Demonstrações financeiras detalhadas de Perella Weinberg Partners (PWP): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano com até 20 anos de histórico.
Resumo da Análise
Perella Weinberg Partners registou receitas de $750.9M no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 7.7%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 124.8%, margem operacional 2.8%, margem líquida 3.2%. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de -17.6% em 5 anos.
Ao preço atual de $12.75, PWP negocia a um P/L de 37.20 e um ROE de -14.08%. A capitalização de mercado é de $1.3B.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Receita | $679.6M | $533.3M | $519.0M | $801.7M | $631.5M | $648.7M | $878.0M | $750.9M |
| Custo da Receita | 0 | $349.8M | $374.3M | $504.4M | $391.3M | $426.6M | $525.9M | $20.8M |
| Lucro Bruto | $679.6M | $183.5M | $144.7M | $297.3M | $240.2M | $222.1M | $352.1M | $730.1M |
| P&D | $2.1M | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | $770.7M | $276.0M | $110.7M | $181.6M | $234.1M | $269.0M | $354.7M | $61.5M |
| Despesas Operacionais | $977 | $338.6M | $159.2M | $230.7M | $287.9M | $337.2M | $430.6M | $682.1M |
| Lucro Operacional | -$107.4M | -$155.1M | -$14.6M | $66.6M | -$47.7M | -$115.1M | -$78.5M | $48.0M |
| EBITDA | -$977 | -$130.3M | $10.4M | $45.0M | -$37.0M | -$100.4M | -$58.2M | $72.3M |
| Despesas com Juros | 0 | $15.4M | $15.7M | $7.6M | $276000 | $276000 | 0 | 0 |
| Lucro Antes de Impostos | -$123.2M | -$161.6M | -$20.9M | $22.9M | -$21.4M | -$112.8M | -$68.3M | $51.5M |
| Imposto | 0 | $2.4M | $3.5M | $18.9M | $10.3M | -$980000 | $21.1M | $3.5M |
| Lucro Líquido | -$977 | -$164.0M | -$24.3M | -$9.4M | $17.9M | -$17.2M | -$64.7M | $35.5M |
| LPA | $0.00 | $0.00 | $-0.26 | $-0.22 | $0.41 | $-0.40 | $-1.22 | $0.55 |
| LPA Diluído | $0.00 | $0.00 | $-0.26 | $-0.22 | $-0.46 | $-1.33 | $-1.22 | $0.55 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | $101.0M | $101.0M | $92.8M | $42.6M | $89.8M | $86.8M | $53.2M | $64.2M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Receita | $164.6M | $219.2M | $148.9M | $156.5M |
| Lucro Bruto | $75.9M | $490.4M | $143.1M | $150.7M |
| Lucro Operacional | $8.9M | $18.5M | -$12.9M | $5.1M |
| EBITDA | $13.9M | $27.5M | -$7.1M | $10.9M |
| Lucro Líquido | $6.0M | $9.4M | $1.5M | $5.3M |
| LPA | $0.09 | $0.14 | $0.02 | $0.07 |
| LPA Diluído | $0.08 | $0.14 | $0.02 | $0.06 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $10762 | $330.9M | $504.8M | $174.2M | $250.1M | $332.8M | $255.9M |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | $140.1M | $91.2M | $75.8M | 0 |
| Contas a Receber | 0 | $41.1M | $51.1M | $71.3M | $51.3M | $74.4M | $62.7M |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | $10762 | $372.0M | $555.9M | $385.5M | $423.3M | $483.0M | $318.6M |
| Imobilizado | 0 | $70.6M | $50.3M | $202.1M | $237.6M | $224.5M | $215.7M |
| Ágio | 0 | $34.4M | $34.4M | $34.4M | $34.4M | $34.4M | $72.7M |
| Ativos Intangíveis | 0 | $38.9M | $32.4M | $25.8M | $19.2M | $12.6M | $12.5M |
| Ativos Totais | $65635 | $543.0M | $718.3M | $717.1M | $761.1M | $876.8M | $797.6M |
| Contas a Pagar | 0 | $22.2M | $31.0M | $46.3M | $52.1M | $68.3M | $35.8M |
| Dívida de Curto Prazo | $869 | 0 | 0 | 0 | 0 | $19.3M | $18.5M |
| Passivos Circulantes | $42931 | $246.4M | $350.4M | $265.4M | $286.0M | $413.5M | $275.8M |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | $147.0M | 0 | 0 | 0 | 0 | $167.6M |
| Passivos Totais | $42931 | $468.8M | $447.0M | $457.0M | $492.9M | $647.0M | $536.9M |
| Reservas | -$2296 | 0 | -$18.1M | -$18.1M | -$54.6M | -$303.7M | -$130.6M |
| Patrimônio Líquido | $22704 | $74.2M | $126.3M | $137.5M | $152.7M | -$421.4M | -$127.4M |
| Dívida Total | $869 | $205.2M | $43.4M | $165.6M | $175.9M | $187.3M | $353.7M |
| Dívida Líquida | -$9893 | -$125.7M | -$461.3M | -$148.7M | -$165.4M | -$221.3M | $97.8M |
| Capital de Giro | -$32169 | $125.6M | $205.5M | $120.1M | $137.3M | $69.5M | $42.8M |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Caixa e Equivalentes | $185.5M | $255.9M | $77.7M | $115.8M |
| Ativos Totais | $650.2M | $797.6M | $595.8M | $645.0M |
| Passivos Totais | $449.7M | $536.9M | $367.5M | $380.6M |
| Patrimônio Líquido | -$302.4M | -$127.4M | -$154.7M | -$45.8M |
| Dívida Total | $184.8M | $353.7M | $182.1M | $179.3M |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Lucro Líquido | -$24.3M | $4.0M | -$31.7M | -$111.8M | -$89.3M | $48.0M |
| Depreciação e Amortização | $15.5M | $14.5M | $10.7M | $14.7M | $20.4M | $20.8M |
| Compensação em Ações | $24.8M | $97.0M | $156.4M | $184.5M | $188.9M | -$120.4M |
| Variação Capital de Giro | $46.4M | $59.0M | -$148.4M | $44.5M | $88.6M | -$160.6M |
| Fluxo de Caixa Operacional | $85.9M | $234.9M | -$17.8M | $145.9M | $223.4M | $34.8M |
| CapEx | -$5.5M | -$1.5M | -$26.6M | -$57.6M | -$16.4M | -$4.3M |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -$18.9M |
| Recompra de Ações | 0 | -$12.0M | -$105.0M | -$22.5M | -$15.0M | -$33.7M |
| Dividendos Pagos | -$12.0M | -$71.9M | -$57.3M | -$27.3M | -$20.3M | -$22.9M |
| Fluxo de Caixa Livre | $80.4M | $233.4M | -$44.3M | $88.3M | $207.0M | $30.5M |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | $59.2M | $96.0M | -$109.7M | $48.8M |
| CapEx | -$1.5M | -$963000 | -$2.1M | -$1.7M |
| Fluxo de Caixa Livre | $57.6M | $95.1M | -$111.8M | $47.2M |
| Dividendos Pagos | -$9.8M | -$4.6M | -$8.6M | -$6.3M |
| Compensação em Ações | $27.8M | $77.6M | -$160.5M | $5.4M |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| Crescimento Receita (anual) | | -21.5% | -2.7% | +54.5% | -21.2% | +2.7% | +35.4% | -14.5% |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | | -16787924.6% | +85.2% | +61.3% | +289.8% | -196.3% | -275.8% | +154.8% |
| Crescimento LPA (anual) | | | | +15.7% | +284.4% | -197.6% | -206.5% | +145.1% |
| Variação de Ações (anual) | | +0.0% | -8.1% | -54.1% | +110.7% | -3.3% | -38.7% | +20.7% |
| Crescimento FCF (anual) | | +190.4% | -119.0% | +299.1% | +134.4% | -85.3% |
| Margem Bruta | 100.0% | 34.4% | 27.9% | 37.1% | 38.0% | 34.2% | 40.1% | 97.2% |
| Margem Operacional | -15.8% | -29.1% | -2.8% | 8.3% | -7.6% | -17.7% | -8.9% | 6.4% |
| Margem EBITDA | -0.0% | -24.4% | 2.0% | 5.6% | -5.9% | -15.5% | -6.6% | 9.6% |
| Margem Líquida | -0.0% | -30.8% | -4.7% | -1.2% | 2.8% | -2.7% | -7.4% | 4.7% |
| Margem FCF | 15.5% | 29.1% | -7.0% | 13.6% | 23.6% | 4.1% |
| Taxa Efetiva de Imposto | -0.0% | -1.5% | -16.5% | 82.5% | -48.2% | 0.9% | -30.9% | 6.8% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| FCF por Ação | $0.87 | $5.48 | $-0.49 | $1.02 | $3.89 | $0.47 |
| Dividendo por Ação | $0.13 | $1.69 | $0.64 | $0.31 | $0.38 | $0.36 |
| Ações em Circulação (Básicas) | $50.5M | $50.5M | $46.4M | $42.6M | $43.8M | $43.3M | $53.2M | $64.2M |
O que olhar em Serviços Financeiros
Asset managers, brokers, fintech, bolsas. Não são bancos — olha AUM, comissões e qualidade do FCF.
- Crescimento receita 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — Bons asset managers têm margens >30% pela escalabilidade
- ROE — Serviços financeiros de qualidade têm ROE >15% consistente
- FCF / Net Income — Qualidade do lucro — >90% esperado em negócios leves em capital
- Dívida / Equity — Fintech e brokers com D/E alto são bombas-relógio em crise
- P/E vs próprio 5 anos — Asset managers têm múltiplos estáveis em intervalos conhecidas
- Dividend yield + buybacks — Estes negócios devolvem muito capital — olhar yield total (div + recompras)
Rentabilidade
| Retorno sobre patrimônio | -14.08% |
| Retorno sobre capital investido | 3.81% |
| Retorno sobre ativos | 3.44% |
| Margem bruta | 124.78% |
| Margem operacional | 2.84% |
| Margem líquida | 3.22% |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | -3.92 |
| Liquidez corrente | 1.44 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| P/L | -511622.61 | -3.05 | -43.08 | -58.14 | 24.03 | -30.73 | -19.54 | 31.45 |
| P/VP | 0.00 | 22016.18 | 7.07 | 4.34 | 3.13 | 3.47 | -3.01 | -8.72 |
| P/V | 0.74 | 0.94 | 1.01 | 0.68 | 0.68 | 0.82 | 1.44 | 1.48 |
| Margem Bruta | 100.0% | 34.4% | 27.9% | 37.1% | 38.0% | 34.2% | 40.1% | 97.2% |
| Margem Operacional | -15.8% | -29.1% | -2.8% | 8.3% | -7.6% | -17.7% | -8.9% | 6.4% |
| Margem Líquida | -0.0% | -30.8% | -4.7% | -1.2% | 2.8% | -2.7% | -7.4% | 4.7% |