Vipshop Holdings Limited (VIPS) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Vipshop Holdings Limited

Capitalização 6 bi $ · 52 semanas $ 12 – $ 20 (a 35 % do máximo) · P/L 4,0× · P/L 2027 esperado 5,0× · Dividendo 4,9 % · Próximos resultados 19 de novembro de 2026 · LPA esperado $ 0,41 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 25 ago.

• Avaliação: P/L 4,0× (barata).
• Negócio: ROIC 5 anos 13,5 % (sólido).
• Balanço: Caixa líquida/EBITDA 1,6× (sólido).
• Resultados: 4 de 8 (irregulares).

Os analistas esperam que o lucro por ação caia 20 % em 2027: a este preço, o P/L de 2027 seria 5,0×.

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (8,1×) $ 25 (+103 %); à mediana do seu setor (17,9×) $ 56 (+347 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

Atenção: estes preços usam o lucro dos últimos doze meses, e os analistas esperam que caia 20 % em 2027; a este preço, o P/L de 2027 seria 5,0×.

O que importa em consumo cíclico: 5 de 8 cumprem

• Margem operacional média a 5 anos 7,0 %, não cumpre.
• Liquidez corrente 1,28, não cumpre.
• P/L inverso em cíclicas 4,0×, não cumpre.
• Giro de estoques 15,8×, cumpre.
• ROIC médio 5 anos 13,5 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA −1,6×, cumpre.
• Altman Z-Score 3,8, cumpre.
• EV/vendas em relação ao histórico 0,4×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Vipshop Holdings Limited: P/L 4,0×; EV/EBITDA 1,4×; ROIC 8,7 %; 6,0 bi $. Murphy USA Inc. (P/L 16,4×; EV/EBITDA 9,8×; ROIC 18,6 %; 9,9 bi $), MINISO Group Holding Limited (P/L 17,1×; EV/EBITDA 8,4×; ROIC 8,4 %; 3,2 bi $), GameStop Corp. (P/L 15,6×; EV/EBITDA 10,8×; ROIC 3,8 %; 12,1 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 4,0× · mediana 8,1× · mínimo 4,0× · máximo 33,9× · barata abaixo de 6,7× · cara acima de 14,4×. Só esteve mais barata do que hoje 0% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

apertado (só o aumenta há pouco tempo) · Rendimento 4,9 % ($ 0,50 por ADS em 2025) · Anos subindo 1 · paga desde 2024 · Cobertura com caixa livre 1,6× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 48,70 por ano ($ 4,06 por mês).