M&T Bank Corporation (MTB) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: M&T Bank Corporation

Capitalização 32 bi $ · 52 semanas $ 181 – $ 254 (a 13 % do máximo) · P/L 11,5× · P/L 2027 esperado 10,5× · Dividendo 2,7 % · 9 anos subindo · Próximos resultados 19 de janeiro de 2027 · LPA esperado $ 5,00 · Preço de fechamento de 28 out. · contas publicadas em 16 out.

• Avaliação: P/VP 1,1× (justificada).
• Negócio: ROTCE 13,8 % (sólido).
• Balanço: Capital/ativos 13,7 % (sólido).
• Resultados: 7 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

A um P/VP justificado pelo seu ROTCE del 13,8 % (1,3×) $ 254 (+15 %); à mediana dos seus pares (1,1×) $ 213 (-3 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em bancos: 5 de 5 cumprem

• ROA 1,4 %, cumpre.
• ROTCE 13,8 %, cumpre.
• Capital / ativos (aproximação ao Tier 1) 13,7 %, cumpre.
• P/B (preço / valor patrimonial) 1,1×, cumpre.
• Dividend yield sustentável 2,7 %, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — M&T Bank Corporation: P/L 11,5×; P/VP 1,1×; ROE 10,7 %; 31,8 bi $. Huntington Bancshares Incorporated (P/L 12,5×; P/VP 1,0×; ROE 8,2 %; 31,7 bi $), Citizens Financial Group, Inc. (P/L 13,2×; P/VP 1,1×; ROE 8,7 %; 27,5 bi $), Regions Financial Corporation (P/L 11,1×; P/VP 1,4×; ROE 12,3 %; 24,2 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez exercícios?

Precio / valor contable em cada fechamento: hoje 1,1× · mediana 1,2× · mínimo 0,7× · máximo 1,9× · barata abaixo de 1,1× · cara acima de 1,5×. Só esteve mais barata do que hoje 37% do tempo nos seus últimos dez exercícios.

Dividendo

sólido · Rendimento 2,7 % ($ 6,40 por ação em 2025) · Anos subindo 9 · Crescimento 5 anos +5 % ao ano · Cobertura com caixa livre payout 37 % · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 27,20 por ano ($ 2,27 por mês).