Demonstrações financeiras detalhadas de Urban Edge Properties (UE): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Urban Edge Properties registou receitas de 471,9 M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 7,4 %. O lucro líquido atingiu 93,5 M$, com CAGR de 5 anos de -0,0 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 38,4 %, margem operacional 29,8 %, margem líquida 13,7 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 16,7 % em 5 anos.
Ao preço atual de 19,70 $, UE negocia a um P/L de 36,57 e um ROE de 5,27 %. A capitalização de mercado é de 2,5 mil M$.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 326,0 M$ | 407,0 M$ | 414,2 M$ | 387,6 M$ | 330,1 M$ | 425,1 M$ | 397,9 M$ | 416,9 M$ | 445,0 M$ | 471,9 M$ |
| Custo da Receita | 219,0 M$ | 286,0 M$ | 352,3 M$ | 326,9 M$ | 321,9 M$ | 329,9 M$ | 345,5 M$ | 351,4 M$ | 448,2 M$ | 431,2 M$ |
| Lucro Bruto | 106,9 M$ | 121,0 M$ | 61,9 M$ | 60,7 M$ | 8,2 M$ | 95,2 M$ | 52,4 M$ | 65,5 M$ | -3,2 M$ | 40,7 M$ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Operacionais | -26,9 M$ | -41,4 M$ | -60,0 M$ | -43,2 M$ | -44,3 M$ | -53,2 M$ | -55,3 M$ | -59,3 M$ | -99,7 M$ | -85,7 M$ |
| Lucro Operacional | 133,8 M$ | 162,4 M$ | 121,9 M$ | 103,9 M$ | 52,5 M$ | 148,4 M$ | 107,8 M$ | 124,8 M$ | 96,5 M$ | 126,4 M$ |
| EBITDA | 205,5 M$ | 211,2 M$ | 284,8 M$ | 278,2 M$ | 225,8 M$ | 259,2 M$ | 207,7 M$ | 461,6 M$ | 309,8 M$ | 317,5 M$ |
| Despesas com Juros | 51,9 M$ | 56,2 M$ | 64,9 M$ | 66,6 M$ | 71,0 M$ | 57,9 M$ | 59,0 M$ | 74,9 M$ | 81,6 M$ | 78,2 M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 97,4 M$ | 72,7 M$ | 120,5 M$ | 117,5 M$ | 58,8 M$ | 109,0 M$ | 50,2 M$ | 277,7 M$ | 77,8 M$ | 100,1 M$ |
| Imposto | 804 000 $ | -278 000 $ | 3,5 M$ | 1,3 M$ | -39,0 M$ | 1,1 M$ | 2,9 M$ | 17,8 M$ | 2,4 M$ | 2,6 M$ |
| Lucro Líquido | 90,8 M$ | 67,1 M$ | 105,2 M$ | 109,5 M$ | 93,6 M$ | 102,7 M$ | 46,2 M$ | 248,5 M$ | 72,6 M$ | 93,5 M$ |
| LPA | 0,91 $ | 0,62 $ | 0,92 $ | 0,91 $ | 0,79 $ | 0,88 $ | 0,39 $ | 2,11 $ | 0,60 $ | 0,74 $ |
| LPA Diluído | 0,91 $ | 0,61 $ | 0,92 $ | 0,91 $ | 0,79 $ | 0,88 $ | 0,39 $ | 2,11 $ | 0,60 $ | 0,74 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 99,8 M$ | 118,4 M$ | 114,1 M$ | 119,9 M$ | 117,9 M$ | 121,4 M$ | 121,6 M$ | 117,6 M$ | 121,4 M$ | 125,9 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 120,1 M$ | 119,6 M$ | 132,6 M$ | 122,8 M$ |
| Lucro Bruto | 11,6 M$ | 9,7 M$ | 87,1 M$ | 81,8 M$ |
| Lucro Operacional | 34,5 M$ | 33,3 M$ | 42,5 M$ | 37,1 M$ |
| EBITDA | 72,3 M$ | 65,6 M$ | 73,6 M$ | 72,7 M$ |
| Lucro Líquido | 14,9 M$ | 12,4 M$ | 22,6 M$ | 17,9 M$ |
| LPA | 0,12 $ | 0,10 $ | 0,18 $ | 0,14 $ |
| LPA Diluído | 0,12 $ | 0,10 $ | 0,18 $ | 0,14 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 131,7 M$ | 490,3 M$ | 440,4 M$ | 433,0 M$ | 384,6 M$ | 164,5 M$ | 85,5 M$ | 101,1 M$ | 41,4 M$ | 48,9 M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contas a Receber | 97,0 M$ | 105,9 M$ | 113,5 M$ | 95,4 M$ | 77,8 M$ | 78,5 M$ | 82,2 M$ | 75,5 M$ | 81,8 M$ | 90,5 M$ |
| Estoque | 23,8 M$ | 3,3 M$ | 27,4 M$ | 6,6 M$ | 7,1 M$ | 0 | 0 | 0 | 10,3 M$ | 0 |
| Ativos Circulantes | 254,7 M$ | 625,3 M$ | 584,0 M$ | 606,8 M$ | 515,6 M$ | 310,4 M$ | 225,7 M$ | 262,8 M$ | 196,2 M$ | 182,9 M$ |
| Imobilizado | 1,60 mil M$ | 2,08 mil M$ | 2,12 mil M$ | 84,5 M$ | 83,7 M$ | 2,52 mil M$ | 2,60 mil M$ | 59,7 M$ | 68,2 M$ | 61,6 M$ |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Intangíveis | 30,9 M$ | 87,2 M$ | 68,4 M$ | 48,1 M$ | 56,2 M$ | 71,1 M$ | 62,9 M$ | 113,9 M$ | 109,8 M$ | 87,6 M$ |
| Ativos Totais | 1,90 mil M$ | 2,82 mil M$ | 2,80 mil M$ | 2,85 mil M$ | 2,94 mil M$ | 2,99 mil M$ | 2,98 mil M$ | 3,28 mil M$ | 3,31 mil M$ | 3,31 mil M$ |
| Contas a Pagar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8,1 M$ | 6,9 M$ | 14,2 M$ | 0 | 0 |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21,4 M$ | 153,0 M$ | 50,0 M$ | 0 |
| Passivos Circulantes | 35,2 M$ | 69,6 M$ | 44,5 M$ | 49,7 M$ | 107,2 M$ | 27,1 M$ | 48,6 M$ | 231,4 M$ | 115,0 M$ | 72,1 M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 1,20 mil M$ | 1,56 mil M$ | 1,55 mil M$ | 1,55 mil M$ | 1,59 mil M$ | 1,69 mil M$ | 1,67 mil M$ | 1,58 mil M$ | 1,57 mil M$ | 1,61 mil M$ |
| Passivos Totais | 1,41 mil M$ | 1,83 mil M$ | 1,79 mil M$ | 1,83 mil M$ | 1,94 mil M$ | 1,94 mil M$ | 1,95 mil M$ | 2,06 mil M$ | 1,95 mil M$ | 1,94 mil M$ |
| Reservas | -29,1 M$ | -57,6 M$ | -52,9 M$ | -52,5 M$ | -39,5 M$ | -7,1 M$ | -36,1 M$ | 137,1 M$ | 126,7 M$ | 124,6 M$ |
| Patrimônio Líquido | 460,3 M$ | 889,9 M$ | 904,7 M$ | 967,8 M$ | 951,6 M$ | 995,3 M$ | 977,0 M$ | 1,15 mil M$ | 1,28 mil M$ | 1,29 mil M$ |
| Dívida Total | 1,20 mil M$ | 1,56 mil M$ | 1,55 mil M$ | 1,63 mil M$ | 1,67 mil M$ | 1,75 mil M$ | 1,75 mil M$ | 1,79 mil M$ | 1,69 mil M$ | 1,67 mil M$ |
| Dívida Líquida | 1,07 mil M$ | 1,07 mil M$ | 1,11 mil M$ | 1,20 mil M$ | 1,28 mil M$ | 1,59 mil M$ | 1,67 mil M$ | 1,69 mil M$ | 1,64 mil M$ | 1,62 mil M$ |
| Capital de Giro | 219,4 M$ | 555,7 M$ | 539,5 M$ | 557,1 M$ | 408,5 M$ | 283,3 M$ | 177,1 M$ | 31,4 M$ | 81,2 M$ | 110,8 M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 96,6 M$ | 72,9 M$ | 117,0 M$ | 116,2 M$ | 97,8 M$ | 107,8 M$ | 47,3 M$ | 259,9 M$ | 75,4 M$ | 97,5 M$ |
| Depreciação e Amortização | 57,2 M$ | 82,5 M$ | 100,1 M$ | 93,8 M$ | 97,8 M$ | 94,1 M$ | 94,1 M$ | 98,2 M$ | 140,8 M$ | 124,4 M$ |
| Compensação em Ações | 5,4 M$ | 7,1 M$ | 9,7 M$ | 13,5 M$ | 17,0 M$ | 10,8 M$ | 10,5 M$ | 7,8 M$ | 10,4 M$ | 11,8 M$ |
| Variação Capital de Giro | -2,9 M$ | -3,4 M$ | -12,5 M$ | -6,9 M$ | -63,4 M$ | -10,1 M$ | -17,0 M$ | 15,6 M$ | -22,6 M$ | -11,7 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 137,2 M$ | 157,9 M$ | 137,0 M$ | 156,4 M$ | 112,8 M$ | 135,3 M$ | 139,6 M$ | 163,0 M$ | 153,2 M$ | 182,7 M$ |
| CapEx | -69,9 M$ | -89,3 M$ | -118,8 M$ | -91,3 M$ | -28,5 M$ | -95,4 M$ | -116,0 M$ | 0 | 0 | 0 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | -69,2 M$ | 5,4 M$ | 6,2 M$ | 1,7 M$ | 0 | 0 | 0 |
| Recompra de Ações | 0 | 0 | 0 | -6,0 M$ | -54,1 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | -419 000 $ |
| Dividendos Pagos | -81,2 M$ | -95,4 M$ | -100,2 M$ | -106,2 M$ | -26,6 M$ | -124,0 M$ | -75,1 M$ | -75,2 M$ | -82,9 M$ | -95,5 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 67,3 M$ | 68,6 M$ | 18,3 M$ | 65,1 M$ | 84,3 M$ | 39,9 M$ | 23,6 M$ | 163,0 M$ | 153,2 M$ | 182,7 M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +24,9 % | +1,7 % | -6,4 % | -14,8 % | +28,8 % | -6,4 % | +4,8 % | +6,7 % | +6,1 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | -26,1 % | +56,8 % | +4,2 % | -14,5 % | +9,7 % | -55,0 % | +438,2 % | -70,8 % | +28,9 % | |
| Crescimento LPA (anual) | -31,9 % | +48,4 % | -1,1 % | -13,2 % | +11,4 % | -55,7 % | +441,0 % | -71,6 % | +23,3 % | |
| Variação de Ações (anual) | +18,6 % | -3,7 % | +5,1 % | -1,7 % | +3,0 % | +0,2 % | -3,3 % | +3,3 % | +3,7 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +1,8 % | -73,3 % | +256,2 % | +29,5 % | -52,7 % | -40,9 % | +591,5 % | -6,0 % | +19,3 % | |
| Margem Bruta | 32,8 % | 29,7 % | 14,9 % | 15,7 % | 2,5 % | 22,4 % | 13,2 % | 15,7 % | -0,7 % | 8,6 % |
| Margem Operacional | 41,1 % | 39,9 % | 29,4 % | 26,8 % | 15,9 % | 34,9 % | 27,1 % | 29,9 % | 21,7 % | 26,8 % |
| Margem EBITDA | 63,0 % | 51,9 % | 68,8 % | 71,8 % | 68,4 % | 61,0 % | 52,2 % | 110,7 % | 69,6 % | 67,3 % |
| Margem Líquida | 27,9 % | 16,5 % | 25,4 % | 28,3 % | 28,4 % | 24,2 % | 11,6 % | 59,6 % | 16,3 % | 19,8 % |
| Margem FCF | 20,7 % | 16,8 % | 4,4 % | 16,8 % | 25,5 % | 9,4 % | 5,9 % | 39,1 % | 34,4 % | 38,7 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 0,8 % | -0,4 % | 2,9 % | 1,1 % | -66,4 % | 1,0 % | 5,8 % | 6,4 % | 3,1 % | 2,6 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | 0,67 $ | 0,58 $ | 0,16 $ | 0,54 $ | 0,72 $ | 0,33 $ | 0,19 $ | 1,39 $ | 1,26 $ | 1,45 $ |
| Dividendo por Ação | 0,81 $ | 0,81 $ | 0,88 $ | 0,89 $ | 0,23 $ | 1,02 $ | 0,62 $ | 0,64 $ | 0,68 $ | 0,76 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 99,4 M$ | 107,1 M$ | 113,9 M$ | 119,8 M$ | 117,7 M$ | 117,0 M$ | 117,4 M$ | 117,5 M$ | 121,3 M$ | 125,7 M$ |
O que olhar em empresas de Imobiliário
- FFO / Ação (Crescimento positivo) — O 'EPS real' de um REIT — lucro + depreciação.
- Cobertura do dividendo (FFO/div) (≥1,1x) — O FFO deve cobrir o dividendo com margem.
- Dívida Líquida / EBITDA (≤6x) — Referência NAREIT. Normaliza alavancagem pela geração de caixa.
- Dívida / Ativos (40-60%) — REITs usam muita dívida por design. >65% frágil em subidas de juros.
- FFO Payout (proxy) (<80%) — Dividendos / Cash Flow operacional. REITs de qualidade retêm >20%.
- P/FFO (15-20x) — O P/L equivalente para REITs. Faixa típica saudável.
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 5,27 % |
| Retorno sobre capital investido | 54,36 % |
| Retorno sobre ativos | 2,01 % |
| Margem bruta | 38,41 % |
| Margem operacional | 29,75 % |
| Margem líquida | 13,72 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 1,48 |
| Liquidez corrente | 1,02 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 1,11 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 30,23 | 41,11 | 18,07 | 21,08 | 16,38 | 21,59 | 36,13 | 8,67 | 35,83 | 25,93 |
| P/VP | 5,94 | 3,07 | 2,09 | 2,37 | 1,60 | 2,23 | 1,69 | 1,87 | 2,04 | 1,87 |
| P/V | 8,39 | 6,71 | 4,57 | 5,93 | 4,61 | 5,23 | 4,16 | 5,16 | 5,86 | 5,11 |
| Margem Bruta | 32,8 % | 29,7 % | 14,9 % | 15,7 % | 2,5 % | 22,4 % | 13,2 % | 15,7 % | -0,7 % | 8,6 % |
| Margem Operacional | 41,1 % | 39,9 % | 29,4 % | 26,8 % | 15,9 % | 34,9 % | 27,1 % | 29,9 % | 21,7 % | 26,8 % |
| Margem Líquida | 27,9 % | 16,5 % | 25,4 % | 28,3 % | 28,4 % | 24,2 % | 11,6 % | 59,6 % | 16,3 % | 19,8 % |
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