Steel Dynamics, Inc. (STLD) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Steel Dynamics, Inc.

Capitalização 36 bi $ · 52 semanas $ 152 – $ 283 (a 10 % do máximo) · P/L 18,7× · P/L 2027 esperado 11,6× · Dividendo 0,84 % · 11 anos subindo · Próximos resultados 25 de janeiro de 2027 · LPA esperado $ 5,90 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 19 out.

• Avaliação: P/L 18,7× (sem veredito).
• Negócio: ROIC 13 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 1,6× (sólido).
• Resultados: 4 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: é cíclica e seu P/L de hoje (18,7) não diz se está barata.

Nas cíclicas o P/L engana; sobre seu lucro médio de 10 anos paga 29,7 vezes.

O que importa em materiais: 3 de 8 cumprem

• Rendimento do FCF 1,7 %, não cumpre.
• Margem bruta 13,0 %, não cumpre.
• Capex / D&A 1,7×, não cumpre.
• P/B em ciclos 3,6×, não cumpre.
• EV/EBITDA ajustado ao ciclo 11,1×, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA (vale) 1,6×, cumpre.
• Cobertura do dividendo 1,7×, cumpre.
• Altman Z-Score 5,1, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Steel Dynamics, Inc.: P/L 18,7×; EV/EBITDA 11,1×; ROIC 12,9 %; 36,1 bi $. Nucor Corporation (P/L 17,5×; EV/EBITDA 9,7×; ROIC 12,3 %; 62,5 bi $), Carpenter Technology Corporation (P/L 26,3×; EV/EBITDA 16,3×; ROIC 18,4 %; 14,8 bi $), Cleveland-Cliffs Inc. (P/L —; EV/EBITDA 15,9×; ROIC -0,8 %; 8,0 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos 9 anos?

P/L em cada fechamento: hoje 18,7× · mediana 8,8× · mínimo 4,1× · máximo 20,9× · barata abaixo de 6,1× · cara acima de 13,5×. Esteve mais barata do que hoje 98% do tempo nos seus últimos 9 anos.

Dividendo

sólido · Rendimento 0,84 % ($ 1,97 por ação em 2025) · Anos subindo ≥ 11 · Crescimento 5 anos +15 % ao ano · Cobertura com caixa livre 2,7× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 8,40 por ano ($ 0,70 por mês).