Acciones de CAVA Group, Inc. (CAVA): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: CAVA Group, Inc.

Capitalización 7 mil M$; rango de 52 semanas 43,59 $ a 97,39 $; PER 106×; PER 2027 esperado 79,0×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 4 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: PER 12 meses 106× (sin veredicto). Gana muy poco para lo que vale en bolsa, y con un beneficio tan pequeño no hay un precio de referencia fiable
• Negocio: ROIC 5 años −3,6 % (flojo). Media de cinco ejercicios; sano desde el 12 %
• Balance: Deuda neta/EBITDA 1,3× (sólido). Deuda neta de 1,3× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 6 de 8 (irregulares). 6 de 8 sobre el consenso · pero el beneficio por acción cae un 51 % interanual · próximos el 4 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Deuda neta/EBITDA 1,3×: Deuda neta de 1,3× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• A favor: Rotación de inventarios 107×: Vende y repone el inventario 107× al año (su media es 100,9×); sano desde 4×
• A favor: Ratio corriente 2,48: Tiene 2,48 $ a corto plazo por cada dólar que vence en el año; sano desde 1,5
• En contra: ROIC 5 años −3,6 %: Media de cinco ejercicios; sano desde el 12 %
• En contra: Margen operativo medio −1,9 %: Margen operativo medio del −1,9 % en el ciclo, con años buenos y malos; sano desde el 8 %

Sin veredicto de valoración: gana muy poco para lo que vale en bolsa (cotiza a 106 veces beneficios; la mediana de su sector, 18,4).

Lo que importa en consumo cíclico: 5 de 7 cumplen

• Margen operativo medio: −1,9 %, no cumple. Margen operativo medio del −1,9 % en el ciclo, con años buenos y malos; sano desde el 8 %
• ROIC medio: −3,6 %, no cumple. Gana de media un −3,6 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 12 %
• Rotación de inventarios: 107×, cumple. Vende y repone el inventario 107× al año (su media es 100,9×); sano desde 4×
• Deuda neta sobre EBITDA: 1,3×, cumple. Deuda neta de 1,3× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 3×
• Ratio corriente: 2,48, cumple. Tiene 2,48 $ a corto plazo por cada dólar que vence en el año; sano desde 1,5
• Altman Z: 8,2, cumple. Puntuación de 8,2: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)
• PER cíclico: 106×, cumple. PER de 106× frente a 134,1× de media: neutro, sin señal de pico ni de valle

En consumo cíclico el ciclo lo es todo: márgenes medios de cinco años, inventarios que rotan y un balance que aguante una recesión.

Frente a sus pares — CAVA Group, Inc.: PER 106,5×; EV/EBITDA 41,6×; ROIC 5,2 %. Pares: Brinker International, Inc. (PER 18,7×; EV/EBITDA 12,1×; ROIC 23,9 %), Wingstop Inc. (PER 35,1×; EV/EBITDA 22,5×; ROIC 24,8 %), Yum China Holdings, Inc. (PER 16,8×; EV/EBITDA 9,1×; ROIC 12,4 %).