Smith & Nephew plc (SNN) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Smith & Nephew plc

Capitalização 13 bi $ · 52 semanas $ 26 – $ 37 (a 17 % do máximo) · P/L 19,6× · P/L 2027 esperado 12,6× · Dividendo 2,6 % · Próximos resultados 23 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 1,21 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 4 ago.

• Avaliação: P/L 19,6× (cara).
• Negócio: ROIC 9 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 2,1× (sólido).
• Resultados: 5 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (13,7×) $ 21 (-30 %); à mediana do seu setor (30,4×) $ 47 (+55 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em farmacêutica: 3 de 7 cumprem

• I&D / receita 5,6 %, não cumpre.
• Crescimento LPA 5 anos 7,1 %, não cumpre.
• ROIC 8,8 %, não cumpre.
• Margem bruta 68,3 %, no limite.
• FCF / lucro líquido 136,3 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 2,1×, cumpre.
• P/L vs histórico 10 anos próprio 19,6×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Smith & Nephew plc: P/L 19,6×; EV/EBITDA 9,4×; ROIC 8,8 %; 12,7 bi $. Globus Medical, Inc. (P/L 20,9×; EV/EBITDA 11,1×; ROIC 10,5 %; 10,9 bi $), Zimmer Biomet Holdings, Inc. (P/L 23,4×; EV/EBITDA 10,9×; ROIC 5,5 %; 18,4 bi $), Stryker Corporation (P/L 31,5×; EV/EBITDA 19,1×; ROIC 9,8 %; 117 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 19,6× · mediana 13,7× · mínimo 6,7× · máximo 62,6× · barata abaixo de 9,7× · cara acima de 40,7×. Esteve mais barata do que hoje 56% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

apertado (só o aumenta há pouco tempo) · Rendimento 2,6 % ($ 0,76 por ação em 2025) · Anos subindo 1 · Crescimento 5 anos +0 % ao ano · Cobertura com caixa livre 1,4× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 26,30 por ano ($ 2,19 por mês).