Reliance Steel & Aluminum Co. (RS) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Reliance Steel & Aluminum Co.

Capitalização 22 bi $ · 52 semanas $ 266 – $ 440 (a 0 % do máximo) · P/L 20,4× · P/L 2027 esperado 17,1× · Dividendo 1,1 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 17 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 6,12 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 21 out.

• Avaliação: P/L 20,4× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 11 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 1,4× (sólido).
• Resultados: 4 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (20,4) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana; sobre seu lucro médio de 10 anos paga 30,5 vezes.

O que importa em materiais: 4 de 8 cumprem

• Rendimento do FCF 2,5 %, não cumpre.
• Margem bruta 26,8 %, não cumpre.
• P/B em ciclos 2,9×, não cumpre.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 13,4×, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA (vale) 1,4×, cumpre.
• Cobertura do dividendo 2,0×, cumpre.
• Capex / D&A 1,2×, cumpre.
• Altman Z-Score 5,9, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Reliance Steel & Aluminum Co.: P/L 20,4×; EV/EBITDA 13,4×; ROIC 11,2 %; 22,3 bi $. Carpenter Technology Corporation (P/L 25,0×; EV/EBITDA 16,3×; ROIC 18,4 %; 14,0 bi $), Worthington Steel, Inc. (P/L —; EV/EBITDA 20,0×; ROIC 2,5 %; 2,1 bi $), ATI Inc. (P/L 48,6×; EV/EBITDA 27,5×; ROIC 12,6 %; 22,5 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 20,4× · mediana 11,1× · mínimo 7,1× · máximo 22,5× · barata abaixo de 9,7× · cara acima de 17,7×. Esteve mais barata do que hoje 98% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

sólido · Rendimento 1,1 % ($ 4,85 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +14 % ao ano · Cobertura com caixa livre 3,6× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 11,20 por ano ($ 0,93 por mês).