Worthington Steel, Inc. (WS) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Worthington Steel, Inc.

Capitalização 2 bi $ · 52 semanas $ 28 – $ 49 (a 15 % do máximo) · P/L sem lucros · P/L 2027 esperado 10,0× · Dividendo 1,6 % · Próximos resultados 16 de dezembro de 2026 · LPA esperado $ 0,99 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 6 out.

• Avaliação: EV/EBITDA 19,7× (sem lucros).
• Negócio: ROIC 3 % (fraco).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 1,4× (sólido).
• Resultados: 3 de 8 (decepcionam).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: não tem lucros com que calcular seu P/L.

Nas cíclicas o P/L engana: o lucro de hoje não é o normal.

O que importa em materiais: 6 de 8 cumprem

• Margem bruta 11,7 %, não cumpre.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 19,7×, não cumpre.
• Rendimento do FCF 8,3 %, cumpre, perto do limiar.
• Dívida líquida / EBITDA (vale) 1,4×, cumpre.
• Cobertura do dividendo 2,5×, cumpre.
• Capex / D&A 1,4×, cumpre.
• Altman Z-Score 3,2, cumpre.
• P/B em ciclos 2,0×, cumpre, perto do limiar.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Worthington Steel, Inc.: P/L —; EV/EBITDA 19,6×; ROIC 2,5 %; 2,1 bi $. Grupo Simec, S.A.B. de C.V. (P/L 5,8×; EV/EBITDA 2,1×; ROIC 27,9 %; 4,2 bi $), Allied Gold Corporation (P/L —; EV/EBITDA 5,6×; ROIC -1,4 %; 2,6 bi $), Commercial Metals Company (P/L 10,9×; EV/EBITDA 7,7×; ROIC 9,2 %; 7,0 bi $).

Dividendo

frágil · Rendimento 1,6 % ($ 0,65 por ação em 2026) · Anos subindo ≥ 2 · paga desde 2024 · Cobertura com caixa livre 3,8× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 15,70 por ano ($ 1,31 por mês).