Western Alliance Bancorporation (WAL) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: Western Alliance Bancorporation

Capitalização 8 bi $ · 52 semanas $ 67 – $ 96 (a 19 % do máximo) · P/L 8,4× · P/L 2027 esperado 7,2× · Dividendo 2,2 % · 6 anos subindo · Próximos resultados 25 de janeiro de 2027 · LPA esperado $ 2,47 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 19 out.

• Avaliação: P/VP 1,1× (justificada).
• Negócio: ROTCE 16,7 % (excelente).
• Balanço: Capital/ativos 8,2 % (cumpre, perto do limiar).
• Resultados: 7 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

A um P/VP justificado pelo seu ROTCE del 16,7 % (2,0×) $ 143 (+87 %); à mediana dos seus pares (2,0×) $ 143 (+88 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em bancos: 5 de 5 cumprem

• ROA 1,0 %, cumpre, perto do limiar.
• ROTCE 16,7 %, cumpre.
• Capital / ativos (aproximação ao Tier 1) 8,2 %, cumpre, perto do limiar.
• P/B (preço / valor patrimonial) 1,1×, cumpre.
• Dividend yield sustentável 2,2 %, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — Western Alliance Bancorporation: P/L 8,4×; P/VP 1,1×; ROE 13,1 %; 8,3 bi $. Zions Bancorporation, National Association (P/L 8,0×; P/VP 1,2×; ROE 16,2 %; 9,5 bi $), East West Bancorp, Inc. (P/L 12,4×; P/VP 2,0×; ROE 16,1 %; 17,9 bi $), Central Bancompany (P/L 19,3×; P/VP 2,3×; ROE 11,7 %; 8,6 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez exercícios?

Precio / valor contable em cada fechamento: hoje 1,1× · mediana 1,6× · mínimo 0,5× · máximo 3,6× · barata abaixo de 1,3× · cara acima de 2,7×. Só esteve mais barata do que hoje 13% do tempo nos seus últimos dez exercícios.

Dividendo

sólido · Rendimento 2,2 % ($ 1,70 por ação em 2025) · Anos subindo 6 · paga desde 2019 · Crescimento 5 anos +11 % ao ano · Cobertura com caixa livre payout 19 % · Com $ 1.000 investidos hoje receberia $ 22,00 por ano ($ 1,83 por mês).