 1,03 bi | US$ 1,97 bi | US$ 2,87 bi |
| LPA | -US$ 0,01 | -US$ 0,02 | -US$ 0,04 | -US$ 0,04 | -US$ 0,08 | US$ 0,22 | US$ 0,41 | US$ 0,59 |
| LPA Diluído | -US$ 0,01 | -US$ 0,02 | -US$ 0,04 | -US$ 0,04 | -US$ 0,08 | US$ 0,21 | US$ 0,40 | US$ 0,58 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 4.608,7 M | 4.608,7 M | 4.608,7 M | 4.610,0 M | 4.677,0 M | 4.857,6 M | 4.888,9 M | 4.907,4 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | US$ 2,90 bi | US$ 3,33 bi | US$ 3,71 bi | US$ 3,96 bi |
| Lucro Bruto | US$ 1,95 bi | US$ 2,09 bi | US$ 2,00 bi | US$ 2,50 bi |
| Lucro Operacional | US$ 1,12 bi | US$ 1,08 bi | US$ 954,3 mi | US$ 1,24 bi |
| EBITDA | US$ 1,14 bi | US$ 1,11 bi | US$ 989,7 mi | US$ 1,28 bi |
| Lucro Líquido | US$ 782,5 mi | US$ 892,4 mi | US$ 872,1 mi | US$ 1,06 bi |
| LPA | US$ 0,16 | US$ 0,18 | US$ 0,18 | US$ 0,22 |
| LPA Diluído | US$ 0,16 | US$ 0,18 | US$ 0,18 | US$ 0,22 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | US$ 201,7 mi | US$ 439,9 mi | US$ 603,3 mi | US$ 2,53 bi | US$ 6,89 bi | US$ 13,37 bi | US$ 13,64 bi | US$ 15,00 bi |
| Investimentos de Curto Prazo | US$ 177,6 mi | US$ 806,7 mi | US$ 1,78 bi | US$ 8,16 bi | US$ 9,95 bi | US$ 8,65 bi | US$ 9,51 bi | US$ 1,14 bi |
| Contas a Receber | US$ 1,62 bi | US$ 2,79 bi | US$ 2,94 bi | US$ 4,90 bi | US$ 9,00 bi | US$ 14,53 bi | US$ 13,89 bi | US$ 19,27 bi |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | US$ 2,01 bi | US$ 4,05 bi | US$ 5,35 bi | US$ 15,63 bi | US$ 25,92 bi | US$ 36,73 bi | US$ 37,19 bi | US$ 35,44 bi |
| Imobilizado | US$ 6,7 mi | US$ 25,9 mi | US$ 20,5 mi | US$ 20,5 mi | US$ 46,5 mi | US$ 69,8 mi | US$ 46,2 mi | US$ 27,6 mi |
| Ágio | 0 | 0 | 831.000 $ | US$ 401,9 mi | US$ 397,4 mi | US$ 397,5 mi | US$ 414,3 mi | US$ 409,4 mi |
| Ativos Intangíveis | 503.000 $ | US$ 1,1 mi | US$ 12,4 mi | US$ 72,3 mi | US$ 182,2 mi | US$ 295,9 mi | US$ 347,6 mi | US$ 601,7 mi |
| Ativos Totais | US$ 2,79 bi | US$ 6,76 bi | US$ 10,15 bi | US$ 19,86 bi | US$ 29,93 bi | US$ 43,35 bi | US$ 49,93 bi | US$ 74,89 bi |
| Contas a Pagar | US$ 1,68 bi | US$ 2,98 bi | US$ 3,33 bi | US$ 4,88 bi | US$ 7,05 bi | US$ 9,76 bi | US$ 9,33 bi | US$ 13,63 bi |
| Dívida de Curto Prazo | US$ 17,3 mi | US$ 1,47 bi | 0 | US$ 3,0 mi | US$ 235,6 mi | US$ 324,0 mi | US$ 531,5 mi | US$ 2,53 bi |
| Passivos Circulantes | US$ 2,31 bi | US$ 5,70 bi | US$ 9,29 bi | US$ 14,66 bi | US$ 23,20 bi | US$ 33,94 bi | US$ 38,90 bi | US$ 59,81 bi |
| Dívida de Longo Prazo | US$ 115,4 mi | US$ 303,3 mi | US$ 177,2 mi | US$ 157,3 mi | US$ 547,2 mi | US$ 806,7 mi | US$ 328,9 mi | US$ 2,66 bi |
| Passivos Totais | US$ 2,49 bi | US$ 6,15 bi | US$ 9,72 bi | US$ 15,42 bi | US$ 25,04 bi | US$ 36,94 bi | US$ 42,28 bi | US$ 63,57 bi |
| Reservas | -US$ 58,0 mi | US$ 28,2 mi | -US$ 102,4 mi | -US$ 128,4 mi | US$ 64,6 mi | US$ 1,28 bi | US$ 3,42 bi | US$ 6,41 bi |
| Patrimônio Líquido | US$ 296,7 mi | US$ 612,3 mi | US$ 438,1 mi | US$ 4,44 bi | US$ 4,89 bi | US$ 6,41 bi | US$ 7,65 bi | US$ 11,29 bi |
| Dívida Total | US$ 115,4 mi | US$ 322,0 mi | US$ 189,2 mi | US$ 167,9 mi | US$ 803,2 mi | US$ 1,17 bi | US$ 886,5 mi | US$ 5,21 bi |
| Dívida Líquida | -US$ 263,8 mi | -US$ 924,5 mi | -US$ 2,20 bi | -US$ 10,52 bi | -US$ 16,03 bi | -US$ 20,86 bi | -US$ 22,26 bi | -US$ 10,93 bi |
| Capital de Giro | -US$ 300,0 mi | -US$ 1,66 bi | -US$ 3,94 bi | US$ 972,1 mi | US$ 2,72 bi | US$ 2,79 bi | -US$ 1,71 bi | -US$ 24,38 bi |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | US$ 17,32 bi | US$ 15,00 bi | US$ 19,37 bi | US$ 19,60 bi |
| Ativos Totais | US$ 68,36 bi | US$ 74,89 bi | US$ 77,46 bi | US$ 82,75 bi |
| Passivos Totais | US$ 57,81 bi | US$ 63,57 bi | US$ 64,86 bi | US$ 69,50 bi |
| Patrimônio Líquido | US$ 10,55 bi | US$ 11,29 bi | US$ 12,59 bi | US$ 13,25 bi |
| Dívida Total | US$ 3,12 bi | US$ 5,21 bi | US$ 3,17 bi | US$ 42,02 bi |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | -US$ 28,6 mi | -US$ 92,5 mi | -US$ 171,5 mi | -US$ 165,3 mi | -US$ 364,6 mi | US$ 1,03 bi | US$ 1,97 bi | US$ 2,87 bi |
| Depreciação e Amortização | US$ 1,1 mi | US$ 5,1 mi | US$ 7,4 mi | US$ 17,3 mi | US$ 35,6 mi | US$ 62,9 mi | US$ 77,1 mi | US$ 98,0 mi |
| Compensação em Ações | US$ 9,3 mi | US$ 18,5 mi | US$ 35,6 mi | US$ 157,3 mi | US$ 253,2 mi | US$ 212,6 mi | US$ 272,4 mi | US$ 271,8 mi |
| Variação Capital de Giro | -US$ 120,3 mi | US$ 183,7 mi | US$ 622,1 mi | -US$ 3,72 bi | -US$ 1,85 bi | -US$ 4,71 bi | -US$ 7,39 bi | -US$ 6,07 bi |
| Fluxo de Caixa Operacional | -US$ 5,4 mi | US$ 276,1 mi | US$ 974,5 mi | -US$ 2,92 bi | US$ 755,6 mi | US$ 1,27 bi | US$ 2,40 bi | US$ 3,50 bi |
| CapEx | -US$ 6,4 mi | -US$ 4,7 mi | -US$ 8,0 mi | -US$ 28,5 mi | -US$ 114,3 mi | -US$ 177,0 mi | -US$ 175,0 mi | -US$ 7,2 mi |
| Aquisições | 0 | 0 | -US$ 8,3 mi | -US$ 114,5 mi | -US$ 10,3 mi | 0 | -US$ 5,6 mi | -US$ 1,5 mi |
| Recompra de Ações | -695.000 $ | -US$ 3,8 mi | -15.000 $ | -US$ 4,6 mi | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | -US$ 11,8 mi | US$ 271,5 mi | US$ 966,5 mi | -US$ 2,95 bi | US$ 641,3 mi | US$ 1,09 bi | US$ 2,22 bi | US$ 3,49 bi |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -US$ 970,6 mi | US$ 831,0 mi | -US$ 1,21 bi | -US$ 2,92 bi |
| CapEx | -US$ 125,3 mi | US$ 270,9 mi | -US$ 75,2 mi | -US$ 11,7 mi |
| Fluxo de Caixa Livre | -US$ 1,10 bi | US$ 1,10 bi | -US$ 1,29 bi | -US$ 2,93 bi |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | US$ 73,7 mi | US$ 63,3 mi | US$ 82,4 mi | US$ 134,4 mi |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +72,9% | +0,1% | +218,2% | +159,4% | +89,6% | +46,8% | +36,6% | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | -223,7% | -85,3% | +3,8% | -121,0% | +382,7% | +91,4% | +45,5% | |
| Crescimento LPA (anual) | -224,2% | -85,1% | +3,8% | -117,9% | +382,1% | +86,4% | +43,9% | |
| Variação de Ações (anual) | +0,0% | +0,0% | +0,0% | +1,5% | +3,9% | +0,6% | +0,4% | |
| Crescimento FCF (anual) | +2.395,4% | +256,1% | -405,5% | +121,7% | +69,8% | +104,2% | +57,1% | |
| Margem Bruta | 43,0% | 51,3% | 52,9% | 58,0% | 52,7% | 59,4% | 61,7% | 63,0% |
| Margem Operacional | -16,1% | -36,0% | -53,7% | -14,9% | -10,4% | 27,3% | 33,8% | 34,2% |
| Margem EBITDA | -15,5% | -34,6% | -51,6% | -13,3% | -9,2% | 28,4% | 34,7% | 35,1% |
| Margem Líquida | -13,7% | -25,7% | -47,6% | -14,4% | -12,3% | 18,3% | 23,8% | 25,4% |
| Margem FCF | -5,7% | 75,5% | 268,5% | -257,8% | 21,6% | 19,3% | 26,9% | 30,9% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 14,4% | 28,4% | 11,2% | 2,8% | -18,0% | 33,0% | 29,4% | 25,7% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | -US$ 0,00 | US$ 0,06 | US$ 0,21 | -US$ 0,64 | US$ 0,14 | US$ 0,22 | US$ 0,45 | US$ 0,71 |
| Dividendo por Ação | US$ 0,00 | US$ 0,00 | US$ 0,00 | US$ 0,00 | US$ 0,00 | US$ 0,00 | US$ 0,00 | US$ 0,00 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 4.608,7 M | 4.608,7 M | 4.608,7 M | 4.610,0 M | 4.677,0 M | 4.738,8 M | 4.792,1 M | 4.832,9 M |
O que olhar em empresas de Serviços Financeiros
- Índice de eficiência (≤55%) — Despesas operacionais / receita. Bancos top abaixo de 55%.
- ROA (≥1%) — Quanto ganham por cada dólar de ativos. ROE engana em bancos pela alavancagem.
- ROTCE (≥12%) — Rentabilidade sobre Capital Tangível. Exclui goodwill e intangíveis.
- Capital / ativos (aproximação ao Tier 1) (≥8%) — Proxy do índice de capital. O Tier 1 regulatório não está nos nossos dados.
- P/B (1,0-1,5x) — Métrica clássica bancária. <1x pode ser oportunidade ou distress.
- Dividend yield sustentável (≥2%, <8%) — Bancos UE pagam 5-7% sem stress. >8% é sinal de distress.
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 30,26% |
| Retorno sobre ativos | 4,36% |
| Margem bruta | 44,03% |
| Margem operacional | 22,62% |
| Margem líquida | 18,61% |
Saúde financeira
| Piotroski F-Score | 5 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | -1.666,13 | -513,93 | -277,69 | -262,01 | -52,18 | 37,86 | 25,27 | 28,37 |
| P/VP | 160,44 | 77,76 | 108,67 | 9,74 | 3,89 | 6,16 | 6,49 | 7,17 |
| P/V | 228,92 | 132,42 | 132,27 | 37,76 | 6,41 | 7,01 | 6,00 | 7,16 |
| Margem Bruta | 35,3% | 39,3% | 33,1% | 43,9% | 34,7% | 43,6% | 45,9% | 44,8% |
| Margem Operacional | -16,1% | -36,0% | -53,7% | -14,9% | -10,4% | 27,3% | 33,8% | 34,2% |
| Margem Líquida | -13,7% | -25,7% | -47,6% | -14,4% | -12,3% | 18,3% | 23,8% | 25,4% |
Empresas relacionadas: SOFI · MELI · AFRM · 0O84.L · HDB · IBN · MFG · SBID.L
Explorar setor: Serviços Financeiros · Banks - Regional
Mais seções de NU: Resumo · Avaliação · Estimativas · Técnico · Propriedade
Descubra mais: Radar semanal: o S&P 500 pelos métodos Buffett e Lynch · Empresas que passam o método Buffett · Empresas que passam o método Lynch · Empresas que passam hoje os critérios de Graham · Academia de Investimento — aprenda a analisar ações