Portland General Electric Company (POR) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Portland General Electric Company

Capitalização 5 bi $ · 52 semanas $ 43 – $ 54 (a 17 % do máximo) · P/L 19,0× · P/L est. 2027 12,6× · Dividendo 4,8 % · ≥ 11 anos subindo · Próximos resultados 16 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 0,93 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 29 out.

• Avaliação: P/L 12 meses 19,0× (no preço).
• Negócio: ROE 6,5 % (fraco).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 4,7× (sólido).
• Resultados: 3 de 8 (decepcionam).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (19,9×) $ 47 (+5 %); à mediana do seu setor (21,3×) $ 50 (+12 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em serviços públicos: 3 de 6 cumprem

• ROE regulado (8-12%) 6,5 %, não cumpre.
• Crescimento LPA 5 anos 9,8 %, não cumpre.
• Cobertura de juros 2,4×, não cumpre.
• Crescimento dividendo 10 anos 5,9 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 4,7×, cumpre.
• Payout 73,5 %, cumpre, perto do limiar.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Portland General Electric Company: P/L 19,0×; EV/EBITDA 9,4×; ROIC 3,7 %; 5,3 bi $. Northwestern Energy Group Inc (P/L 28,8×; EV/EBITDA 14,3×; ROIC 3,9 %; 4,9 bi $), TXNM Energy, Inc. (P/L 28,0×; EV/EBITDA 6,2×; ROIC -87,1 %; 6,4 bi $), IDACORP, Inc. (P/L 22,3×; EV/EBITDA 14,2×; ROIC 4,0 %; 8,6 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 19,0× · mediana 19,9× · mínimo 13,3× · máximo 31,2× · barata abaixo de 18,0× · cara acima de 22,8×. Só esteve mais barata do que hoje 41% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

apertado · Rendimento 4,8 % ($ 2,04 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +5 % ao ano · Cobertura com caixa livre -2,6× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 48,50 por ano ($ 4,04 por mês).