Demonstrações financeiras detalhadas de Owens Corning (OC): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Owens Corning registou receitas de 10,10 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 7,4 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 26,2 %, margem operacional 6,2 %, margem líquida -6,8 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 3,0 % em 5 anos.
A $ 121,15 (preço de fechamento de 30 de outubro de 2026), OC apresenta lucros negativos (P/L não significativo) e um ROE de -17,10 %. A capitalização de mercado é de 9,6 bi $.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | 5,68 bi $ | 6,38 bi $ | 7,06 bi $ | 7,16 bi $ | 7,05 bi $ | 8,50 bi $ | 9,76 bi $ | 9,68 bi $ | 10,97 bi $ | 10,10 bi $ |
| Custo da Receita | 4,25 bi $ | 4,79 bi $ | 5,41 bi $ | 5,53 bi $ | 5,41 bi $ | 6,28 bi $ | 7,05 bi $ | 6,84 bi $ | 7,68 bi $ | 7,22 bi $ |
| Lucro Bruto | 1,42 bi $ | 1,59 bi $ | 1,65 bi $ | 1,63 bi $ | 1,64 bi $ | 2,22 bi $ | 2,71 bi $ | 2,84 bi $ | 3,29 bi $ | 2,88 bi $ |
| I&D | 82,0 mi $ | 85,0 mi $ | 89,0 mi $ | 87,0 mi $ | 82,0 mi $ | 91,0 mi $ | 106,0 mi $ | 123,0 mi $ | 144,0 mi $ | 150,0 mi $ |
| Despesas Gerais e Administrativas | 578,0 mi $ | 614,0 mi $ | 693,0 mi $ | 698,0 mi $ | 664,0 mi $ | 755,0 mi $ | 796,0 mi $ | 829,0 mi $ | 1,04 bi $ | 1,01 bi $ |
| Despesas Operacionais | 660,0 mi $ | 699,0 mi $ | 782,0 mi $ | 785,0 mi $ | 746,0 mi $ | 846,0 mi $ | 902,0 mi $ | 952,0 mi $ | 1,19 bi $ | 1,16 bi $ |
| Lucro Operacional | 762,0 mi $ | 894,0 mi $ | 867,0 mi $ | 843,0 mi $ | 895,0 mi $ | 1,37 bi $ | 1,81 bi $ | 1,89 bi $ | 2,11 bi $ | 1,72 bi $ |
| EBITDA | 1,04 bi $ | 1,04 bi $ | 1,27 bi $ | 1,19 bi $ | 377,0 mi $ | 1,95 bi $ | 2,12 bi $ | 2,17 bi $ | 1,80 bi $ | 1,05 bi $ |
| Despesas com Juros | 108,0 mi $ | 107,0 mi $ | 117,0 mi $ | 131,0 mi $ | 132,0 mi $ | 126,0 mi $ | 109,0 mi $ | 76,0 mi $ | 212,0 mi $ | 256,0 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | 587,0 mi $ | 559,0 mi $ | 703,0 mi $ | 591,0 mi $ | -256,0 mi $ | 1,31 bi $ | 1,61 bi $ | 1,59 bi $ | 922,0 mi $ | 105,0 mi $ |
| Imposto | 188,0 mi $ | 269,0 mi $ | 156,0 mi $ | 186,0 mi $ | 129,0 mi $ | 319,0 mi $ | 373,0 mi $ | 401,0 mi $ | 275,0 mi $ | 293,0 mi $ |
| Lucro Líquido | 393,0 mi $ | 289,0 mi $ | 545,0 mi $ | 405,0 mi $ | -383,0 mi $ | 995,0 mi $ | 1,24 bi $ | 1,20 bi $ | 647,0 mi $ | -522,0 mi $ |
| LPA | $ 3,44 | $ 2,59 | $ 4,94 | $ 3,71 | -$ 3,55 | $ 9,61 | $ 12,85 | $ 13,27 | $ 7,44 | -$ 6,26 |
| LPA Diluído | $ 3,41 | $ 2,55 | $ 4,89 | $ 3,68 | -$ 3,55 | $ 9,54 | $ 12,70 | $ 13,14 | $ 7,36 | -$ 6,26 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 115,4 M | 113,2 M | 111,4 M | 110,1 M | 108,6 M | 104,3 M | 97,7 M | 91,0 M | 87,9 M | 83,4 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | 2,68 bi $ | 2,14 bi $ | 2,27 bi $ | 2,76 bi $ |
| Lucro Bruto | 757,0 mi $ | 511,0 mi $ | 518,0 mi $ | 793,0 mi $ |
| Lucro Operacional | -327,0 mi $ | 222,0 mi $ | 232,0 mi $ | 482,0 mi $ |
| EBITDA | -146,0 mi $ | -43,0 mi $ | 294,0 mi $ | 657,0 mi $ |
| Lucro Líquido | -494,0 mi $ | -297,0 mi $ | -105,0 mi $ | 226,0 mi $ |
| LPA | -$ 5,92 | -$ 3,72 | -$ 1,31 | $ 2,81 |
| LPA Diluído | -$ 5,92 | -$ 3,72 | -$ 1,31 | $ 2,80 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 112,0 mi $ | 246,0 mi $ | 78,0 mi $ | 172,0 mi $ | 717,0 mi $ | 959,0 mi $ | 1,10 bi $ | 1,61 bi $ | 361,0 mi $ | 353,0 mi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 678,0 mi $ | 806,0 mi $ | 794,0 mi $ | 770,0 mi $ | 919,0 mi $ | 939,0 mi $ | 961,0 mi $ | 987,0 mi $ | 1,24 bi $ | 937,0 mi $ |
| Estoque | 710,0 mi $ | 841,0 mi $ | 1,07 bi $ | 1,03 bi $ | 855,0 mi $ | 1,08 bi $ | 1,33 bi $ | 1,20 bi $ | 1,59 bi $ | 1,47 bi $ |
| Ativos Circulantes | 1,59 bi $ | 1,99 bi $ | 2,02 bi $ | 2,06 bi $ | 2,61 bi $ | 3,10 bi $ | 3,56 bi $ | 3,92 bi $ | 3,38 bi $ | 3,35 bi $ |
| Imobilizado | 3,11 bi $ | 3,42 bi $ | 3,81 bi $ | 4,06 bi $ | 3,96 bi $ | 4,03 bi $ | 3,93 bi $ | 4,06 bi $ | 4,58 bi $ | 4,68 bi $ |
| Ágio | 1,34 bi $ | 1,51 bi $ | 1,95 bi $ | 1,93 bi $ | 989,0 mi $ | 990,0 mi $ | 1,38 bi $ | 1,39 bi $ | 2,84 bi $ | 1,68 bi $ |
| Ativos Intangíveis | 1,14 bi $ | 1,36 bi $ | 1,78 bi $ | 1,72 bi $ | 1,67 bi $ | 1,62 bi $ | 1,60 bi $ | 1,53 bi $ | 2,69 bi $ | 2,54 bi $ |
| Ativos Totais | 7,74 bi $ | 8,63 bi $ | 9,77 bi $ | 10,01 bi $ | 9,48 bi $ | 10,02 bi $ | 10,75 bi $ | 11,24 bi $ | 14,07 bi $ | 12,98 bi $ |
| Contas a Pagar | 615,0 mi $ | 834,0 mi $ | 851,0 mi $ | 815,0 mi $ | 875,0 mi $ | 1,09 bi $ | 1,34 bi $ | 1,22 bi $ | 1,43 bi $ | 1,26 bi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 3,0 mi $ | 5,0 mi $ | 0 | 0 | 0 | 0 | 28,0 mi $ | 431,0 mi $ | 38,0 mi $ | 568,0 mi $ |
| Passivos Circulantes | 963,0 mi $ | 1,28 bi $ | 1,28 bi $ | 1,33 bi $ | 1,44 bi $ | 1,70 bi $ | 2,10 bi $ | 2,32 bi $ | 2,30 bi $ | 2,66 bi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 2,10 bi $ | 2,40 bi $ | 3,36 bi $ | 2,99 bi $ | 3,13 bi $ | 2,96 bi $ | 2,99 bi $ | 2,62 bi $ | 5,12 bi $ | 4,86 bi $ |
| Passivos Totais | 3,85 bi $ | 4,43 bi $ | 5,45 bi $ | 5,33 bi $ | 5,54 bi $ | 5,68 bi $ | 6,13 bi $ | 6,03 bi $ | 8,96 bi $ | 9,09 bi $ |
| Reservas | 1,38 bi $ | 1,57 bi $ | 2,01 bi $ | 2,32 bi $ | 1,83 bi $ | 2,71 bi $ | 3,79 bi $ | 4,79 bi $ | 5,22 bi $ | 4,46 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 3,85 bi $ | 4,16 bi $ | 4,28 bi $ | 4,63 bi $ | 3,90 bi $ | 4,30 bi $ | 4,58 bi $ | 5,17 bi $ | 5,08 bi $ | 3,85 bi $ |
| Dívida Total | 2,10 bi $ | 2,41 bi $ | 3,36 bi $ | 3,19 bi $ | 3,28 bi $ | 3,12 bi $ | 3,22 bi $ | 3,27 bi $ | 5,62 bi $ | 6,16 bi $ |
| Dívida Líquida | 1,99 bi $ | 2,16 bi $ | 3,28 bi $ | 3,02 bi $ | 2,56 bi $ | 2,16 bi $ | 2,12 bi $ | 1,66 bi $ | 5,25 bi $ | 5,80 bi $ |
| Capital de Giro | 623,0 mi $ | 703,0 mi $ | 742,0 mi $ | 732,0 mi $ | 1,17 bi $ | 1,40 bi $ | 1,45 bi $ | 1,59 bi $ | 1,08 bi $ | 685,0 mi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | 294,0 mi $ | 353,0 mi $ | 272,0 mi $ | 271,0 mi $ |
| Ativos Totais | 13,52 bi $ | 12,98 bi $ | 13,09 bi $ | 12,73 bi $ |
| Passivos Totais | 9,08 bi $ | 9,09 bi $ | 9,41 bi $ | 8,92 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 4,40 bi $ | 3,85 bi $ | 3,64 bi $ | 3,77 bi $ |
| Dívida Total | 5,61 bi $ | 6,16 bi $ | 6,02 bi $ | 5,73 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | 399,0 mi $ | 290,0 mi $ | 547,0 mi $ | 405,0 mi $ | -385,0 mi $ | 995,0 mi $ | 1,24 bi $ | 1,19 bi $ | 647,0 mi $ | -522,0 mi $ |
| Depreciação e Amortização | 343,0 mi $ | 371,0 mi $ | 433,0 mi $ | 457,0 mi $ | 493,0 mi $ | 502,0 mi $ | 531,0 mi $ | 499,0 mi $ | 677,0 mi $ | 694,0 mi $ |
| Compensação em Ações | 41,0 mi $ | 44,0 mi $ | 47,0 mi $ | 39,0 mi $ | 41,0 mi $ | 50,0 mi $ | 51,0 mi $ | 51,0 mi $ | 93,0 mi $ | 71,0 mi $ |
| Variação Capital de Giro | 81,0 mi $ | 54,0 mi $ | -259,0 mi $ | 33,0 mi $ | 94,0 mi $ | -18,0 mi $ | -19,0 mi $ | -33,0 mi $ | 47,0 mi $ | -84,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 943,0 mi $ | 1,02 bi $ | 803,0 mi $ | 1,04 bi $ | 1,14 bi $ | 1,50 bi $ | 1,76 bi $ | 1,72 bi $ | 1,89 bi $ | 1,79 bi $ |
| CapEx | -373,0 mi $ | -337,0 mi $ | -537,0 mi $ | -447,0 mi $ | -307,0 mi $ | -416,0 mi $ | -446,0 mi $ | -526,0 mi $ | -647,0 mi $ | -824,0 mi $ |
| Aquisições | -452,0 mi $ | -570,0 mi $ | -1,14 bi $ | 0 | 0 | -42,0 mi $ | -417,0 mi $ | -6,0 mi $ | -2,86 bi $ | 68,0 mi $ |
| Recompra de Ações | -247,0 mi $ | -159,0 mi $ | -236,0 mi $ | -61,0 mi $ | -318,0 mi $ | -570,0 mi $ | -795,0 mi $ | -657,0 mi $ | -491,0 mi $ | -815,0 mi $ |
| Dividendos Pagos | -81,0 mi $ | -89,0 mi $ | -92,0 mi $ | -95,0 mi $ | -104,0 mi $ | -108,0 mi $ | -136,0 mi $ | -188,0 mi $ | -208,0 mi $ | -232,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 570,0 mi $ | 679,0 mi $ | 266,0 mi $ | 590,0 mi $ | 828,0 mi $ | 1,09 bi $ | 1,31 bi $ | 1,19 bi $ | 1,25 bi $ | 962,0 mi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 918,0 mi $ | 590,0 mi $ | -154,0 mi $ | 398,0 mi $ |
| CapEx | -166,0 mi $ | -604,0 mi $ | -233,0 mi $ | -199,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 752,0 mi $ | -14,0 mi $ | -387,0 mi $ | 199,0 mi $ |
| Dividendos Pagos | -58,0 mi $ | -56,0 mi $ | -63,0 mi $ | -64,0 mi $ |
| Compensação em Ações | 15,0 mi $ | 17,0 mi $ | 18,0 mi $ | 17,0 mi $ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | +12,5 % | +10,5 % | +1,5 % | -1,5 % | +20,5 % | +14,9 % | -0,9 % | +13,4 % | -7,9 % |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -26,5 % | +88,6 % | -25,7 % | -194,6 % | +359,8 % | +24,7 % | -3,6 % | -45,9 % | -180,7 % |
| Crescimento LPA (anual) | | -24,7 % | +90,7 % | -24,9 % | -195,7 % | +370,7 % | +33,7 % | +3,3 % | -43,9 % | -184,1 % |
| Variação de Ações (anual) | | -1,9 % | -1,6 % | -1,2 % | -1,4 % | -4,0 % | -6,3 % | -6,9 % | -3,4 % | -5,1 % |
| Crescimento FCF (anual) | | +19,1 % | -60,8 % | +121,8 % | +40,3 % | +31,3 % | +20,9 % | -9,2 % | +4,4 % | -22,7 % |
| Margem Bruta | 25,0 % | 25,0 % | 23,4 % | 22,7 % | 23,3 % | 26,1 % | 27,8 % | 29,3 % | 30,0 % | 28,5 % |
| Margem Operacional | 13,4 % | 14,0 % | 12,3 % | 11,8 % | 12,7 % | 16,1 % | 18,5 % | 19,5 % | 19,2 % | 17,0 % |
| Margem EBITDA | 18,3 % | 16,2 % | 17,9 % | 16,6 % | 5,3 % | 22,9 % | 21,8 % | 22,4 % | 16,4 % | 10,4 % |
| Margem Líquida | 6,9 % | 4,5 % | 7,7 % | 5,7 % | -5,4 % | 11,7 % | 12,7 % | 12,4 % | 5,9 % | -5,2 % |
| Margem FCF | 10,0 % | 10,6 % | 3,8 % | 8,2 % | 11,7 % | 12,8 % | 13,5 % | 12,3 % | 11,3 % | 9,5 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 32,0 % | 48,1 % | 22,2 % | 31,5 % | -50,4 % | 24,3 % | 23,1 % | 25,2 % | 29,8 % | 279,0 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $ 4,94 | $ 6,00 | $ 2,39 | $ 5,36 | $ 7,62 | $ 10,42 | $ 13,45 | $ 13,11 | $ 14,16 | $ 11,53 |
| Dividendo por Ação | $ 0,70 | $ 0,79 | $ 0,83 | $ 0,86 | $ 0,96 | $ 1,04 | $ 1,39 | $ 2,07 | $ 2,37 | $ 2,78 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 114,4 M | 111,5 M | 110,4 M | 109,2 M | 108,6 M | 103,5 M | 96,6 M | 90,1 M | 87,0 M | 83,4 M |
O que olhar em materiais básicos
Mineradoras, químicas, aço. 100% dependentes das matérias-primas. Analisar só com o P/L é um erro: olhe para a posição de custos e para a sustentabilidade do dividendo.
- Rendimento do FCF — Em commodities o FCF é ouro — LPA engana muito
- Margem bruta — Margem bruta consistente 5 anos = sinal de moat
- Dívida líquida / EBITDA (vale) — Usar EBITDA do pior ano do ciclo, não o atual
- Cobertura do dividendo — Dividendo coberto por FCF em ano médio, não no pico
- Capex / D&A — >1x = mantêm/crescem reservas. <0,7x = descapitalizando
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968): combina liquidez, alavancagem e rentabilidade. Chave nas cíclicas
- P/B em ciclos — Matérias-primas: 0,8-1,2x nos vales, 2x+ nos picos. Abaixo de 2x ainda é zona razoável
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | -17,10 % |
| Retorno sobre capital investido | 5,61 % |
| Retorno sobre ativos | -5,26 % |
| Margem bruta | 26,19 % |
| Margem operacional | 6,18 % |
| Margem líquida | -6,80 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 1,52 |
| Liquidez corrente | 1,16 |
| Piotroski F-Score | 3 |
| Altman Z-Score | 2,38 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | 14,99 | 35,50 | 8,90 | 17,55 | -21,34 | 9,42 | 6,64 | 11,17 | 22,89 | -17,88 |
| P/VP | 1,53 | 2,46 | 1,13 | 1,54 | 2,11 | 2,18 | 1,80 | 2,59 | 2,92 | 2,42 |
| P/V | 1,04 | 1,61 | 0,69 | 0,99 | 1,17 | 1,10 | 0,84 | 1,38 | 1,35 | 0,92 |
| Margem Bruta | 25,0 % | 25,0 % | 23,4 % | 22,7 % | 23,3 % | 26,1 % | 27,8 % | 29,3 % | 30,0 % | 28,5 % |
| Margem Operacional | 13,4 % | 14,0 % | 12,3 % | 11,8 % | 12,7 % | 16,1 % | 18,5 % | 19,5 % | 19,2 % | 17,0 % |
| Margem Líquida | 6,9 % | 4,5 % | 7,7 % | 5,7 % | -5,4 % | 11,7 % | 12,7 % | 12,4 % | 5,9 % | -5,2 % |