Vermilion Energy Inc. (VET) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Vermilion Energy Inc.

Capitalização 2 bi $ · 52 semanas $ 7 – $ 14 (a 4 % do máximo) · P/L sem lucros · P/L 2027 esperado 12,2× · Dividendo 2,8 % · 3 anos subindo · Próximos resultados 4 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 0,27 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 6 ago.

• Avaliação: EV/EBITDA 4,0× (sem lucros).
• Negócio: ROIC 5 anos 8,7 % (fraco).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 2,2× (frágil).
• Resultados: 1 de 8 (decepcionam).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

Sem veredito de avaliação: não tem lucros com que calcular seu P/L.

Nas cíclicas o P/L engana: o lucro de hoje não é o normal.

O que importa em energia: 4 de 7 cumprem

• ROIC médio 5 anos 8,7 %, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 2,2×, não cumpre.
• Capex / receita 35,0 %, não cumpre.
• Rendimento do FCF 9,9 %, cumpre.
• FCF positivo no ciclo 10 de 10 ejercicios, cumpre.
• Cobertura do dividendo (FCF / div.) 3,3×, cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 10 anos 4,0×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Vermilion Energy Inc.: P/L —; EV/EBITDA 4,0×; ROIC 8,4 %; 2,1 bi $. National Energy Services Reunited Corp. (P/L 23,3×; EV/EBITDA 8,0×; ROIC 8,5 %; 2,1 bi $), Dorian LPG Ltd. (P/L 7,2×; EV/EBITDA 6,2×; ROIC 17,8 %; 2,3 bi $), BKV Corporation (P/L 7,6×; EV/EBITDA 5,6×; ROIC 3,8 %; 2,3 bi $).

Dividendo

sólido · Rendimento 2,8 % ($ 0,46 por ADS em 2025) · Anos subindo 3 · Crescimento 5 anos -20 % ao ano · Cobertura com caixa livre 4,1× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 28,00 por ano ($ 2,33 por mês).