Demonstrações financeiras detalhadas de U.S. Bancorp (USB): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
U.S. Bancorp registou receitas de 42,86 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 11,2 %. O lucro líquido atingiu 7,58 bi $, com CAGR de 5 anos de 8,8 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 64,7 %, margem operacional 24,4 %, margem líquida 19,0 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de 16,5 % em 5 anos.
A $ 59,60 (preço de fechamento de 28 de outubro de 2026), USB negocia a um P/L de 11,62 e um ROE de 12,65 %. A capitalização de mercado é de 92,9 bi $, colocando-a entre as empresas large-cap.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 22,42 bi $ | 23,66 bi $ | 25,77 bi $ | 27,32 bi $ | 25,24 bi $ | 23,71 bi $ | 27,40 bi $ | 40,62 bi $ | 42,71 bi $ | 42,86 bi $ |
| Custo da Receita | 2,79 bi $ | 3,36 bi $ | 4,63 bi $ | 5,95 bi $ | 5,82 bi $ | -180,0 mi $ | 5,19 bi $ | 14,89 bi $ | 17,61 bi $ | 15,93 bi $ |
| Lucro Bruto | 19,63 bi $ | 20,31 bi $ | 21,14 bi $ | 21,38 bi $ | 19,42 bi $ | 23,89 bi $ | 22,21 bi $ | 25,74 bi $ | 25,10 bi $ | 26,93 bi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 6,66 bi $ | 7,42 bi $ | 7,82 bi $ | 8,04 bi $ | 8,26 bi $ | 9,09 bi $ | 9,61 bi $ | 11,14 bi $ | 11,17 bi $ | 12,54 bi $ |
| Despesas Operacionais | 11,53 bi $ | 12,79 bi $ | 12,46 bi $ | 12,79 bi $ | 13,37 bi $ | 13,73 bi $ | 14,91 bi $ | 18,87 bi $ | 17,19 bi $ | 17,41 bi $ |
| Lucro Operacional | 8,11 bi $ | 7,52 bi $ | 8,68 bi $ | 8,59 bi $ | 6,05 bi $ | 10,17 bi $ | 7,30 bi $ | 6,87 bi $ | 7,91 bi $ | 9,52 bi $ |
| EBITDA | 8,57 bi $ | 7,99 bi $ | 9,14 bi $ | 9,10 bi $ | 6,58 bi $ | 10,66 bi $ | 7,86 bi $ | 7,88 bi $ | 8,85 bi $ | 10,39 bi $ |
| Despesas com Juros | 1,47 bi $ | 1,97 bi $ | 3,25 bi $ | 4,44 bi $ | 2,02 bi $ | 993,0 mi $ | 3,22 bi $ | 12,61 bi $ | 15,38 bi $ | 14,32 bi $ |
| Lucro Antes de Impostos | 8,11 bi $ | 7,52 bi $ | 8,68 bi $ | 8,59 bi $ | 6,05 bi $ | 10,17 bi $ | 7,30 bi $ | 6,87 bi $ | 7,91 bi $ | 9,52 bi $ |
| Imposto | 2,16 bi $ | 1,26 bi $ | 1,55 bi $ | 1,65 bi $ | 1,07 bi $ | 2,18 bi $ | 1,46 bi $ | 1,41 bi $ | 1,58 bi $ | 1,92 bi $ |
| Lucro Líquido | 5,89 bi $ | 6,22 bi $ | 7,10 bi $ | 6,91 bi $ | 4,96 bi $ | 7,96 bi $ | 5,83 bi $ | 5,43 bi $ | 6,30 bi $ | 7,58 bi $ |
| LPA | $ 3,25 | $ 3,53 | $ 4,15 | $ 4,16 | $ 3,06 | $ 5,11 | $ 3,69 | $ 3,27 | $ 3,79 | $ 4,62 |
| LPA Diluído | $ 3,24 | $ 3,51 | $ 4,14 | $ 4,16 | $ 3,06 | $ 5,10 | $ 3,69 | $ 3,27 | $ 3,79 | $ 4,61 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 1.724,0 M | 1.683,0 M | 1.638,0 M | 1.583,0 M | 1.510,0 M | 1.490,0 M | 1.490,0 M | 1.543,0 M | 1.561,0 M | 1.556,0 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 10,98 bi $ | 10,84 bi $ | 10,92 bi $ | 11,25 bi $ |
| Lucro Bruto | 7,34 bi $ | 6,68 bi $ | 7,15 bi $ | 7,29 bi $ |
| Lucro Operacional | 2,53 bi $ | 2,69 bi $ | 2,72 bi $ | 2,80 bi $ |
| EBITDA | 2,76 bi $ | 2,62 bi $ | 2,93 bi $ | 6,11 bi $ |
| Lucro Líquido | 2,05 bi $ | 1,95 bi $ | 2,18 bi $ | 2,20 bi $ |
| LPA | $ 1,26 | $ 1,18 | $ 1,35 | $ 1,34 |
| LPA Diluído | $ 1,26 | $ 1,18 | $ 1,35 | $ 1,34 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 15,71 bi $ | 19,50 bi $ | 21,45 bi $ | 22,41 bi $ | 62,58 bi $ | 28,91 bi $ | 53,54 bi $ | 61,19 bi $ | 56,50 bi $ | 46,89 bi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 65,53 bi $ | 67,45 bi $ | 64,06 bi $ | 122,34 bi $ | 136,44 bi $ | 132,41 bi $ | 72,05 bi $ | 69,37 bi $ | 86,36 bi $ | 90,84 bi $ |
| Contas a Receber | 11,77 bi $ | 13,59 bi $ | 14,14 bi $ | 14,19 bi $ | 13,71 bi $ | 12,37 bi $ | 10,08 bi $ | 8,34 bi $ | 8,27 bi $ | 0 |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 93,01 bi $ | 100,54 bi $ | 99,65 bi $ | 158,93 bi $ | 212,72 bi $ | 173,68 bi $ | 135,68 bi $ | 138,90 bi $ | 151,14 bi $ | 137,73 bi $ |
| Imobilizado | 2,44 bi $ | 2,43 bi $ | 2,46 bi $ | 3,70 bi $ | 3,47 bi $ | 3,31 bi $ | 3,86 bi $ | 3,62 bi $ | 3,56 bi $ | 3,77 bi $ |
| Ágio | 9,34 bi $ | 9,43 bi $ | 9,37 bi $ | 9,65 bi $ | 9,92 bi $ | 10,26 bi $ | 12,37 bi $ | 12,49 bi $ | 12,54 bi $ | 12,63 bi $ |
| Ativos Intangíveis | 3,30 bi $ | 3,23 bi $ | 3,39 bi $ | 3,22 bi $ | 2,86 bi $ | 3,74 bi $ | 7,16 bi $ | 6,08 bi $ | 5,55 bi $ | 4,90 bi $ |
| Ativos Totais | 445,96 bi $ | 462,04 bi $ | 467,37 bi $ | 495,43 bi $ | 553,90 bi $ | 573,28 bi $ | 674,80 bi $ | 663,49 bi $ | 678,32 bi $ | 692,35 bi $ |
| Contas a Pagar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dívida de Curto Prazo | 13,96 bi $ | 16,65 bi $ | 14,14 bi $ | 23,72 bi $ | 11,77 bi $ | 11,80 bi $ | 31,22 bi $ | 15,28 bi $ | 15,52 bi $ | 17,16 bi $ |
| Passivos Circulantes | 348,55 bi $ | 363,87 bi $ | 359,61 bi $ | 385,64 bi $ | 441,54 bi $ | 467,88 bi $ | 556,19 bi $ | 527,59 bi $ | 533,83 bi $ | 539,38 bi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 33,32 bi $ | 32,26 bi $ | 41,34 bi $ | 40,17 bi $ | 41,30 bi $ | 32,12 bi $ | 39,83 bi $ | 51,48 bi $ | 58,00 bi $ | 60,76 bi $ |
| Passivos Totais | 398,03 bi $ | 412,37 bi $ | 415,72 bi $ | 442,94 bi $ | 500,18 bi $ | 517,90 bi $ | 623,57 bi $ | 607,72 bi $ | 619,28 bi $ | 626,69 bi $ |
| Reservas | 50,15 bi $ | 54,14 bi $ | 59,06 bi $ | 63,19 bi $ | 64,19 bi $ | 69,20 bi $ | 71,90 bi $ | 74,03 bi $ | 76,86 bi $ | 80,91 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 47,30 bi $ | 49,04 bi $ | 51,03 bi $ | 51,85 bi $ | 53,09 bi $ | 54,92 bi $ | 50,77 bi $ | 55,31 bi $ | 58,58 bi $ | 65,19 bi $ |
| Dívida Total | 47,29 bi $ | 48,91 bi $ | 55,48 bi $ | 63,89 bi $ | 53,06 bi $ | 43,92 bi $ | 71,05 bi $ | 66,76 bi $ | 73,52 bi $ | 77,93 bi $ |
| Dívida Líquida | -33,95 bi $ | -38,04 bi $ | -30,03 bi $ | -80,86 bi $ | -145,96 bi $ | -117,39 bi $ | -54,55 bi $ | -63,80 bi $ | -69,35 bi $ | -59,80 bi $ |
| Capital de Giro | -255,54 bi $ | -263,32 bi $ | -259,96 bi $ | -226,71 bi $ | -228,81 bi $ | -294,20 bi $ | -420,52 bi $ | -388,69 bi $ | -382,69 bi $ | -401,65 bi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 46,89 bi $ | 48,42 bi $ | 66,49 bi $ | 49,52 bi $ |
| Ativos Totais | 692,35 bi $ | 701,00 bi $ | 725,92 bi $ | 702,97 bi $ |
| Passivos Totais | 626,69 bi $ | 634,75 bi $ | 658,02 bi $ | 636,08 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 65,19 bi $ | 65,79 bi $ | 67,43 bi $ | 66,42 bi $ |
| Dívida Total | 77,93 bi $ | 79,22 bi $ | 96,01 bi $ | 73,04 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 5,89 bi $ | 6,22 bi $ | 7,10 bi $ | 6,91 bi $ | 4,96 bi $ | 7,96 bi $ | 5,83 bi $ | 5,43 bi $ | 6,30 bi $ | 7,57 bi $ |
| Depreciação e Amortização | 470,0 mi $ | 468,0 mi $ | 467,0 mi $ | 502,0 mi $ | 527,0 mi $ | 497,0 mi $ | 560,0 mi $ | 1,02 bi $ | 939,0 mi $ | 875,0 mi $ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2,08 bi $ | 0 |
| Fluxo de Caixa Operacional | 5,34 bi $ | 6,47 bi $ | 10,56 bi $ | 4,89 bi $ | 3,72 bi $ | 9,87 bi $ | 21,12 bi $ | 8,45 bi $ | 11,27 bi $ | 7,97 bi $ |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Aquisições | 0 | 0 | 0 | 0 | -556,0 mi $ | -661,0 mi $ | 12,26 bi $ | -330,0 mi $ | -103,0 mi $ | -36,0 mi $ |
| Recompra de Ações | -2,56 bi $ | -3,72 bi $ | -2,82 bi $ | -4,53 bi $ | -1,67 bi $ | -2,81 bi $ | -1,17 bi $ | -62,0 mi $ | -173,0 mi $ | -489,0 mi $ |
| Dividendos Pagos | -2,08 bi $ | -2,21 bi $ | -2,37 bi $ | -2,75 bi $ | -2,85 bi $ | -2,89 bi $ | -3,08 bi $ | -3,31 bi $ | -3,45 bi $ | -3,50 bi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 5,34 bi $ | 6,47 bi $ | 10,56 bi $ | 4,89 bi $ | 3,72 bi $ | 9,87 bi $ | 21,12 bi $ | 8,45 bi $ | 11,27 bi $ | 7,97 bi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 3,39 bi $ | 2,84 bi $ | 1,34 bi $ | 4,82 bi $ |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | 3,39 bi $ | 2,84 bi $ | 1,34 bi $ | 4,82 bi $ |
| Dividendos Pagos | -853,0 mi $ | -910,0 mi $ | -884,0 mi $ | -904,0 mi $ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +5,5 % | +8,9 % | +6,0 % | -7,6 % | -6,0 % | +15,5 % | +48,3 % | +5,1 % | +0,3 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +5,6 % | +14,1 % | -2,6 % | -28,3 % | +60,6 % | -26,8 % | -6,8 % | +16,0 % | +20,3 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +8,6 % | +17,6 % | +0,2 % | -26,4 % | +67,0 % | -27,8 % | -11,4 % | +15,9 % | +21,9 % | |
| Variação de Ações (anual) | -2,4 % | -2,7 % | -3,4 % | -4,6 % | -1,3 % | +0,0 % | +3,6 % | +1,2 % | -0,3 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +21,3 % | +63,2 % | -53,7 % | -24,0 % | +165,6 % | +114,0 % | -60,0 % | +33,5 % | -29,3 % | |
| Margem Bruta | 87,5 % | 85,8 % | 82,0 % | 78,2 % | 76,9 % | 100,8 % | 81,0 % | 63,4 % | 58,8 % | 62,8 % |
| Margem Operacional | 36,1 % | 31,8 % | 33,7 % | 31,5 % | 24,0 % | 42,9 % | 26,6 % | 16,9 % | 18,5 % | 22,2 % |
| Margem EBITDA | 38,2 % | 33,7 % | 35,5 % | 33,3 % | 26,1 % | 45,0 % | 28,7 % | 19,4 % | 20,7 % | 24,2 % |
| Margem Líquida | 26,3 % | 26,3 % | 27,5 % | 25,3 % | 19,6 % | 33,6 % | 21,3 % | 13,4 % | 14,7 % | 17,7 % |
| Margem FCF | 23,8 % | 27,4 % | 41,0 % | 17,9 % | 14,7 % | 41,6 % | 77,1 % | 20,8 % | 26,4 % | 18,6 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 26,7 % | 16,8 % | 17,9 % | 19,2 % | 17,6 % | 21,5 % | 20,0 % | 20,5 % | 20,0 % | 20,2 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | $ 3,10 | $ 3,85 | $ 6,45 | $ 3,09 | $ 2,46 | $ 6,62 | $ 14,17 | $ 5,47 | $ 7,22 | $ 5,12 |
| Dividendo por Ação | $ 1,20 | $ 1,31 | $ 1,44 | $ 1,73 | $ 1,89 | $ 1,94 | $ 2,06 | $ 2,15 | $ 2,21 | $ 2,25 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 1.718,0 M | 1.677,0 M | 1.634,0 M | 1.581,0 M | 1.509,0 M | 1.489,0 M | 1.489,0 M | 1.543,0 M | 1.560,0 M | 1.555,0 M |
O que olhar em empresas de Serviços Financeiros
- Índice de eficiência (≤55%) — Despesas operacionais / receita. Bancos top abaixo de 55%.
- ROA (≥1%) — Quanto ganham por cada dólar de ativos. ROE engana em bancos pela alavancagem.
- ROTCE (≥12%) — Rentabilidade sobre Capital Tangível. Exclui goodwill e intangíveis.
- Capital / ativos (aproximação ao Tier 1) (≥8%) — Proxy do índice de capital. O Tier 1 regulatório não está nos nossos dados.
- P/B (1,0-1,5x) — Métrica clássica bancária. <1x pode ser oportunidade ou distress.
- Dividend yield sustentável (≥2%, <8%) — Bancos UE pagam 5-7% sem stress. >8% é sinal de distress.
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 12,65 % |
| Retorno sobre capital investido | 5,03 % |
| Retorno sobre ativos | 1,19 % |
| Margem bruta | 64,71 % |
| Margem operacional | 24,42 % |
| Margem líquida | 19,04 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 1,10 |
| Liquidez corrente | 0,37 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | -0,35 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 15,81 | 15,18 | 11,01 | 14,25 | 15,23 | 10,99 | 11,82 | 13,24 | 12,62 | 11,55 |
| P/VP | 1,87 | 1,83 | 1,46 | 1,81 | 1,32 | 1,52 | 1,28 | 1,21 | 1,27 | 1,27 |
| P/V | 3,94 | 3,80 | 2,90 | 3,43 | 2,79 | 3,53 | 2,37 | 1,64 | 1,75 | 1,94 |
| Margem Bruta | 87,5 % | 85,8 % | 82,0 % | 78,2 % | 76,9 % | 100,8 % | 81,0 % | 63,4 % | 58,8 % | 62,8 % |
| Margem Operacional | 36,1 % | 31,8 % | 33,7 % | 31,5 % | 24,0 % | 42,9 % | 26,6 % | 16,9 % | 18,5 % | 22,2 % |
| Margem Líquida | 26,3 % | 26,3 % | 27,5 % | 25,3 % | 19,6 % | 33,6 % | 21,3 % | 13,4 % | 14,7 % | 17,7 % |
Empresas relacionadas: FITB · HBAN · ZION · WFC · PNC · TFC · MTB · CFG
Explorar setor: Serviços Financeiros · Banks - Regional
Mais seções de USB: Resumo · Avaliação · Estatísticas · Estimativas · Técnico · Propriedade · Notícias · Eventos
Descubra mais: Radar semanal: o S&P 500 pelos métodos Buffett e Lynch · Empresas que passam hoje o método Buffett · Empresas que passam hoje o método Lynch · Empresas que passam hoje os critérios de Graham · Academia de Investimento — aprenda a analisar ações