VeriSign, Inc. (VRSN) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: VeriSign, Inc.

Capitalização 27 bi $ · 52 semanas $ 211 – $ 310 (a 1 % do máximo) · P/L 32,9× · P/L 2027 esperado 27,4× · Dividendo 1,0 % · Próximos resultados 4 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 2,51 · Preço de fechamento de 29 out. · contas publicadas em 22 out.

• Avaliação: P/L 32,9× (no preço).
• Negócio: ROIC −9 % (fraco).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 1,3× (sólido).
• Resultados: 3 de 8 (decepcionam).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (31,1×) $ 289 (-5 %); à mediana do seu setor (32,0×) $ 298 (-3 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em tecnologia: 6 de 8 cumprem

• Crescimento da receita a 3 anos 10,7 %, não cumpre.
• ROIC −8,9 %, não cumpre.
• Regra dos 40 (apenas SaaS) 75, cumpre.
• Margem bruta 88,2 %, cumpre.
• FCF / receita 64,5 %, cumpre.
• SBC / receita 4,2 %, cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 1,3×, cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 5 anos 24,0×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — VeriSign, Inc.: P/L 32,9×; EV/EBITDA 24,0×; ROIC —; 27,4 bi $. Akamai Technologies, Inc. (P/L 35,8×; EV/EBITDA 17,1×; ROIC 3,0 %; 14,3 bi $), GoDaddy Inc. (P/L 15,7×; EV/EBITDA 10,0×; ROIC 25,6 %; 13,4 bi $), Samsara Inc. (P/L 279×; EV/EBITDA 182×; ROIC 0,9 %; 26,3 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 32,9× · mediana 31,1× · mínimo 20,9× · máximo 46,2× · barata abaixo de 27,9× · cara acima de 37,5×. Esteve mais barata do que hoje 62% do tempo nos seus últimos dez anos.

Dividendo

apertado (só o aumenta há pouco tempo) · Rendimento 1,0 % ($ 2,33 por ação em 2025) · paga desde 2025 · Cobertura com caixa livre 5,0× · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 10,40 por ano ($ 0,87 por mês).