Travel + Leisure Co. (TNL) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Travel + Leisure Co.

Capitalização 4 mil M$ · 52 semanas 58 $ – 79 $ (a 21 % do máximo) · PER 16,5× · PER 2027 esperado 7,3× · Dividendo 3,8 % · 4 anos a subir · Próximos resultados 27 de outubro de 2026 · RPA esperado 2,05 $ · Preço de 2 out. · contas publicadas a 22 jul.

• Avaliação: PER 16,5× (cara).
• Negócio: ROIC 5 anos 10,6 % (fraco).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 5,6× (frágil).
• Resultados: 5 de 8 (irregulares).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (8,5×) 33 $ (-49 %); à mediana do seu setor (18,1×) 70 $ (+10 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor contabilístico, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde cotaria aos seus múltiplos habituais.

O que importa em consumo cíclico: 4 de 7 cumprem

• Rotação de inventários 2,6×, não cumpre.
• ROIC médio 5 anos 10,6 %, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 5,6×, não cumpre.
• Margem operacional média a 5 anos 18,8 %, cumpre.
• Liquidez corrente 3,15, cumpre.
• Altman Z-Score 1,9, cumpre.
• EV/vendas face ao histórico 2,3×, cumpre.
• PER inverso em cíclicas 16,5×, info.

Face aos seus pares (pares de referência) — Travel + Leisure Co.: PER 16,6×; EV/EBITDA 13,1×; ROIC 7,8 %; 3,9 mil M$. Silgan Holdings Inc. (PER 13,7×; EV/EBITDA 9,7×; ROIC 5,1 %; 3,7 mil M$), Dorman Products, Inc. (PER 16,9×; EV/EBITDA 12,2×; ROIC 13,0 %; 3,7 mil M$), Kontoor Brands, Inc. (PER 13,4×; EV/EBITDA 11,6×; ROIC 14,2 %; 3,6 mil M$).

Está cara ou barata face aos seus últimos dez anos?

PER em cada fecho: hoje 16,6× · mediana 8,5× · mínimo 3,4× · máximo 20,3× · barata abaixo de 6,9× · cara acima de 10,7×. Esteve mais barata do que hoje 95% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

sólido · Rendimento 3,82 % (2,27 $ por ação em 2025) · Anos a subi-lo 4 · Crescimento 5 anos +7 % ao ano · Cobertura com caixa livre 2,8× · Com 1000 $ investidos hoje receberia 38,20 $ por ano (3,18 $ por mês).