Builders FirstSource, Inc. (BLDR) es una empresa cotizada del sector Materiales Básicos, industria Construction Materials, cotizada en NYSE. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
¿Está cara o barata Builders FirstSource, Inc. en 2026?
Builders FirstSource, Inc. (BLDR) cotiza a 175× beneficios (PER), frente a una mediana de 18,8× en las 156 empresas de materiales de más de 2.000 M$ del universo de Kaplio. Ojo: el beneficio por acción de los últimos doce meses (0,37 $) se aleja mucho del que espera el consenso para 2027 (3,95 $); por eso esta horquilla usa el beneficio esperado. Sin veredicto de valoración: es cíclica y su PER de hoy (175) no dice si está barata.
Resumen de Kaplio: Builders FirstSource, Inc.
Capitalización 7 mil M$; rango de 52 semanas 50,52 $ a 128,96 $; PER 175,4×; PER 2027 esperado 16,4×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 16 de febrero de 2027. Precio al cierre del 30 oct.
- Valoración: PER 175,4× (sin veredicto). En las cíclicas el PER engaña; sobre su beneficio medio de 10 años paga 11,1 veces
- Negocio: ROIC 3 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 8 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 2 % en 12 meses
- Balance: Deuda neta/EBITDA 4,0× (frágil). Deuda neta de 4,0× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
- Resultados: 5 de 8 (irregulares). 5 de 8 sobre el consenso · BPA −57 % interanual · próximos el 16 de febrero de 2027
A favor y en contra
- A favor: Rentabilidad por caja libre 12,7 %: Caja libre anual del 12,7 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
- A favor: Altman Z 2,7: Puntuación de 2,7: zona gris, entre 1,81 y 2,99; conviene vigilar el balance
- A favor: Precio sobre valor contable 1,7×: Paga 1,7× el valor contable; en materias primas, razonable por debajo de 2×
- En contra: ROIC 3 %: Rentable por encima del 10 % en 8 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 2 % en 12 meses
- En contra: Capex sobre depreciación 0,6×: Reinvierte 0,6× lo que se deprecian sus activos cada año; sano entre 0,8× y 1,5×
- En contra: EV/EBITDA ciclo-ajustado 13,5×: Cotiza a 13,5×, frente a 8,6× de media en 7 años: caro, por encima de 9,5×
Sin veredicto de valoración: es cíclica y su PER de hoy (175) no dice si está barata.
Ojo: el beneficio por acción de los últimos doce meses (0,37 $) se aleja mucho del que espera el consenso para 2027 (3,95 $); por eso esta horquilla usa el beneficio esperado.
Lo que importa en materiales básicos: 3 de 7 cumplen
- Deuda neta sobre EBITDA: 4,0×, no cumple. Deuda neta de 4,0× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 3×
- Capex sobre depreciación: 0,6×, no cumple. Reinvierte 0,6× lo que se deprecian sus activos cada año; sano entre 0,8× y 1,5×
- EV/EBITDA ciclo-ajustado: 13,5×, no cumple. Cotiza a 13,5×, frente a 8,6× de media en 7 años: caro, por encima de 9,5×
- Margen bruto: 29,0 %, en el límite. Margen bruto del 29,0 %; sano desde el 30 %
- Rentabilidad por caja libre: 12,7 %, cumple. Caja libre anual del 12,7 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
- Altman Z: 2,7, cumple. Puntuación de 2,7: zona gris, entre 1,81 y 2,99; conviene vigilar el balance
- Precio sobre valor contable: 1,7×, cumple. Paga 1,7× el valor contable; en materias primas, razonable por debajo de 2×
Materiales básicos viven del ciclo de precios: caja libre, balance que aguante el valle y múltiplos ajustados al ciclo, no el margen de un año bueno.
Frente a sus pares — Builders FirstSource, Inc.: PER 175,4×; EV/EBITDA 13,5×; ROIC 3,2 %. Pares: Owens Corning (PER n/d; EV/EBITDA 19,7×; ROIC 5,6 %), Advanced Drainage Systems, Inc. (PER 23,4×; EV/EBITDA 12,7×; ROIC 14,4 %), Carlisle Companies Incorporated (PER 21,3×; EV/EBITDA 14,3×; ROIC 21,9 %).
El beneficio de los últimos 12 meses está distorsionado: la comparación del PER de hoy con su historia no es representativa.
Lectura de Kaplio: Builders FirstSource, Inc.
Actualizada el 27 de septiembre de 2026 · cuentas publicadas el 30 de julio de 2026
Lectura del 27 de septiembre de 2026: Beneficio en mínimos de ciclo y deuda elevada, con una caja libre que sigue respondiendo
Builders FirstSource cotiza a un PER de 64,0, el más alto de su década y un 250 % sobre su sector, con el BPA cayendo un 57 % en un año.
- ¿Está cara o barata Builders FirstSource? PER de 64,0, un 250 % por encima de la mediana del sector y más del doble del máximo de su década (27,8).
- ¿Cómo va el negocio? Margen operativo del 3,0 % en los últimos 12 meses, menos de la mitad de su media 2014-2025 (7,2 %), con el BPA cayendo un 57 %.
- ¿Cómo está el balance? Deuda neta de 51,52 $ por acción en el ejercicio 2025, el 88,5 % del precio actual.
- ¿Aguanta el balance el valle del ciclo? Deuda neta de 4,0 veces el EBITDA en el ejercicio 2025, por encima del 3× sano del sector, con una caja libre del 13 %.
- ¿Qué esperar de los próximos resultados? Resultados el 29 de octubre de 2026: los analistas esperan 1,09 $ por acción, tras quedarse un 6 % corta en julio.
¿Está cara o barata Builders FirstSource?
Builders FirstSource cotiza a un PER de 64,0 en los últimos 12 meses. Eso supone un 460 % por encima de su media de diez años (11,4) y más del doble del máximo trimestral de la década, 27,8. Frente a la mediana de su sector (18,3), la prima es del 250 %. El múltiplo refleja sobre todo un beneficio hundido, porque la acción cae un 49 % en un año. Otras métricas salen mejor: la rentabilidad por caja libre es del 13 % y el precio sobre valor contable, 1,6×. El EV/EBITDA de 11,2× supera su media de siete ejercicios (8,6×).
¿Cómo va el negocio?
En los últimos 12 meses los ingresos caen un 7 % interanual y el beneficio por acción, un 57 %. El margen operativo se ha comprimido al 3,0 %, frente al 5,2 % del ejercicio 2025 y al 7,2 % de media entre 2014 y 2025. El margen neto se queda en el 0,7 %. La rentabilidad sobre el capital también baja: el ROIC del 3,1 % está 5,7 puntos por debajo de la mediana del sector (8,8 %). En cambio, en 8 de los últimos 10 ejercicios superó el 10 %. El historial muestra que sabe rentar bien, pero hoy atraviesa un momento bajo.
¿Cómo está el balance?
En el ejercicio 2025 la deuda neta suma 51,52 $ por acción (53,15 $ de deuda menos 1,63 $ de caja). Equivale al 88,5 % de lo que cuesta hoy la acción. Con una deuda/patrimonio de 1,31 en los últimos 12 meses, buena parte del valor de la empresa corresponde a los acreedores. La liquidez a corto plazo es cómoda, con un ratio corriente de 1,79, y el Piotroski de 5 sobre 9 dibuja una situación intermedia. El Altman Z de 2,7 la sitúa en zona gris: lejos del umbral de peligro (1,81), pero por debajo de la zona segura (2,99).
¿Aguanta el balance el valle del ciclo?
En materiales básicos el beneficio sigue al ciclo. En los valles el PER se dispara y engaña, así que conviene mirar la caja, la deuda y los costes. Builders FirstSource cumple en caja libre (13 % en los últimos 12 meses, sano a partir del 8 %) y en precio sobre valor contable (1,6×, por debajo de 2×). Suspende en deuda neta sobre EBITDA: 4,0× en el ejercicio 2025, frente a un techo sano de 3×. El margen bruto del 29 % queda en el límite del 30 %. La inversión, a 0,6× la depreciación, queda por debajo del rango sano de 0,8× a 1,5×.
¿Qué esperar de los próximos resultados?
Builders FirstSource publica resultados el 29 de octubre de 2026. Los analistas esperan un beneficio por acción de 1,09 $, por debajo de los 1,17 $ del trimestre anterior. Ese último dato, publicado el 30 de julio, quedó un 6,4 % por debajo de los 1,25 $ esperados. Su historial es razonable: ha batido las estimaciones en 5 de los últimos 8 trimestres. El consenso de BPA para 2026 no se ha movido en los últimos 12 días (3,12 $, 10 analistas). De los 43 analistas que la cubren, 22 recomiendan comprar, 20 mantener y solo 1 vender.
Cómo se ha elaborado: los datos proceden de las cuentas oficiales de las empresas, recogidas por un proveedor profesional, y del motor de análisis de Kaplio (ratios de los últimos 12 meses, 10 años de historial y medianas sectoriales calculadas sobre las empresas cotizadas en EE. UU.). El texto se redacta a partir de esos datos, cada cifra se verifica contra ellos antes de publicarse y se revisa cuando la empresa publica resultados. No es una recomendación de inversión.
Veredicto de los métodos de inversores
¿Aprobaría Peter Lynch a Builders FirstSource hoy?
El Método Lynch no aprobaría hoy Builders FirstSource: no pasa sus reglas de calidad. Calidad del negocio: 21 sobre 100 (sin contar el precio). Lynch la clasifica como empresa cíclica. Evaluación de Kaplio con datos de la semana del 2026-09-28; no es una recomendación de inversión.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 0,99 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 3,17 % |
| Rentabilidad sobre activos | 0,36 % |
| Margen bruto | 28,48 % |
| Margen operativo | 2,14 % |
| Margen neto | 0,28 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 1,29 |
| Ratio corriente | 1,85 |
| Piotroski F-Score | 5 |
| Altman Z-Score | 2,75 |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | +13,18% |
| 3 meses | -2,30% |
| YTD | -36,91% |
| 1 año | -44,12% |
| 3 años | -44,74% |
| 5 años | +10,88% |
| 10 años | +588,34% |
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