Demonstrações financeiras detalhadas de Westlake Corporation (WLK): demonstração de resultados, balanço patrimonial e fluxo de caixa. Acompanhe a evolução de margens, dívida, liquidez e rentabilidade ano a ano: dez exercícios grátis e até 20 com Premium.
Resumo da Análise
Westlake Corporation registou receitas de 11,17 mil M$ no último exercício, com um CAGR de 5 anos de 8,3 %.
Demonstração de Resultados (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | 5,08 mil M$ | 8,04 mil M$ | 8,63 mil M$ | 8,12 mil M$ | 7,50 mil M$ | 11,78 mil M$ | 15,79 mil M$ | 12,55 mil M$ | 12,14 mil M$ | 11,17 mil M$ |
| Custo da Receita | 4,09 mil M$ | 6,28 mil M$ | 6,65 mil M$ | 6,86 mil M$ | 6,48 mil M$ | 8,28 mil M$ | 11,72 mil M$ | 10,33 mil M$ | 10,19 mil M$ | 10,88 mil M$ |
| Lucro Bruto | 983,0 M$ | 1,76 mil M$ | 1,99 mil M$ | 1,26 mil M$ | 1,02 mil M$ | 3,50 mil M$ | 4,07 mil M$ | 2,22 mil M$ | 1,96 mil M$ | 289,0 M$ |
| I&D | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Despesas Gerais e Administrativas | 258,0 M$ | 399,0 M$ | 445,0 M$ | 458,0 M$ | 435,0 M$ | 528,0 M$ | 809,0 M$ | 865,0 M$ | 874,0 M$ | 910,0 M$ |
| Despesas Operacionais | 400,0 M$ | 536,0 M$ | 579,0 M$ | 604,0 M$ | 594,0 M$ | 695,0 M$ | 1,02 mil M$ | 1,49 mil M$ | 1,08 mil M$ | 1,87 mil M$ |
| Lucro Operacional | 583,0 M$ | 1,23 mil M$ | 1,41 mil M$ | 656,0 M$ | 429,0 M$ | 2,80 mil M$ | 3,05 mil M$ | 729,0 M$ | 875,0 M$ | -1,58 mil M$ |
| EBITDA | 1,01 mil M$ | 1,84 mil M$ | 2,10 mil M$ | 1,41 mil M$ | 1,25 mil M$ | 3,69 mil M$ | 4,18 mil M$ | 1,96 mil M$ | 2,21 mil M$ | -199,0 M$ |
| Despesas com Juros | 79,5 M$ | 159,0 M$ | 126,0 M$ | 124,0 M$ | 142,0 M$ | 176,0 M$ | 177,0 M$ | 165,0 M$ | 159,0 M$ | 161,0 M$ |
| Lucro Antes de Impostos | 558,0 M$ | 1,08 mil M$ | 1,33 mil M$ | 570,0 M$ | 331,0 M$ | 2,68 mil M$ | 2,95 mil M$ | 700,0 M$ | 938,0 M$ | -1,60 mil M$ |
| Imposto | 138,0 M$ | -258,0 M$ | 300,0 M$ | 108,0 M$ | -42,0 M$ | 607,0 M$ | 649,0 M$ | 178,0 M$ | 291,0 M$ | -164,0 M$ |
| Lucro Líquido | 399,0 M$ | 1,30 mil M$ | 996,0 M$ | 421,0 M$ | 330,0 M$ | 2,02 mil M$ | 2,25 mil M$ | 479,0 M$ | 602,0 M$ | -1,51 mil M$ |
| LPA | 3,07 $ | 10,05 $ | 7,70 $ | 3,26 $ | 2,57 $ | 15,66 $ | 17,47 $ | 3,72 $ | 4,66 $ | -11,73 $ |
| LPA Diluído | 3,06 $ | 10,00 $ | 7,66 $ | 3,25 $ | 2,57 $ | 15,58 $ | 17,35 $ | 3,70 $ | 4,64 $ | -11,73 $ |
| Ações em Circulação (Diluídas) | 130,0 M$ | 129,5 M$ | 130,0 M$ | 128,8 M$ | 128,1 M$ | 128,7 M$ | 128,8 M$ | 128,6 M$ | 129,2 M$ | 128,9 M$ |
Balanço (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa e Equivalentes | 459,5 M$ | 1,53 mil M$ | 753,0 M$ | 728,0 M$ | 1,31 mil M$ | 1,91 mil M$ | 2,23 mil M$ | 3,30 mil M$ | 2,92 mil M$ | 2,72 mil M$ |
| Investimentos de Curto Prazo | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 204,0 M$ |
| Contas a Receber | 938,7 M$ | 1,00 mil M$ | 1,04 mil M$ | 1,04 mil M$ | 1,21 mil M$ | 1,87 mil M$ | 1,80 mil M$ | 1,60 mil M$ | 1,48 mil M$ | 1,50 mil M$ |
| Estoque | 801,1 M$ | 900,0 M$ | 1,01 mil M$ | 936,0 M$ | 918,0 M$ | 1,41 mil M$ | 1,87 mil M$ | 1,62 mil M$ | 1,70 mil M$ | 1,65 mil M$ |
| Ativos Circulantes | 2,41 mil M$ | 3,46 mil M$ | 2,84 mil M$ | 2,74 mil M$ | 3,48 mil M$ | 5,26 mil M$ | 5,97 mil M$ | 6,61 mil M$ | 6,21 mil M$ | 6,22 mil M$ |
| Imobilizado | 6,42 mil M$ | 6,41 mil M$ | 6,59 mil M$ | 7,36 mil M$ | 7,38 mil M$ | 8,17 mil M$ | 9,09 mil M$ | 9,22 mil M$ | 9,43 mil M$ | 9,40 mil M$ |
| Ágio | 946,6 M$ | 1,01 mil M$ | 1,00 mil M$ | 1,07 mil M$ | 1,08 mil M$ | 2,02 mil M$ | 2,16 mil M$ | 2,04 mil M$ | 2,03 mil M$ | 1,31 mil M$ |
| Ativos Intangíveis | 787,5 M$ | 777,0 M$ | 659,0 M$ | 710,0 M$ | 612,0 M$ | 1,58 mil M$ | 1,56 mil M$ | 1,40 mil M$ | 1,28 mil M$ | 1,18 mil M$ |
| Ativos Totais | 10,89 mil M$ | 12,08 mil M$ | 11,60 mil M$ | 13,26 mil M$ | 13,84 mil M$ | 18,46 mil M$ | 20,55 mil M$ | 21,04 mil M$ | 20,75 mil M$ | 19,96 mil M$ |
| Contas a Pagar | 496,0 M$ | 600,0 M$ | 504,0 M$ | 435,0 M$ | 529,0 M$ | 849,0 M$ | 886,0 M$ | 849,0 M$ | 806,0 M$ | 737,0 M$ |
| Dívida de Curto Prazo | 149,0 M$ | 710,0 M$ | 0 | 26,0 M$ | 7,0 M$ | 269,0 M$ | 119,0 M$ | 299,0 M$ | 6,0 M$ | 497,0 M$ |
| Passivos Circulantes | 1,18 mil M$ | 1,97 mil M$ | 1,18 mil M$ | 1,24 mil M$ | 1,36 mil M$ | 2,34 mil M$ | 2,30 mil M$ | 2,79 mil M$ | 2,22 mil M$ | 2,77 mil M$ |
| Dívida de Longo Prazo | 3,68 mil M$ | 3,13 mil M$ | 2,67 mil M$ | 3,44 mil M$ | 3,57 mil M$ | 4,91 mil M$ | 4,88 mil M$ | 4,61 mil M$ | 4,56 mil M$ | 5,09 mil M$ |
| Passivos Totais | 7,00 mil M$ | 6,71 mil M$ | 5,53 mil M$ | 6,86 mil M$ | 7,26 mil M$ | 9,93 mil M$ | 10,09 mil M$ | 10,27 mil M$ | 9,71 mil M$ | 10,67 mil M$ |
| Reservas | 3,41 mil M$ | 4,61 mil M$ | 5,48 mil M$ | 5,76 mil M$ | 5,94 mil M$ | 7,81 mil M$ | 9,88 mil M$ | 10,14 mil M$ | 10,48 mil M$ | 8,70 mil M$ |
| Patrimônio Líquido | 3,52 mil M$ | 4,87 mil M$ | 5,59 mil M$ | 5,86 mil M$ | 6,04 mil M$ | 7,96 mil M$ | 9,93 mil M$ | 10,24 mil M$ | 10,53 mil M$ | 8,79 mil M$ |
| Dívida Total | 3,83 mil M$ | 3,84 mil M$ | 2,67 mil M$ | 3,83 mil M$ | 3,95 mil M$ | 5,64 mil M$ | 5,50 mil M$ | 5,52 mil M$ | 5,28 mil M$ | 6,41 mil M$ |
| Dívida Líquida | 3,37 mil M$ | 2,31 mil M$ | 1,92 mil M$ | 3,10 mil M$ | 2,64 mil M$ | 3,73 mil M$ | 3,27 mil M$ | 2,21 mil M$ | 2,36 mil M$ | 3,48 mil M$ |
| Capital de Giro | 1,23 mil M$ | 1,50 mil M$ | 1,66 mil M$ | 1,50 mil M$ | 2,12 mil M$ | 2,92 mil M$ | 3,67 mil M$ | 3,82 mil M$ | 4,00 mil M$ | 3,45 mil M$ |
Fluxo de Caixa (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | 419,9 M$ | 1,34 mil M$ | 1,03 mil M$ | 462,0 M$ | 373,0 M$ | 2,07 mil M$ | 2,30 mil M$ | 522,0 M$ | 647,0 M$ | -1,47 mil M$ |
| Depreciação e Amortização | 377,7 M$ | 601,0 M$ | 641,0 M$ | 713,0 M$ | 773,0 M$ | 840,0 M$ | 1,06 mil M$ | 1,10 mil M$ | 1,11 mil M$ | 1,18 mil M$ |
| Compensação em Ações | 14,2 M$ | 23,0 M$ | 22,0 M$ | 25,0 M$ | 29,0 M$ | 31,0 M$ | 36,0 M$ | 43,0 M$ | 41,0 M$ | 41,0 M$ |
| Variação Capital de Giro | -38,5 M$ | 90,0 M$ | -374,0 M$ | -3,0 M$ | -78,0 M$ | -614,0 M$ | -24,0 M$ | 332,0 M$ | -469,0 M$ | -185,0 M$ |
| Fluxo de Caixa Operacional | 833,9 M$ | 1,54 mil M$ | 1,41 mil M$ | 1,30 mil M$ | 1,30 mil M$ | 2,39 mil M$ | 3,40 mil M$ | 2,34 mil M$ | 1,31 mil M$ | 465,0 M$ |
| CapEx | -628,5 M$ | -577,0 M$ | -702,0 M$ | -787,0 M$ | -525,0 M$ | -658,0 M$ | -1,11 mil M$ | -1,03 mil M$ | -1,01 mil M$ | -995,0 M$ |
| Aquisições | -2,44 mil M$ | -13,0 M$ | -68,0 M$ | -1,18 mil M$ | 26,0 M$ | -2,58 mil M$ | -1,38 mil M$ | -25,0 M$ | -26,0 M$ | -33,0 M$ |
| Recompra de Ações | -67,4 M$ | 0 | -106,0 M$ | -30,0 M$ | -54,0 M$ | -30,0 M$ | -101,0 M$ | -23,0 M$ | -60,0 M$ | -63,0 M$ |
| Dividendos Pagos | -96,6 M$ | -103,0 M$ | -120,0 M$ | -132,0 M$ | -137,0 M$ | -145,0 M$ | -169,0 M$ | -221,0 M$ | -264,0 M$ | -272,0 M$ |
| Fluxo de Caixa Livre | 205,4 M$ | 961,0 M$ | 707,0 M$ | 514,0 M$ | 772,0 M$ | 1,74 mil M$ | 2,29 mil M$ | 1,30 mil M$ | 306,0 M$ | -530,0 M$ |
Crescimento e Margens (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crescimento Receita (anual) | +58,4 % | +7,4 % | -6,0 % | -7,6 % | +57,0 % | +34,1 % | -20,6 % | -3,2 % | -8,0 % | |
| Crescimento Lucro Líquido (anual) | +226,8 % | -23,6 % | -57,7 % | -21,6 % | +510,6 % | +11,5 % | -78,7 % | +25,7 % | -350,5 % | |
| Crescimento LPA (anual) | +227,4 % | -23,4 % | -57,7 % | -21,2 % | +509,3 % | +11,6 % | -78,7 % | +25,3 % | -351,7 % | |
| Variação de Ações (anual) | -0,3 % | +0,3 % | -0,9 % | -0,5 % | +0,5 % | +0,1 % | -0,2 % | +0,5 % | -0,2 % | |
| Crescimento FCF (anual) | +367,9 % | -26,4 % | -27,3 % | +50,2 % | +124,9 % | +31,7 % | -43,1 % | -76,5 % | -273,2 % | |
| Margem Bruta | 19,4 % | 21,9 % | 23,0 % | 15,5 % | 13,6 % | 29,7 % | 25,8 % | 17,7 % | 16,1 % | 2,6 % |
| Margem Operacional | 11,5 % | 15,2 % | 16,3 % | 8,1 % | 5,7 % | 23,8 % | 19,3 % | 5,8 % | 7,2 % | -14,1 % |
| Margem EBITDA | 20,0 % | 22,9 % | 24,3 % | 17,3 % | 16,6 % | 31,4 % | 26,5 % | 15,6 % | 18,2 % | -1,8 % |
| Margem Líquida | 7,9 % | 16,2 % | 11,5 % | 5,2 % | 4,4 % | 17,1 % | 14,2 % | 3,8 % | 5,0 % | -13,5 % |
| Margem FCF | 4,0 % | 12,0 % | 8,2 % | 6,3 % | 10,3 % | 14,7 % | 14,5 % | 10,4 % | 2,5 % | -4,7 % |
| Taxa Efetiva de Imposto | 24,7 % | -23,9 % | 22,5 % | 18,9 % | -12,7 % | 22,7 % | 22,0 % | 25,4 % | 31,0 % | 10,3 % |
Dados por Ação (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Ação | 1,58 $ | 7,42 $ | 5,44 $ | 3,99 $ | 6,03 $ | 13,49 $ | 17,75 $ | 10,12 $ | 2,37 $ | -4,11 $ |
| Dividendo por Ação | 0,74 $ | 0,80 $ | 0,92 $ | 1,03 $ | 1,07 $ | 1,13 $ | 1,31 $ | 1,72 $ | 2,04 $ | 2,11 $ |
| Ações em Circulação (Básicas) | 129,4 M$ | 129,1 M$ | 129,4 M$ | 128,4 M$ | 127,9 M$ | 128,0 M$ | 128,0 M$ | 127,8 M$ | 128,5 M$ | 128,9 M$ |
O que olhar em materiais básicos
Mineiras, químicas, aço. 100% dependentes das matérias-primas. Analisar só com o PER é um erro: olhe para a posição de custos e para a sustentabilidade do dividendo.
- Rendimento do FCF — Em commodities o FCF é ouro — RPA engana muito
- Margem bruta — Margem bruta consistente 5 anos = sinal de moat
- Dívida líquida / EBITDA (vale) — Usar EBITDA do pior ano do ciclo, não o atual
- Cobertura do dividendo — Dividendo coberto por FCF em ano médio, não no pico
- Capex / D&A — >1x = mantêm/crescem reservas. <0,7x = a descapitalizar
- Altman Z-Score — Modelo de falência (NYU 1968): combina liquidez, alavancagem e rendibilidade. Chave nas cíclicas
- P/B em ciclos — Matérias-primas: 0,8-1,2x nos vales, 2x+ nos picos. Abaixo de 2x ainda é zona razoável
Índices Chave (10 anos)
| Ano | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P/L | 18,24 | 10,60 | 8,59 | 21,52 | 31,75 | 6,20 | 5,87 | 37,62 | 24,60 | -6,30 |
| P/VP | 2,06 | 2,82 | 1,53 | 1,54 | 1,73 | 1,56 | 1,32 | 1,75 | 1,40 | 1,08 |
| P/V | 1,43 | 1,71 | 0,99 | 1,11 | 1,39 | 1,06 | 0,83 | 1,43 | 1,21 | 0,85 |
| Margem Bruta | 19,4 % | 21,9 % | 23,0 % | 15,5 % | 13,6 % | 29,7 % | 25,8 % | 17,7 % | 16,1 % | 2,6 % |
| Margem Operacional | 11,5 % | 15,2 % | 16,3 % | 8,1 % | 5,7 % | 23,8 % | 19,3 % | 5,8 % | 7,2 % | -14,1 % |
| Margem Líquida | 7,9 % | 16,2 % | 11,5 % | 5,2 % | 4,4 % | 17,1 % | 14,2 % | 3,8 % | 5,0 % | -13,5 % |
Empresas relacionadas: AA · ALB · AXTA · EMN · EQX · ESI · HL
Explorar setor: Materiais Básicos · Chemicals - Specialty
Mais secções de WLK: Resumo · Avaliação · Estatísticas · Estimativas · Técnico · Propriedade · Notícias · Eventos
Descubra mais: Radar semanal: o S&P 500 pelos métodos Buffett e Lynch · Academia de Investimento — aprenda a analisar ações