Demonstrações financeiras detalhadas de Voya Financial, Inc. (VOYA): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Voya Financial, Inc. registou receitas de 7,50 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de -0,4 %.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 51,8 %, margem operacional 3,5 %, margem líquida 8,7 %. O fluxo de caixa livre cresceu a CAGR de -1,1 % em 5 anos.
Ao preço atual de 98,10 $, VOYA negocia a um P/L de 11,66 e um ROE de 13,20 %. A capitalização de mercado é de 8,9 mil M$.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 8,79 mil M$ | 7,23 mil M$ | 7,16 mil M$ | 7,48 mil M$ | 7,65 mil M$ | 4,23 mil M$ | 5,93 mil M$ | 7,35 mil M$ | 8,05 mil M$ | 7,50 mil M$ |
| Custo da Receita | 6,16 mil M$ | 4,36 mil M$ | 4,12 mil M$ | 4,35 mil M$ | 4,64 mil M$ | -3,13 mil M$ | 2,96 mil M$ | 3,66 mil M$ | 4,17 mil M$ | 3,61 mil M$ |
| Lucro Bruto | 2,63 mil M$ | 2,87 mil M$ | 3,04 mil M$ | 3,13 mil M$ | 3,01 mil M$ | 7,36 mil M$ | 2,97 mil M$ | 3,69 mil M$ | 3,88 mil M$ | 3,89 mil M$ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 2,62 mil M$ | 2,48 mil M$ | 2,52 mil M$ | 2,55 mil M$ | 2,65 mil M$ | 0 | 2,54 mil M$ | 3,01 mil M$ | 3,08 mil M$ | 0 |
| Despesas Operacionais | 2,62 mil M$ | 2,48 mil M$ | 2,52 mil M$ | 2,55 mil M$ | 2,65 mil M$ | 4,58 mil M$ | 2,54 mil M$ | 3,01 mil M$ | 3,08 mil M$ | 3,62 mil M$ |
| Lucro Operacional | 10,0 M$ | 385,0 M$ | 521,0 M$ | 574,0 M$ | 352,0 M$ | 2,78 mil M$ | 428,0 M$ | 678,0 M$ | 799,0 M$ | 261,0 M$ |
| EBITDA | 498,6 M$ | 649,0 M$ | 785,0 M$ | 786,0 M$ | 538,0 M$ | 2,97 mil M$ | 611,0 M$ | 976,0 M$ | 1,10 mil M$ | 261,0 M$ |
| Despesas com Juros | 390,0 M$ | 264,0 M$ | 264,0 M$ | 212,0 M$ | 186,0 M$ | 224,0 M$ | 183,0 M$ | 298,0 M$ | 299,0 M$ | 117,0 M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 10,0 M$ | 385,0 M$ | 521,0 M$ | 574,0 M$ | 352,0 M$ | 2,78 mil M$ | 428,0 M$ | 678,0 M$ | 799,0 M$ | 837,0 M$ |
| Imposto | -29,0 M$ | 687,0 M$ | 39,0 M$ | -217,0 M$ | -18,0 M$ | -98,0 M$ | -5,0 M$ | -51,0 M$ | 57,0 M$ | 104,0 M$ |
| Lucro Líquido | -327,0 M$ | -2,99 mil M$ | 762,0 M$ | -360,0 M$ | -206,0 M$ | 2,11 mil M$ | 510,0 M$ | 625,0 M$ | 667,0 M$ | 654,0 M$ |
| LPA | -1,63 $ | -16,94 $ | 5,33 $ | -2,75 $ | -1,24 $ | 16,52 $ | 4,71 $ | 5,74 $ | 6,31 $ | 6,39 $ |
| LPA Diluído | -1,63 $ | -16,25 $ | 4,53 $ | -2,75 $ | -1,90 $ | 16,52 $ | 4,30 $ | 5,41 $ | 6,17 $ | 6,32 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 202,7 M$ | 184,1 M$ | 168,2 M$ | 141,0 M$ | 127,4 M$ | 125,8 M$ | 110,2 M$ | 108,8 M$ | 101,4 M$ | 97,0 M$ |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 0 | 0 | 1,87 mil M$ | 1,90 mil M$ |
| Lucro Bruto | -60,0 M$ | -57,0 M$ | 1,87 mil M$ | 1,90 mil M$ |
| Lucro Operacional | 307,0 M$ | 169,0 M$ | 230,0 M$ | 34,0 M$ |
| EBITDA | 367,0 M$ | 226,0 M$ | 259,0 M$ | 129,0 M$ |
| Lucro Líquido | 192,0 M$ | 140,0 M$ | 182,0 M$ | 94,0 M$ |
| LPA | 1,83 $ | 1,43 $ | 1,77 $ | 0,94 $ |
| LPA Diluído | 1,80 $ | 1,44 $ | 1,74 $ | 0,93 $ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 2,23 mil M$ | 1,44 mil M$ | 1,57 mil M$ | 1,25 mil M$ | 1,72 mil M$ | 1,57 mil M$ | 1,01 mil M$ | 1,12 mil M$ | 1,51 mil M$ | 1,23 mil M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 48,04 mil M$ | 48,80 mil M$ | 37,02 mil M$ | 39,73 mil M$ | 43,68 mil M$ | 33,80 mil M$ | 27,40 mil M$ | 25,59 mil M$ | 24,18 mil M$ | 0 |
| Contas a Receber | 0 | 0 | 0 | 3,73 mil M$ | 3,56 mil M$ | 13,63 mil M$ | 12,43 mil M$ | 11,98 mil M$ | 11,28 mil M$ | 10,71 mil M$ |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 2,10 mil M$ | 4,62 mil M$ | 1,54 mil M$ | 44,71 mil M$ | 48,96 mil M$ | 49,00 mil M$ | 40,83 mil M$ | 38,69 mil M$ | 36,98 mil M$ | 11,94 mil M$ |
| Imobilizado | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ágio | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 72,0 M$ | 327,0 M$ | 748,0 M$ | 748,0 M$ | 0 |
| Ativos Intangíveis | 0 | 3,37 mil M$ | 2,97 mil M$ | 0 | 0 | 97,0 M$ | 630,0 M$ | 857,0 M$ | 832,0 M$ | 7,25 mil M$ |
| Ativos Totais | 214,59 mil M$ | 222,53 mil M$ | 154,39 mil M$ | 168,99 mil M$ | 180,52 mil M$ | 171,26 mil M$ | 146,61 mil M$ | 157,09 mil M$ | 163,89 mil M$ | 178,86 mil M$ |
| Contas a Pagar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dívida de Curto Prazo | 0 | 337,0 M$ | 1,0 M$ | 1,0 M$ | 1,0 M$ | 1,0 M$ | 141,0 M$ | 1,0 M$ | 399,0 M$ | 586,0 M$ |
| Passivos Circulantes | 41,9 M$ | 755,0 M$ | 41,0 M$ | 1,0 M$ | 1,0 M$ | 1,0 M$ | 141,0 M$ | 1,0 M$ | 399,0 M$ | 586,0 M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 5,52 mil M$ | 4,17 mil M$ | 3,68 mil M$ | 3,52 mil M$ | 3,83 mil M$ | 3,48 mil M$ | 3,33 mil M$ | 3,43 mil M$ | 3,20 mil M$ | 1,52 mil M$ |
| Passivos Totais | 200,27 mil M$ | 211,49 mil M$ | 145,45 mil M$ | 158,83 mil M$ | 169,34 mil M$ | 161,44 mil M$ | 141,61 mil M$ | 151,03 mil M$ | 157,88 mil M$ | 171,82 mil M$ |
| Reservas | -9,74 mil M$ | -12,72 mil M$ | -11,73 mil M$ | -4,72 mil M$ | -4,96 mil M$ | -1,31 mil M$ | -201,0 M$ | 505,0 M$ | 954,0 M$ | 1,39 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 12,99 mil M$ | 10,01 mil M$ | 8,21 mil M$ | 9,34 mil M$ | 10,11 mil M$ | 8,25 mil M$ | 3,35 mil M$ | 4,19 mil M$ | 4,00 mil M$ | 4,95 mil M$ |
| Dívida Total | 5,52 mil M$ | 4,51 mil M$ | 3,68 mil M$ | 3,52 mil M$ | 3,83 mil M$ | 3,48 mil M$ | 3,47 mil M$ | 3,43 mil M$ | 3,60 mil M$ | 2,10 mil M$ |
| Dívida Líquida | -44,76 mil M$ | -45,73 mil M$ | -195,0 M$ | -37,46 mil M$ | -41,58 mil M$ | -31,89 mil M$ | -24,94 mil M$ | -23,28 mil M$ | -22,09 mil M$ | 876,0 M$ |
| Capital de Giro | 2,05 mil M$ | 3,86 mil M$ | 1,50 mil M$ | 44,71 mil M$ | 48,96 mil M$ | 49,00 mil M$ | 40,69 mil M$ | 38,69 mil M$ | 36,58 mil M$ | 11,36 mil M$ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 1,28 mil M$ | 1,23 mil M$ | 969,0 M$ | 1,08 mil M$ |
| Ativos Totais | 177,45 mil M$ | 178,86 mil M$ | 173,43 mil M$ | 182,95 mil M$ |
| Passivos Totais | 170,37 mil M$ | 171,82 mil M$ | 166,73 mil M$ | 176,30 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 4,96 mil M$ | 4,95 mil M$ | 4,66 mil M$ | 4,68 mil M$ |
| Dívida Total | 3,21 mil M$ | 2,10 mil M$ | 2,50 mil M$ | 3,94 mil M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | -298,0 M$ | -2,77 mil M$ | 907,0 M$ | -310,0 M$ | -49,0 M$ | 3,13 mil M$ | 510,0 M$ | 625,0 M$ | 667,0 M$ | 654,0 M$ |
| Depreciação e Amortização | 98,6 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensação em Ações | 99,0 M$ | 117,0 M$ | 96,0 M$ | 98,0 M$ | 88,0 M$ | 88,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variação Capital de Giro | 1,19 mil M$ | 355,0 M$ | -120,0 M$ | 806,0 M$ | 1,24 mil M$ | -317,0 M$ | -300,0 M$ | 698,0 M$ | 95,0 M$ | 510,0 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 3,69 mil M$ | 1,58 mil M$ | 1,87 mil M$ | 1,31 mil M$ | 1,36 mil M$ | 22,0 M$ | 1,35 mil M$ | 1,64 mil M$ | 911,0 M$ | 1,29 mil M$ |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Aquisições | 516,0 M$ | -80,0 M$ | 371,0 M$ | -997,0 M$ | -707,0 M$ | -467,0 M$ | -2,0 M$ | -584,0 M$ | -60,0 M$ | 224,0 M$ |
| Recompra de Ações | -687,0 M$ | -923,0 M$ | -1,02 mil M$ | -1,14 mil M$ | -516,0 M$ | -1,11 mil M$ | -750,0 M$ | -369,0 M$ | -640,0 M$ | -200,0 M$ |
| Dividendos Pagos | -8,0 M$ | -8,0 M$ | -6,0 M$ | -72,0 M$ | -112,0 M$ | -116,0 M$ | -119,0 M$ | -163,0 M$ | -209,0 M$ | -219,0 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 3,69 mil M$ | 1,58 mil M$ | 1,87 mil M$ | 1,31 mil M$ | 1,36 mil M$ | 22,0 M$ | 1,35 mil M$ | 1,64 mil M$ | 911,0 M$ | 1,29 mil M$ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | 168,0 M$ | 557,0 M$ | -36,0 M$ | 503,0 M$ |
| CapEx | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Fluxo de Caixa Livre | 168,0 M$ | 557,0 M$ | -36,0 M$ | 503,0 M$ |
| Dividendos Pagos | -59,0 M$ | -49,0 M$ | -61,0 M$ | -50,0 M$ |
| Compensação em Ações | 0 | 0 | 0 | 0 |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | -17,7 % | -0,9 % | +4,4 % | +2,3 % | -44,7 % | +40,2 % | +23,9 % | +9,6 % | -6,9 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | -815,0 % | +125,5 % | -147,2 % | +42,8 % | +1126,2 % | -75,9 % | +22,5 % | +6,7 % | -1,9 % | |
| Crescimento LPA (anual) | -939,3 % | +131,5 % | -151,6 % | +54,9 % | +1432,3 % | -71,5 % | +21,9 % | +9,9 % | +1,3 % | |
| Variação de Ações (anual) | -9,2 % | -8,6 % | -16,2 % | -9,6 % | -1,3 % | -12,4 % | -1,3 % | -6,8 % | -4,3 % | |
| Crescimento FCF (anual) | -57,2 % | +18,1 % | -29,9 % | +4,0 % | -98,4 % | +6045,5 % | +21,2 % | -44,4 % | +41,4 % | |
| Margem Bruta | 29,9 % | 39,6 % | 42,5 % | 41,8 % | 39,3 % | 174,0 % | 50,1 % | 50,2 % | 48,2 % | 51,8 % |
| Margem Operacional | 0,1 % | 5,3 % | 7,3 % | 7,7 % | 4,6 % | 65,7 % | 7,2 % | 9,2 % | 9,9 % | 3,5 % |
| Margem EBITDA | 5,7 % | 9,0 % | 11,0 % | 10,5 % | 7,0 % | 70,2 % | 10,3 % | 13,3 % | 13,6 % | 3,5 % |
| Margem Líquida | -3,7 % | -41,4 % | 10,6 % | -4,8 % | -2,7 % | 50,0 % | 8,6 % | 8,5 % | 8,3 % | 8,7 % |
| Margem FCF | 42,0 % | 21,9 % | 26,1 % | 17,5 % | 17,8 % | 0,5 % | 22,8 % | 22,3 % | 11,3 % | 17,2 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | -290,0 % | 178,4 % | 7,5 % | -37,8 % | -5,1 % | -3,5 % | -1,2 % | -7,5 % | 7,1 % | 12,4 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | 18,21 $ | 8,59 $ | 11,11 $ | 9,29 $ | 10,69 $ | 0,17 $ | 12,27 $ | 15,06 $ | 8,98 $ | 13,28 $ |
| Dividendo por Ação | 0,04 $ | 0,04 $ | 0,04 $ | 0,51 $ | 0,88 $ | 0,92 $ | 1,08 $ | 1,50 $ | 2,06 $ | 2,26 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 200,8 M$ | 176,6 M$ | 143,1 M$ | 141,0 M$ | 127,4 M$ | 125,8 M$ | 101,0 M$ | 103,0 M$ | 99,2 M$ | 96,0 M$ |
O que olhar em seguros
As seguradoras ganham de 2 formas: a subscrever bem (combined ratio) e a investir o float. Buffett construiu a Berkshire assim.
- Margem operacional 5 anos (aproximação ao rácio combinado) — Proxy do combined ratio quando os nossos dados não o incluem. ≥10% média 5 anos = disciplina de subscrição (CR <100%)
- Crescimento do valor contabilístico por ação — Como Buffett mede a Berkshire. O valor real que os acionistas acumulam
- Dívida / capital próprio — Seguradoras alavancadas falham rápido em catástrofes
- P/B (preço / valor contabilístico) — Seguradoras valorizadas por múltiplo de book. Aqui cruza-se com o ROE (qualidade × avaliação)
- Série de subidas do dividendo — Anos consecutivos a subir dividendo por ação — seguradoras sólidas acumulam décadas
Rentabilidade
| Rendibilidade do capital próprio | 13,20 % |
| Retorno sobre capital investido | 0,13 % |
| Retorno sobre ativos | 0,37 % |
| Margem bruta | 51,84 % |
| Margem operacional | 3,48 % |
| Margem líquida | 8,72 % |
Saúde financeira
| Dívida / Patrimônio | 0,42 |
| Liquidez corrente | 20,38 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 0,16 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | -24,06 | -2,92 | 7,53 | -22,17 | -47,43 | 4,01 | 13,06 | 12,71 | 10,91 | 11,66 |
| P/VP | 0,61 | 0,87 | 0,70 | 0,92 | 0,74 | 1,01 | 1,85 | 1,79 | 1,70 | 1,44 |
| P/V | 0,90 | 1,21 | 0,80 | 1,15 | 0,98 | 1,97 | 1,05 | 1,02 | 0,85 | 0,95 |
| Margem Bruta | 29,9 % | 39,6 % | 42,5 % | 41,8 % | 39,3 % | 174,0 % | 50,1 % | 50,2 % | 48,2 % | 51,8 % |
| Margem Operacional | 0,1 % | 5,3 % | 7,3 % | 7,7 % | 4,6 % | 65,7 % | 7,2 % | 9,2 % | 9,9 % | 3,5 % |
| Margem Líquida | -3,7 % | -41,4 % | 10,6 % | -4,8 % | -2,7 % | 50,0 % | 8,6 % | 8,5 % | 8,3 % | 8,7 % |
Empresas relacionadas: AMG · ATCO · BOKF · CBSH · FCFS
Explorar setor: Serviços Financeiros · Insurance - Life
Mais secções de VOYA: Resumo · Avaliação · Estatísticas · Estimativas · Técnico · Propriedade · Notícias · Eventos
Descubra mais: Radar semanal: o S&P 500 pelos métodos Buffett e Lynch · Academia de Investimento — aprenda a analisar ações