Acciones de Ambarella, Inc. (AMBA): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Ambarella, Inc.

Capitalización 3 mil M$; rango de 52 semanas 48,65 $ a 95,51 $; PER 2027 esperado 78,5×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 1 de diciembre de 2026. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: P/Ventas 3,5× (sin beneficios). Sin beneficios en los últimos 12 meses: se mira el precio sobre ventas
• Negocio: ROIC −9 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 1 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del −14 % en 12 meses; crece al 1,3 % anual, por…
• Balance: Deuda neta/EBITDA n. s. (sin veredicto). EBITDA negativo: el cociente deuda neta/EBITDA no aplica; caja neta de 178 M$
• Resultados: 8 de 8 (acompañan). 8 de 8 sobre el consenso · BPA +37 % interanual · próximos el 1 de diciembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: 8 de 8: 8 de 8 sobre el consenso · BPA +37 % interanual · próximos el 1 de diciembre de 2026
• A favor: Margen bruto 58,0 %: Margen bruto del 58,0 %; en semiconductores se considera sano desde el 45 %
• En contra: ROIC −9 %: Rentable por encima del 10 % en 1 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del −14 % en 12 meses; crece al 1,3 % anual, por…
• En contra: Crecimiento anual de los ingresos por acción 1,3 %: Los ingresos por acción crecen un 1,3 % al año; en tecnología, sano desde el 15 % anual
• En contra: Caja libre sobre ingresos 14,8 %: Convierte en caja libre el 14,8 % de lo que ingresa; sano desde el 20 %

Lo que importa en tecnología: 1 de 5 cumplen

• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 1,3 %, no cumple. Los ingresos por acción crecen un 1,3 % al año; en tecnología, sano desde el 15 % anual
• Caja libre sobre ingresos: 14,8 %, no cumple. Convierte en caja libre el 14,8 % de lo que ingresa; sano desde el 20 %
• ROIC: −9,3 %, no cumple. Gana un −9,3 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Retribución en acciones sobre ingresos: 25,1 %, no cumple. Reparte en acciones el 25,1 % de los ingresos; por encima del 10 % diluye al accionista
• Margen bruto: 58,0 %, cumple. Margen bruto del 58,0 %; en semiconductores se considera sano desde el 45 %
• Deuda neta sobre EBITDA: n. s., dato informativo. EBITDA negativo: el cociente deuda neta/EBITDA no aplica; caja neta de 178 M$

Los beneficios contables de las tecnológicas se maquillan con métricas no GAAP y con retribución en acciones que no pasa por caja. Por eso se miran la caja libre sobre ingresos, la dilución y el múltiplo frente a la propia historia.

Frente a sus pares — Ambarella, Inc.: PER n/d; EV/EBITDA n/d; ROIC −9,3 %. Pares: Synaptics Incorporated (PER n/d; EV/EBITDA 61,4×; ROIC −3,6 %), Cirrus Logic, Inc. (PER 13,4×; EV/EBITDA 8,8×; ROIC 16,6 %), Skyworks Solutions, Inc. (PER 45,4×; EV/EBITDA 16,4×; ROIC 4,3 %).