Demonstrações financeiras detalhadas de Western Alliance Bancorporation (WAL): demonstração do resultado (DRE), balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Western Alliance Bancorporation registou receitas de 3,45 bi $ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 22,7%. O lucro líquido atingiu 969,0 mi $, com CAGR de 5 anos de 13,8%.
Margens dos últimos 12 meses: margem bruta 57,6%, margem operacional 24,2%, margem líquida 19,4%.
A US$ 76,77 (preço de fechamento de 3 de novembro de 2026), WAL negocia a um P/L de 8,46 e um ROE de 13,09%. A capitalização de mercado é de US$ 8,4 bi.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 695,3 mi $ | 822,1 mi $ | 950,1 mi $ | 1,10 bi $ | 1,24 bi $ | 1,89 bi $ | 2,49 bi $ | 2,56 bi $ | 3,09 bi $ | 3,45 bi $ |
| Custo da Receita | 8,0 mi $ | 17,2 mi $ | 25,0 mi $ | 19,3 mi $ | 123,6 mi $ | 81,3 mi $ | 68,1 mi $ | 62,6 mi $ | 145,9 mi $ | 224,1 mi $ |
| Lucro Bruto | 687,3 mi $ | 804,8 mi $ | 925,1 mi $ | 1,08 bi $ | 1,12 bi $ | 1,92 bi $ | 2,42 bi $ | 2,50 bi $ | 2,95 bi $ | 3,22 bi $ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 192,4 mi $ | 218,1 mi $ | 257,0 mi $ | 290,5 mi $ | 313,2 mi $ | 480,2 mi $ | 561,6 mi $ | 588,1 mi $ | 663,8 mi $ | 144,6 mi $ |
| Despesas Operacionais | 326,1 mi $ | 353,0 mi $ | 414,8 mi $ | 478,2 mi $ | 493,1 mi $ | 797,9 mi $ | 1,10 bi $ | 1,56 bi $ | 1,96 bi $ | 2,02 bi $ |
| Lucro Operacional | 361,2 mi $ | 451,8 mi $ | 510,3 mi $ | 604,2 mi $ | 622,5 mi $ | 1,12 bi $ | 1,32 bi $ | 933,6 mi $ | 991,2 mi $ | 1,21 bi $ |
| EBITDA | 373,7 mi $ | 465,2 mi $ | 524,6 mi $ | 633,2 mi $ | 657,1 mi $ | 1,17 bi $ | 1,39 bi $ | 1,02 bi $ | 1,11 bi $ | 1,34 bi $ |
| Despesas com Juros | 43,3 mi $ | 60,8 mi $ | 117,6 mi $ | 184,6 mi $ | 94,9 mi $ | 109,9 mi $ | 475,5 mi $ | 1,70 bi $ | 1,92 bi $ | 1,83 bi $ |
| Lucro Antes de Impostos | 361,2 mi $ | 451,8 mi $ | 510,3 mi $ | 604,2 mi $ | 622,5 mi $ | 1,12 bi $ | 1,32 bi $ | 933,6 mi $ | 991,2 mi $ | 1,21 bi $ |
| Imposto | 101,4 mi $ | 126,3 mi $ | 74,5 mi $ | 105,0 mi $ | 115,9 mi $ | 223,8 mi $ | 258,8 mi $ | 211,2 mi $ | 203,5 mi $ | 216,6 mi $ |
| Lucro Líquido | 259,8 mi $ | 325,5 mi $ | 435,8 mi $ | 499,2 mi $ | 506,6 mi $ | 899,2 mi $ | 1,06 bi $ | 722,4 mi $ | 787,7 mi $ | 969,0 mi $ |
| LPA | US$ 2,52 | US$ 3,12 | US$ 4,16 | US$ 4,86 | US$ 5,06 | US$ 8,72 | US$ 9,74 | US$ 6,55 | US$ 7,14 | US$ 8,79 |
| LPA Diluído | US$ 2,50 | US$ 3,10 | US$ 4,14 | US$ 4,84 | US$ 5,04 | US$ 8,67 | US$ 9,70 | US$ 6,54 | US$ 7,09 | US$ 8,73 |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 103,8 M | 105,0 M | 105,4 M | 103,1 M | 100,5 M | 103,3 M | 107,6 M | 108,5 M | 109,3 M | 109,5 M |
Demonstração de Resultados (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | 955,3 mi $ | 1,02 bi $ | 453,5 mi $ | 1,01 bi $ |
| Lucro Bruto | 882,3 mi $ | 805,7 mi $ | 373,1 mi $ | 934,2 mi $ |
| Lucro Operacional | 355,7 mi $ | 231,3 mi $ | 332,0 mi $ | 339,1 mi $ |
| EBITDA | 389,0 mi $ | 265,9 mi $ | 367,3 mi $ | 339,1 mi $ |
| Lucro Líquido | 286,1 mi $ | 189,2 mi $ | 261,7 mi $ | 270,1 mi $ |
| LPA | US$ 2,61 | US$ 1,68 | US$ 2,41 | US$ 2,45 |
| LPA Diluído | US$ 2,59 | US$ 1,67 | US$ 2,36 | US$ 2,45 |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 284,5 mi $ | 416,8 mi $ | 498,6 mi $ | 434,6 mi $ | 2,67 bi $ | 516,0 mi $ | 1,04 bi $ | 1,58 bi $ | 4,10 bi $ | 3,60 bi $ |
| Investimentos de Curto Prazo | 2,61 bi $ | 3,50 bi $ | 3,28 bi $ | 3,35 bi $ | 4,71 bi $ | 6,19 bi $ | 7,09 bi $ | 11,16 bi $ | 4,44 bi $ | 10,36 bi $ |
| Contas a Receber | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Estoque | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ativos Circulantes | 2,89 bi $ | 3,92 bi $ | 3,78 bi $ | 3,78 bi $ | 7,38 bi $ | 6,71 bi $ | 8,13 bi $ | 12,74 bi $ | 8,53 bi $ | 13,96 bi $ |
| Imobilizado | 119,8 mi $ | 118,7 mi $ | 119,5 mi $ | 198,4 mi $ | 206,6 mi $ | 315,0 mi $ | 439,0 mi $ | 484,0 mi $ | 489,0 mi $ | 573,0 mi $ |
| Ágio | 290,0 mi $ | 289,9 mi $ | 289,9 mi $ | 289,9 mi $ | 289,9 mi $ | 491,0 mi $ | 527,0 mi $ | 527,0 mi $ | 527,0 mi $ | 527,0 mi $ |
| Ativos Intangíveis | 12,9 mi $ | 10,9 mi $ | 9,3 mi $ | 7,7 mi $ | 8,6 mi $ | 841,0 mi $ | 1,30 bi $ | 1,27 bi $ | 1,26 bi $ | 1,62 bi $ |
| Ativos Totais | 17,20 bi $ | 20,33 bi $ | 23,11 bi $ | 26,82 bi $ | 36,46 bi $ | 55,98 bi $ | 67,73 bi $ | 70,86 bi $ | 80,93 bi $ | 92,77 bi $ |
| Contas a Pagar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dívida de Curto Prazo | 121,7 mi $ | 416,0 mi $ | 513,4 mi $ | 16,7 mi $ | 21,0 mi $ | 727,0 mi $ | 4,99 bi $ | 6,78 bi $ | 3,15 bi $ | 3,88 bi $ |
| Passivos Circulantes | 14,67 bi $ | 17,39 bi $ | 19,69 bi $ | 22,81 bi $ | 31,95 bi $ | 48,34 bi $ | 58,64 bi $ | 62,12 bi $ | 69,49 bi $ | 81,01 bi $ |
| Dívida de Longo Prazo | 367,9 mi $ | 376,9 mi $ | 360,5 mi $ | 393,6 mi $ | 548,7 mi $ | 1,67 bi $ | 2,20 bi $ | 1,34 bi $ | 3,32 bi $ | 2,47 bi $ |
| Passivos Totais | 15,31 bi $ | 18,10 bi $ | 20,50 bi $ | 23,81 bi $ | 33,05 bi $ | 51,02 bi $ | 62,38 bi $ | 64,78 bi $ | 74,23 bi $ | 84,83 bi $ |
| Reservas | 522,4 mi $ | 848,5 mi $ | 1,28 bi $ | 1,68 bi $ | 2,00 bi $ | 2,77 bi $ | 3,66 bi $ | 4,21 bi $ | 4,83 bi $ | 5,61 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 1,89 bi $ | 2,23 bi $ | 2,61 bi $ | 3,02 bi $ | 3,41 bi $ | 4,96 bi $ | 5,36 bi $ | 6,08 bi $ | 6,71 bi $ | 7,65 bi $ |
| Dívida Total | 489,7 mi $ | 792,9 mi $ | 873,9 mi $ | 488,4 mi $ | 649,6 mi $ | 2,54 bi $ | 7,38 bi $ | 8,30 bi $ | 6,63 bi $ | 6,48 bi $ |
| Dívida Líquida | -2,40 bi $ | -3,12 bi $ | -2,90 bi $ | -3,29 bi $ | -6,73 bi $ | -4,16 bi $ | -758,0 mi $ | -4,44 bi $ | -1,90 bi $ | -7,48 bi $ |
| Capital de Giro | -11,78 bi $ | -13,47 bi $ | -15,92 bi $ | -19,03 bi $ | -24,57 bi $ | -41,63 bi $ | -50,50 bi $ | -49,38 bi $ | -60,96 bi $ | -67,05 bi $ |
Balanço (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 3,60 bi $ | 8,55 bi $ | 5,94 bi $ | 5,33 bi $ |
| Ativos Totais | 92,77 bi $ | 98,85 bi $ | 98,70 bi $ | 98,07 bi $ |
| Passivos Totais | 84,83 bi $ | 90,94 bi $ | 90,57 bi $ | 90,12 bi $ |
| Patrimônio Líquido | 7,65 bi $ | 7,62 bi $ | 7,84 bi $ | 7,65 bi $ |
| Dívida Total | 6,48 bi $ | 6,84 bi $ | 7,45 bi $ | 6,81 bi $ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 259,8 mi $ | 325,5 mi $ | 435,8 mi $ | 499,2 mi $ | 506,6 mi $ | 899,2 mi $ | 1,06 bi $ | 722,4 mi $ | 787,7 mi $ | 990,6 mi $ |
| Depreciação e Amortização | 12,5 mi $ | 13,4 mi $ | 14,3 mi $ | 29,0 mi $ | 34,6 mi $ | 50,0 mi $ | 74,6 mi $ | 86,5 mi $ | 118,5 mi $ | 130,1 mi $ |
| Compensação em Ações | 20,3 mi $ | 23,6 mi $ | 25,7 mi $ | 26,2 mi $ | 28,7 mi $ | 35,1 mi $ | 39,8 mi $ | 34,3 mi $ | 47,7 mi $ | 51,4 mi $ |
| Variação Capital de Giro | -25,4 mi $ | -87,0 mi $ | 20,7 mi $ | 138,4 mi $ | -15,0 mi $ | -157,6 mi $ | -38,7 mi $ | 114,7 mi $ | 234,9 mi $ | -279,0 mi $ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 280,6 mi $ | 383,8 mi $ | 541,0 mi $ | 717,8 mi $ | 670,2 mi $ | -2,65 bi $ | 2,25 bi $ | -328,6 mi $ | -2,74 bi $ | -2,68 bi $ |
| CapEx | -10,6 mi $ | -8,9 mi $ | -1,9 mi $ | -33,8 mi $ | -26,8 mi $ | -69,4 mi $ | -141,0 mi $ | -114,3 mi $ | -83,8 mi $ | -114,3 mi $ |
| Aquisições | -1,27 bi $ | -5,8 mi $ | -4,1 mi $ | 0 | 0 | -1,02 bi $ | -50,0 mi $ | 0 | 0 | -14,2 mi $ |
| Recompra de Ações | 0 | -13,8 mi $ | -35,7 mi $ | -120,2 mi $ | -71,6 mi $ | 0 | 0 | 0 | 0 | -69,0 mi $ |
| Dividendos Pagos | 0 | 0 | 0 | -51,3 mi $ | -101,3 mi $ | -127,6 mi $ | -166,2 mi $ | -171,5 mi $ | -176,8 mi $ | -184,8 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | 270,1 mi $ | 374,9 mi $ | 539,1 mi $ | 682,6 mi $ | 643,4 mi $ | -2,72 bi $ | 2,10 bi $ | -442,9 mi $ | -2,83 bi $ | -2,79 bi $ |
Fluxo de Caixa (Trimestral)
| Ano | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 | 2026-Q3 |
|---|---|---|---|---|
| Fluxo de Caixa Operacional | -69,8 mi $ | -507,2 mi $ | -356,1 mi $ | 863,3 mi $ |
| CapEx | -48,4 mi $ | -24,2 mi $ | -19,3 mi $ | 43,5 mi $ |
| Fluxo de Caixa Livre | -118,2 mi $ | -531,4 mi $ | -375,4 mi $ | 906,8 mi $ |
| Dividendos Pagos | -49,4 mi $ | -56,4 mi $ | -41,9 mi $ | 0 |
| Compensação em Ações | -39,3 mi $ | 9,0 mi $ | 13,1 mi $ | 3,4 mi $ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +18,2% | +15,6% | +16,0% | +12,5% | +52,7% | +31,3% | +3,0% | +20,8% | +11,4% | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +25,3% | +33,9% | +14,5% | +1,5% | +77,5% | +17,6% | -31,7% | +9,0% | +23,0% | |
| Crescimento LPA (anual) | +23,8% | +33,3% | +16,8% | +4,1% | +72,3% | +11,7% | -32,8% | +9,0% | +23,1% | |
| Variação de Ações (anual) | +1,1% | +0,4% | -2,2% | -2,6% | +2,8% | +4,2% | +0,8% | +0,7% | +0,2% | |
| Crescimento FCF (anual) | +38,8% | +43,8% | +26,6% | -5,7% | -523,3% | +177,3% | -121,0% | -538,0% | +1,2% | |
| Margem Bruta | 98,8% | 97,9% | 97,4% | 98,2% | 90,0% | 101,5% | 97,3% | 97,6% | 95,3% | 93,5% |
| Margem Operacional | 51,9% | 55,0% | 53,7% | 54,8% | 50,2% | 59,3% | 53,0% | 36,5% | 32,0% | 35,0% |
| Margem EBITDA | 53,7% | 56,6% | 55,2% | 57,5% | 53,0% | 62,0% | 56,0% | 39,8% | 35,9% | 38,8% |
| Margem Líquida | 37,4% | 39,6% | 45,9% | 45,3% | 40,9% | 47,5% | 42,5% | 28,2% | 25,5% | 28,1% |
| Margem FCF | 38,8% | 45,6% | 56,7% | 62,0% | 51,9% | -143,9% | 84,7% | -17,3% | -91,3% | -81,0% |
| Taxa Efetiva de Imposto | 28,1% | 28,0% | 14,6% | 17,4% | 18,6% | 19,9% | 19,7% | 22,6% | 20,5% | 17,9% |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | US$ 2,60 | US$ 3,57 | US$ 5,11 | US$ 6,62 | US$ 6,40 | -US$ 26,36 | US$ 19,56 | -US$ 4,08 | -US$ 25,85 | -US$ 25,51 |
| Dividendo por Ação | US$ 0,00 | US$ 0,00 | US$ 0,00 | US$ 0,50 | US$ 1,01 | US$ 1,24 | US$ 1,54 | US$ 1,58 | US$ 1,62 | US$ 1,69 |
| Ações em Circulação (Básicas) | 103,0 M | 104,2 M | 105,3 M | 102,7 M | 100,2 M | 102,7 M | 107,2 M | 108,3 M | 108,6 M | 108,8 M |
O que olhar em empresas de Serviços Financeiros
- Índice de eficiência (≤55%) — Despesas operacionais / receita. Bancos top abaixo de 55%.
- ROA (≥1%) — Quanto ganham por cada dólar de ativos. ROE engana em bancos pela alavancagem.
- ROTCE (≥12%) — Rentabilidade sobre Capital Tangível. Exclui goodwill e intangíveis.
- Capital / ativos (aproximação ao Tier 1) (≥8%) — Proxy do índice de capital. O Tier 1 regulatório não está nos nossos dados.
- P/B (1,0-1,5x) — Métrica clássica bancária. <1x pode ser oportunidade ou distress.
- Dividend yield sustentável (≥2%, <8%) — Bancos UE pagam 5-7% sem stress. >8% é sinal de distress.
Rentabilidade
| Rentabilidade do patrimônio líquido | 13,09% |
| Retorno sobre ativos | 1,03% |
| Margem bruta | 57,61% |
| Margem operacional | 24,20% |
| Margem líquida | 19,37% |
Saúde financeira
| Piotroski F-Score | 5 |
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 19,33 | 18,15 | 9,49 | 11,73 | 11,85 | 12,35 | 6,11 | 10,04 | 11,70 | 9,56 |
| P/VP | 2,65 | 2,65 | 1,59 | 1,94 | 1,76 | 2,23 | 1,19 | 1,17 | 1,35 | 1,20 |
| P/V | 7,22 | 7,18 | 4,38 | 5,31 | 4,85 | 5,84 | 2,57 | 2,78 | 2,93 | 2,65 |
| Margem Bruta | 93,1% | 91,2% | 86,6% | 84,1% | 83,6% | 95,9% | 81,6% | 58,7% | 58,8% | 61,1% |
| Margem Operacional | 51,9% | 55,0% | 53,7% | 54,8% | 50,2% | 59,3% | 53,0% | 36,5% | 32,0% | 35,0% |
| Margem Líquida | 37,4% | 39,6% | 45,9% | 45,3% | 40,9% | 47,5% | 42,5% | 28,2% | 25,5% | 28,1% |
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