Demonstrações financeiras detalhadas de PayPal Holdings, Inc. (PYPL): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
PayPal Holdings, Inc. registou receitas de 33,17 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 9,1 %. O lucro líquido atingiu 5,23 bi $, com CAGR de 5 anos de 4,5 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 44,5 %, margem operacional 18,3 %, margem líquida 13,8 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 2,2 % em 5 anos.
A $ 56,95 (preço de fechamento de 29 de outubro de 2026), PYPL negocia a um P/L de 10,87 e um ROE de 23,76 %. A capitalização de mercado é de 47,3 bi $, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 10,84 bi $ | 13,09 bi $ | 15,45 bi $ | 17,77 bi $ | 21,45 bi $ | 25,37 bi $ | 27,52 bi $ | 29,77 bi $ | 31,80 bi $ | 33,17 bi $ |
| Custo da Receita | 4,43 bi $ | 5,43 bi $ | 6,86 bi $ | 8,17 bi $ | 9,68 bi $ | 11,38 bi $ | 13,74 bi $ | 16,07 bi $ | 17,14 bi $ | 17,71 bi $ |
| Lucro Bruto | 6,41 bi $ | 7,66 bi $ | 8,60 bi $ | 9,60 bi $ | 11,78 bi $ | 14,00 bi $ | 13,77 bi $ | 13,70 bi $ | 14,66 bi $ | 15,46 bi $ |
| I&D | 834,0 mi $ | 953,0 mi $ | 1,07 bi $ | 2,08 bi $ | 2,64 bi $ | 3,04 bi $ | 3,25 bi $ | 2,97 bi $ | 2,98 bi $ | 3,10 bi $ |
| Despesas Gerais e Administrativas | 2,00 bi $ | 2,40 bi $ | 2,85 bi $ | 3,11 bi $ | 3,93 bi $ | 4,56 bi $ | 4,36 bi $ | 3,87 bi $ | 4,15 bi $ | 4,26 bi $ |
| Despesas Operacionais | 4,82 bi $ | 5,54 bi $ | 6,40 bi $ | 6,88 bi $ | 8,49 bi $ | 9,73 bi $ | 9,94 bi $ | 8,68 bi $ | 9,33 bi $ | 9,40 bi $ |
| Lucro Operacional | 1,59 bi $ | 2,13 bi $ | 2,19 bi $ | 2,72 bi $ | 3,29 bi $ | 4,26 bi $ | 3,84 bi $ | 5,03 bi $ | 5,33 bi $ | 6,07 bi $ |
| EBITDA | 2,36 bi $ | 3,01 bi $ | 3,23 bi $ | 4,03 bi $ | 6,46 bi $ | 5,60 bi $ | 4,99 bi $ | 6,83 bi $ | 6,74 bi $ | 7,70 bi $ |
| Despesas com Juros | 0 | 7,0 mi $ | 77,0 mi $ | 115,0 mi $ | 209,0 mi $ | 232,0 mi $ | 304,0 mi $ | 347,0 mi $ | 382,0 mi $ | 441,0 mi $ |
| Lucro Antes de Impostos | 1,63 bi $ | 2,20 bi $ | 2,38 bi $ | 3,00 bi $ | 5,07 bi $ | 4,10 bi $ | 3,37 bi $ | 5,41 bi $ | 5,33 bi $ | 6,29 bi $ |
| Imposto | 230,0 mi $ | 405,0 mi $ | 319,0 mi $ | 539,0 mi $ | 863,0 mi $ | -70,0 mi $ | 947,0 mi $ | 1,17 bi $ | 1,18 bi $ | 1,06 bi $ |
| Lucro Líquido | 1,40 bi $ | 1,79 bi $ | 2,06 bi $ | 2,46 bi $ | 4,20 bi $ | 4,17 bi $ | 2,42 bi $ | 4,25 bi $ | 4,15 bi $ | 5,23 bi $ |
| LPA | $ 1,16 | $ 1,49 | $ 1,74 | $ 2,09 | $ 3,58 | $ 3,55 | $ 2,10 | $ 3,85 | $ 4,03 | $ 5,46 |
| LPA Diluído | $ 1,15 | $ 1,47 | $ 1,71 | $ 2,07 | $ 3,54 | $ 3,52 | $ 2,09 | $ 3,84 | $ 3,99 | $ 5,41 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 1.218,0 M | 1.221,0 M | 1.203,0 M | 1.188,0 M | 1.187,0 M | 1.186,0 M | 1.158,0 M | 1.107,0 M | 1.039,0 M | 968,0 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 8,68 bi $ | 8,35 bi $ | 8,68 bi $ | 8,58 bi $ |
| Lucro Bruto | 4,03 bi $ | 3,81 bi $ | 3,90 bi $ | 3,52 bi $ |
| Lucro Operacional | 1,51 bi $ | 1,49 bi $ | 1,89 bi $ | 1,40 bi $ |
| EBITDA | 1,97 bi $ | 1,74 bi $ | 2,13 bi $ | 1,62 bi $ |
| Lucro Líquido | 1,44 bi $ | 1,11 bi $ | 1,10 bi $ | 1,07 bi $ |
| LPA | $ 1,54 | $ 1,22 | $ 1,26 | $ 1,26 |
| LPA Diluído | $ 1,53 | $ 1,21 | $ 1,25 | $ 1,25 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 1,59 bi $ | 2,88 bi $ | 7,58 bi $ | 7,35 bi $ | 4,79 bi $ | 5,20 bi $ | 7,78 bi $ | 9,08 bi $ | 6,56 bi $ | 8,05 bi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 3,38 bi $ | 2,81 bi $ | 1,53 bi $ | 3,41 bi $ | 8,29 bi $ | 4,19 bi $ | 3,08 bi $ | 4,98 bi $ | 4,26 bi $ | 2,37 bi $ |
| Contas a Receber | 19,93 bi $ | 26,24 bi $ | 22,91 bi $ | 26,93 bi $ | 36,76 bi $ | 41,79 bi $ | 44,66 bi $ | 46,00 bi $ | 45,62 bi $ | 47,51 bi $ |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 25,73 bi $ | 32,65 bi $ | 32,96 bi $ | 38,49 bi $ | 50,99 bi $ | 52,57 bi $ | 57,42 bi $ | 62,57 bi $ | 61,09 bi $ | 59,76 bi $ |
| Imobilizado | 1,48 bi $ | 1,53 bi $ | 1,72 bi $ | 1,69 bi $ | 1,81 bi $ | 1,91 bi $ | 1,73 bi $ | 1,49 bi $ | 1,51 bi $ | 1,70 bi $ |
| Ágio | 4,06 bi $ | 4,34 bi $ | 6,28 bi $ | 6,21 bi $ | 9,13 bi $ | 11,45 bi $ | 11,21 bi $ | 11,03 bi $ | 10,84 bi $ | 10,86 bi $ |
| Ativos Intangíveis | 211,0 mi $ | 168,0 mi $ | 825,0 mi $ | 778,0 mi $ | 1,05 bi $ | 1,33 bi $ | 788,0 mi $ | 537,0 mi $ | 326,0 mi $ | 208,0 mi $ |
| Ativos Totais | 33,10 bi $ | 40,77 bi $ | 43,33 bi $ | 51,33 bi $ | 70,38 bi $ | 75,80 bi $ | 78,62 bi $ | 82,17 bi $ | 81,61 bi $ | 80,17 bi $ |
| Contas a Pagar | 15,36 bi $ | 20,00 bi $ | 21,84 bi $ | 24,76 bi $ | 35,67 bi $ | 39,04 bi $ | 40,14 bi $ | 42,07 bi $ | 39,90 bi $ | 240,0 mi $ |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 1,00 bi $ | 2,00 bi $ | 0 | 0 | 999,0 mi $ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passivos Circulantes | 16,88 bi $ | 22,86 bi $ | 25,90 bi $ | 26,92 bi $ | 38,45 bi $ | 43,03 bi $ | 45,01 bi $ | 48,47 bi $ | 48,38 bi $ | 46,44 bi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 0 | 0 | 0 | 4,96 bi $ | 8,94 bi $ | 8,05 bi $ | 10,42 bi $ | 9,68 bi $ | 9,88 bi $ | 9,99 bi $ |
| Passivos Totais | 18,39 bi $ | 24,78 bi $ | 27,95 bi $ | 34,40 bi $ | 50,32 bi $ | 54,08 bi $ | 58,35 bi $ | 61,12 bi $ | 61,19 bi $ | 59,92 bi $ |
| Reservas | 2,07 bi $ | 3,82 bi $ | 5,88 bi $ | 8,34 bi $ | 12,37 bi $ | 16,54 bi $ | 18,95 bi $ | 23,20 bi $ | 27,35 bi $ | 32,47 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 14,71 bi $ | 15,99 bi $ | 15,39 bi $ | 16,89 bi $ | 20,02 bi $ | 21,73 bi $ | 20,27 bi $ | 21,05 bi $ | 20,42 bi $ | 20,26 bi $ |
| Dívida Total | 0 | 1,00 bi $ | 2,00 bi $ | 4,96 bi $ | 8,94 bi $ | 9,05 bi $ | 10,42 bi $ | 9,68 bi $ | 9,88 bi $ | 9,99 bi $ |
| Dívida Líquida | -4,97 bi $ | -4,70 bi $ | -7,11 bi $ | -5,80 bi $ | -4,14 bi $ | -343,0 mi $ | -434,0 mi $ | -4,38 bi $ | -943,0 mi $ | -435,0 mi $ |
| Capital de Giro | 8,86 bi $ | 9,78 bi $ | 7,06 bi $ | 11,58 bi $ | 12,55 bi $ | 9,54 bi $ | 12,42 bi $ | 14,10 bi $ | 12,72 bi $ | 13,32 bi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 8,99 bi $ | 8,05 bi $ | 6,98 bi $ | 8,31 bi $ |
| Ativos Totais | 79,80 bi $ | 80,17 bi $ | 80,55 bi $ | 82,74 bi $ |
| Passivos Totais | 59,60 bi $ | 59,92 bi $ | 60,52 bi $ | 62,92 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 20,20 bi $ | 20,26 bi $ | 20,02 bi $ | 19,82 bi $ |
| Dívida Total | 11,28 bi $ | 9,99 bi $ | 9,41 bi $ | 14,22 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 1,40 bi $ | 1,79 bi $ | 2,06 bi $ | 2,46 bi $ | 4,20 bi $ | 4,17 bi $ | 2,42 bi $ | 4,25 bi $ | 4,15 bi $ | 5,23 bi $ |
| Depreciação e Amortização | 724,0 mi $ | 805,0 mi $ | 776,0 mi $ | 912,0 mi $ | 1,19 bi $ | 1,26 bi $ | 1,32 bi $ | 1,07 bi $ | 1,03 bi $ | 963,0 mi $ |
| Compensação em Ações | 438,0 mi $ | 733,0 mi $ | 853,0 mi $ | 1,02 bi $ | 1,38 bi $ | 1,38 bi $ | 1,26 bi $ | 1,48 bi $ | 1,23 bi $ | 1,00 bi $ |
| Variação Capital de Giro | -481,0 mi $ | -581,0 mi $ | 619,0 mi $ | -1,07 bi $ | -722,0 mi $ | -1,65 bi $ | -454,0 mi $ | -1,31 bi $ | -558,0 mi $ | -1,06 bi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 3,16 bi $ | 2,53 bi $ | 5,48 bi $ | 4,07 bi $ | 5,85 bi $ | 5,80 bi $ | 5,81 bi $ | 4,84 bi $ | 7,45 bi $ | 6,42 bi $ |
| CapEx | -669,0 mi $ | -667,0 mi $ | -823,0 mi $ | -704,0 mi $ | -866,0 mi $ | -908,0 mi $ | -706,0 mi $ | -623,0 mi $ | -683,0 mi $ | -852,0 mi $ |
| Aquisições | -19,0 mi $ | -323,0 mi $ | -2,12 bi $ | -70,0 mi $ | -3,61 bi $ | -2,76 bi $ | 0 | 466,0 mi $ | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | -995,0 mi $ | -1,01 bi $ | -3,52 bi $ | -1,41 bi $ | -1,64 bi $ | -3,37 bi $ | -4,20 bi $ | -5,00 bi $ | -6,05 bi $ | -6,05 bi $ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -130,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 2,49 bi $ | 1,86 bi $ | 4,66 bi $ | 3,37 bi $ | 4,99 bi $ | 4,89 bi $ | 5,11 bi $ | 4,22 bi $ | 6,77 bi $ | 5,56 bi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 1,97 bi $ | 2,38 bi $ | 1,13 bi $ | 1,98 bi $ |
| CapEx | -256,0 mi $ | -194,0 mi $ | -231,0 mi $ | -208,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 1,72 bi $ | 2,19 bi $ | 903,0 mi $ | 1,77 bi $ |
| Dividendos Pagos | 0 | -130,0 mi $ | -130,0 mi $ | -122,0 mi $ |
| Compensação em Ações | 257,0 mi $ | 210,0 mi $ | 259,0 mi $ | 275,0 mi $ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +20,8 % | +18,0 % | +15,0 % | +20,7 % | +18,3 % | +8,5 % | +8,2 % | +6,8 % | +4,3 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +28,1 % | +14,6 % | +19,5 % | +70,9 % | -0,8 % | -42,0 % | +75,5 % | -2,3 % | +26,2 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +28,4 % | +16,8 % | +20,1 % | +71,3 % | -0,8 % | -40,8 % | +83,3 % | +4,7 % | +35,5 % | |
| Variação de Ações (anual) | +0,2 % | -1,5 % | -1,2 % | -0,1 % | -0,1 % | -2,4 % | -4,4 % | -6,1 % | -6,8 % | |
| Crescimento FCF (anual) | -25,1 % | +149,8 % | -27,7 % | +48,1 % | -2,0 % | +4,5 % | -17,4 % | +60,4 % | -17,8 % | |
| Margem Bruta | 59,1 % | 58,5 % | 55,6 % | 54,0 % | 54,9 % | 55,2 % | 50,1 % | 46,0 % | 46,1 % | 46,6 % |
| Margem Operacional | 14,6 % | 16,2 % | 14,2 % | 15,3 % | 15,3 % | 16,8 % | 13,9 % | 16,9 % | 16,7 % | 18,3 % |
| Margem EBITDA | 21,7 % | 23,0 % | 20,9 % | 22,6 % | 30,1 % | 22,1 % | 18,1 % | 22,9 % | 21,2 % | 23,2 % |
| Margem Líquida | 12,9 % | 13,7 % | 13,3 % | 13,8 % | 19,6 % | 16,4 % | 8,8 % | 14,3 % | 13,0 % | 15,8 % |
| Margem FCF | 23,0 % | 14,2 % | 30,1 % | 18,9 % | 23,2 % | 19,3 % | 18,6 % | 14,2 % | 21,3 % | 16,8 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 14,1 % | 18,4 % | 13,4 % | 18,0 % | 17,0 % | -1,7 % | 28,1 % | 21,5 % | 22,2 % | 16,8 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | $ 2,04 | $ 1,53 | $ 3,87 | $ 2,83 | $ 4,20 | $ 4,12 | $ 4,41 | $ 3,81 | $ 6,51 | $ 5,75 |
| Dividendo por Ação | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,00 | $ 0,13 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 1.210,0 M | 1.203,0 M | 1.184,0 M | 1.174,0 M | 1.173,0 M | 1.174,0 M | 1.154,0 M | 1.103,0 M | 1.029,0 M | 959,0 M |
O que olhar em serviços financeiros
Gestoras de ativos, corretoras, fintech, bolsas. Não são bancos: olhe para os ativos sob gestão (AUM), as comissões e a qualidade do FCF.
- Crescimento da receita a 5 anos — Sem crescimento, não há criação de valor a longo prazo
- Margem operacional — Bons asset managers têm margens >30% pela escalabilidade
- ROE — Serviços financeiros de qualidade têm ROE >15% consistente
- FCF / lucro líquido — Qualidade do lucro — >90% esperado em negócios leves em capital
- Dívida / patrimônio líquido — Fintech e brokers com D/E alto são bombas-relógio em crise
- P/L vs próprio 5 anos — As gestoras de ativos têm múltiplos estáveis em intervalos conhecidos
- Dividend yield + recompras — Estes negócios devolvem muito capital — olhar yield total (div + recompras)
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 23,76 % |
| Retorno sobre capital investido | 14,37 % |
| Retorno sobre ativos | 5,79 % |
| Margem bruta | 44,50 % |
| Margem operacional | 18,34 % |
| Margem líquida | 13,78 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,69 |
| Liquidez corrente | 1,26 |
| Piotroski F-Score | 8 |
| Altman Z-Score | 1,99 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 34,03 | 49,41 | 48,33 | 51,76 | 65,42 | 53,12 | 33,91 | 15,95 | 21,18 | 10,69 |
| P/VP | 3,25 | 5,54 | 6,47 | 7,52 | 13,72 | 10,19 | 4,05 | 3,22 | 4,30 | 2,76 |
| P/V | 4,40 | 6,76 | 6,44 | 7,15 | 12,80 | 8,73 | 2,99 | 2,28 | 2,76 | 1,69 |
| Margem Bruta | 59,1 % | 58,5 % | 55,6 % | 54,0 % | 54,9 % | 55,2 % | 50,1 % | 46,0 % | 46,1 % | 46,6 % |
| Margem Operacional | 14,6 % | 16,2 % | 14,2 % | 15,3 % | 15,3 % | 16,8 % | 13,9 % | 16,9 % | 16,7 % | 18,3 % |
| Margem Líquida | 12,9 % | 13,7 % | 13,3 % | 13,8 % | 19,6 % | 16,4 % | 8,8 % | 14,3 % | 13,0 % | 15,8 % |
Empresas relacionadas: MA · SOFI · V · AFRM · DLO · PAYO · GPN
Explorar setor: Serviços Financeiros · Financial - Credit Services
Mais seções de PYPL: Resumo · Avaliação · Estatísticas · Estimativas · Técnico · Propriedade · Notícias · Eventos
Descubra mais: Radar semanal: o S&P 500 pelos métodos Buffett e Lynch · Empresas que passam hoje o método Buffett · Empresas que passam hoje o método Lynch · Empresas que passam hoje os critérios de Graham · Academia de Investimento — aprenda a analisar ações