Tradeweb Markets Inc. (TW) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Tradeweb Markets Inc.

Capitalização 27 bi $ · 52 semanas $ 92 – $ 127 (a 2 % do máximo) · P/L 29,1× · P/L est. 2027 26,3× · Dividendo 0,44 % · 3 anos subindo · Próximos resultados 4 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 1,01 · Preço de fechamento de 2 nov. · contas publicadas em 29 out.

• Avaliação: P/L 12 meses 29,1× (barata).
• Negócio: ROE 13,8 % (justo).
• Balanço: Dívida/patrimônio 0,02 (sólido).
• Resultados: 8 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (56,7×) $ 242 (+95 %); à mediana do seu setor (12,9×) $ 55 (-56 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em serviços financeiros: 5 de 6 cumprem

• ROE 13,8 %, no limite.
• Crescimento da receita a 5 anos 14,2 %, cumpre.
• Margem operacional 41,2 %, cumpre.
• FCF / lucro líquido 138,7 %, cumpre.
• Dívida / patrimônio líquido 0,02, cumpre.
• P/L vs próprio 5 anos 29,1×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Tradeweb Markets Inc.: P/L 29,1×; EV/EBITDA 16,2×; ROIC 10,1 %; 26,8 bi $. MarketAxess Holdings Inc. (P/L 20,2×; EV/EBITDA 12,9×; ROIC 19,9 %; 5,8 bi $), BGC Group, Inc (P/L 27,4×; EV/EBITDA 12,2×; ROIC 4,8 %; 5,3 bi $), Virtu Financial, Inc. (P/L 6,8×; EV/EBITDA 3,7×; ROIC 25,7 %; 4,7 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos 8 anos?

P/L em cada fechamento: hoje 29,1× · mediana 56,7× · mínimo 21,9× · máximo 109× · barata abaixo de 47,0× · cara acima de 73,0×. Só esteve mais barata do que hoje 9% do tempo nos seus últimos 8 anos.

Dividendo

sólido · Rendimento (últimos 12 meses) 0,44 % · $ 0,48 por ação em 2025 · Anos subindo 3 · Crescimento 5 anos +8 % ao ano · Cobertura com caixa livre 10,1× (dos três últimos exercícios) · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 4,40 por ano ($ 0,37 por mês).