WEX Inc. (WEX) — Análise Fundamental e Indicadores Financeiros Chave

Resumo Kaplio: WEX Inc.

Capitalização 6 bi $ · 52 semanas $ 127 – $ 203 (a 9 % do máximo) · P/L 15,9× · P/L 2027 esperado 8,6× · Dividendo não paga · Próximos resultados 3 de fevereiro de 2027 · LPA esperado $ 4,94 · Preço de fechamento de 30 out. · contas publicadas em 28 out.

• Avaliação: P/L 15,9× (barata).
• Negócio: ROIC 8 % (justo).
• Balanço: Dívida líquida/EBITDA 4,0× (frágil).
• Resultados: 8 de 8 (acompanham).

Quanto valeria aos seus múltiplos habituais?

À mediana da década (39,0×) $ 453 (+146 %); à mediana do seu setor (32,0×) $ 372 (+102 %). Preço implícito ao aplicar ao lucro (ou valor patrimonial, ou FFO) por ação atual os múltiplos de referência. Não é um valor justo: é onde estaria cotada aos seus múltiplos habituais.

O que importa em tecnologia: 2 de 8 cumprem

• Crescimento da receita a 3 anos 12,3 %, não cumpre.
• Regra dos 40 (apenas SaaS) 24, não cumpre.
• Margem bruta 54,9 %, não cumpre.
• FCF / receita 11,8 %, não cumpre.
• ROIC 8,2 %, não cumpre.
• Dívida líquida / EBITDA 4,0×, não cumpre.
• SBC / receita 3,8 %, cumpre.
• EV/EBITDA vs próprio 5 anos 10,0×, cumpre.

Em relação aos seus pares (pares de referência) — WEX Inc.: P/L 15,9×; EV/EBITDA 10,0×; ROIC 8,2 %; 6,3 bi $. Box, Inc. (P/L 62,4×; EV/EBITDA 33,6×; ROIC 16,9 %; 6,0 bi $), ACI Worldwide, Inc. (P/L 25,8×; EV/EBITDA 13,6×; ROIC 10,3 %; 5,7 bi $), Qualys, Inc. (P/L 38,8×; EV/EBITDA 28,3×; ROIC 30,2 %; 7,8 bi $).

Está cara ou barata em relação aos seus últimos dez anos?

P/L em cada fechamento: hoje 15,9× · mediana 39,0× · mínimo 11,0× · máximo 59,4× · barata abaixo de 27,7× · cara acima de 49,6×. Só esteve mais barata do que hoje 7% do tempo nos seus últimos dez anos.