Acciones de The Chemours Company (CC): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: The Chemours Company

Capitalización 2 mil M$; rango de 52 semanas 10,48 $ a 27,94 $; PER 2027 esperado 7,2×; rentabilidad por dividendo 2,6 %; próximos resultados el 2 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: P/Ventas 0,5× (sin beneficios). Sin beneficios en los últimos 12 meses: se mira el precio sobre ventas
• Negocio: ROIC −6 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 4 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del −5 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 11,8× (frágil). Deuda neta de 11,8× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 4 de 8 (irregulares). 4 de 8 sobre el consenso · próximos el 2 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• En contra: ROIC −6 %: Rentable por encima del 10 % en 4 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del −5 % en 12 meses
• En contra: Rentabilidad por caja libre 1,9 %: Caja libre anual del 1,9 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• En contra: Margen bruto 15,5 %: Margen bruto del 15,5 %; sano desde el 30 %

Lo que importa en materiales básicos: 0 de 8 cumplen

• Rentabilidad por caja libre: 1,9 %, no cumple. Caja libre anual del 1,9 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
• Margen bruto: 15,5 %, no cumple. Margen bruto del 15,5 %; sano desde el 30 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 11,8×, no cumple. Deuda neta de 11,8× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 3×
• Cobertura del dividendo con caja libre: 0,7×, no cumple. La caja libre cubre 0,7× el dividendo que paga; sano desde 1,3×
• Capex sobre depreciación: 0,6×, no cumple. Reinvierte 0,6× lo que se deprecian sus activos cada año; sano entre 0,8× y 1,5×
• Altman Z: 1,4, no cumple. Puntuación de 1,4: zona de peligro, por debajo de 1,81; riesgo de quiebra
• Precio sobre valor contable: 7,1×, no cumple. Paga 7,1× el valor contable; en materias primas, razonable por debajo de 2×
• EV/EBITDA ciclo-ajustado: 17,1×, no cumple. Cotiza a 17,1×, frente a 13,9× de media en 7 años: caro, por encima de 15,3×

Materiales básicos viven del ciclo de precios: caja libre, balance que aguante el valle y múltiplos ajustados al ciclo, no el margen de un año bueno.

Frente a sus pares — The Chemours Company: PER n/d; EV/EBITDA n/d; ROIC −5,7 %. Pares: Quaker Houghton (PER 27,0×; EV/EBITDA 13,1×; ROIC 5,1 %), H.B. Fuller Company (PER 13,8×; EV/EBITDA 8,6×; ROIC 6,6 %), Ashland Inc. (PER 66,1×; EV/EBITDA 11,7×; ROIC 1,9 %).

Dividendo frágil: rentabilidad del 2,6 %; ha bajado un 12 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios solo cubre -2,0× de lo repartido.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 25,90 $ al año (2,16 $ al mes).