Coeur Mining, Inc. (CDE) es una empresa cotizada del sector Basic Materials, industria Gold, cotizada en NYSE. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
Resumen del Análisis
Coeur Mining, Inc. registró ingresos de $2.07B en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 21.4%. El beneficio neto alcanzó $585.9M, con un CAGR a 5 años del 87.0%.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 50.4%, margen operativo 35.0%, margen neto 26.8%. El flujo de caja libre creció a un CAGR del 68.2% en 5 años.
Al precio actual de $18.98, CDE cotiza a un P/E de 15.06 y un ROE del 12.49%. La capitalización bursátil es de $19.6B, lo que la sitúa entre las empresas large-cap.
Resumen de Kaplio: Coeur Mining, Inc.
Capitalización 20 mil m$; rango de 52 semanas 13,82 $ a 27,15 $; rentabilidad por dividendo 0,11 %; próximos resultados el 4 de noviembre de 2026.
- Valoración: PER 15,1× (barata). Un 30 % por debajo de la mediana de su sector
- Negocio: ROIC 6 % (flojo). rentable por encima del 10 % en 1 de los últimos 10 ejercicios; Margen operativo del 35 % en 12 meses; el ejercicio 2025, el…
- Balance: Deuda neta/EBITDA −0,2× (sólido). Deuda neta de −0,2× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
- Resultados: 3 de 8 (decepcionan). 3 de 8 sobre el consenso · BPA +5 % interanual · próximos el 4 de noviembre de 2026
A favor y en contra
- A favor: PER 15,1×: Un 30 % por debajo de la mediana de su sector
- A favor: Deuda neta/EBITDA −0,2×: Deuda neta de −0,2× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
- A favor: Margen bruto 39,3 %: Margen bruto del 39,3 %; sano desde el 30 %
- En contra: ROIC 6 %: rentable por encima del 10 % en 1 de los últimos 10 ejercicios; Margen operativo del 35 % en 12 meses; el ejercicio 2025, el…
- En contra: Rentabilidad por caja libre 3,6 %: Caja libre anual del 3,6 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
- En contra: 3 de 8: 3 de 8 sobre el consenso · BPA +5 % interanual · próximos el 4 de noviembre de 2026
A la mediana de su sector (21,6×) valdría unos 27 $ (un 43 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.
Lo que importa en materiales básicos: 6 de 7 cumplen
- Rentabilidad por caja libre: 3,6 %, no cumple. Caja libre anual del 3,6 % sobre el precio de la acción; sano desde el 8 %
- Margen bruto: 39,3 %, cumple. Margen bruto del 39,3 %; sano desde el 30 %
- Deuda neta sobre EBITDA: −0,2×, cumple. Deuda neta de −0,2× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 3×
- Capex sobre depreciación: 0,9×, cumple. Reinvierte 0,9× lo que se deprecian sus activos cada año; sano entre 0,8× y 1,5×
- Altman Z: 5,2, cumple. Puntuación de 5,2: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)
- Precio sobre valor contable: 1,9×, cumple. Paga 1,9× el valor contable; en materias primas, razonable por debajo de 2×
- EV/EBITDA ciclo-ajustado: 12,1×, cumple. Cotiza a 12,1×, frente a 13,9× de media en 7 años: barato, por debajo de 12,5×
Materiales básicos viven del ciclo de precios: caja libre, balance que aguante el valle y múltiplos ajustados al ciclo, no el margen de un año bueno.
Frente a sus pares — Coeur Mining, Inc.: PER 15,1×; EV/EBITDA 12,1×; ROIC 6,0 %. Pares: Royal Gold, Inc. (PER 25,3×; EV/EBITDA 17,9×; ROIC 8,6 %), Alamos Gold Inc. (PER 12,9×; EV/EBITDA 8,0×; ROIC 14,8 %), Harmony Gold Mining Company Limited (PER 6,2×; EV/EBITDA 3,5×; ROIC 33,5 %).
Si en 2028 gana los 1,62 $ por acción que espera el consenso y cotiza a su PER mediano de la década (27,6×), valdría unos 45 $, un 135 % más que hoy: un 53,4 % anual más un 0,1 % de dividendo. BPA del consenso × PER mediano de los últimos diez ejercicios. No es un valor razonable: es lo que rendiría la acción si el consenso acierta y el mercado la valora como de costumbre.
Ha estado más cara que hoy el 92 % del tiempo en diez años (PER semanal).
Dividendo sólido: rentabilidad del 0,1 %.
Precio
| Precio | $18.98 |
| Capitalización | $19.6B |
| Bolsa | NYSE |
| País | US |
Ratios de valoración
| Ratio P/E | 15.06 |
| Precio / Valor contable | 1.88 |
| EV / EBITDA | 12.08 |
| Rentabilidad por dividendo | 0.11% |
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 12.49% |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 6.04% |
| Rentabilidad sobre activos | 5.59% |
| Margen bruto | 50.43% |
| Margen operativo | 35.02% |
| Margen neto | 26.82% |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0.07 |
| Ratio corriente | 3.65 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| Altman Z-Score | 5.25 |
Qué mirar en Basic Materials
Mineras, químicas, acero. 100% commodity-driven. Analizar con P/E puro es un error — mira posición de costes y sostenibilidad del dividendo.
- FCF yield — En commodities el FCF es oro — EPS engaña mucho
- Margen bruto — Margen bruto consistente 5y = señal de moat
- Deuda neta / EBITDA (valle) — Usar EBITDA del peor año del ciclo, no el actual
- Dividend coverage — Dividendo cubierto por FCF en año medio, no en pico
- Capex / D&A — >1x = mantienen/crecen reservas. <0.7x = están descapitalizando
- Altman Z-Score — Modelo de bankruptcy (NYU 1968) — combina liquidez, apalancamiento y rentabilidad. Clave en cíclicos
- P/B en ciclos — Commodities: 0.8-1.2x en valles, 2x+ en picos. <2x aún zona razonable
Comparación con Peers
| Ticker | Empresa | Capitalización | P/E | P/VC | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| CDE | Coeur Mining, Inc. | $19.6B | 15.06 | 1.88 | 12.5% |
| AGI | Alamos Gold Inc. | $14.5B | 12.86 | 3.10 | 26.1% |
| AA | Alcoa Corporation | $12.2B | |||
| HL | Hecla Mining Company | $12.1B | 36.07 | 4.52 | 13.0% |
| IAG | Iamgold Corporation | $11.4B | 9.79 | 2.56 | 16.2% |
| HMY | Harmony Gold Mining Company Limited | $12.0B | 6.23 | 2.43 | 46.2% |
| ICL | ICL Group Ltd | $7.1B | 21.94 | 1.11 | 5.0% |
| EQX | Equinox Gold Corp. | $9.1B | 10.16 | 1.32 | 13.7% |
Rentabilidad Histórica
| 1 mes | +2.54% |
| 3 meses | +8.40% |
| YTD | +6.45% |
| 1 año | +18.63% |
| 3 años | +707.66% |
Rango 52 Semanas
| Máximo 52 sem | $27.77 |
| Mínimo 52 sem | $13.55 |
| Volumen Medio (90d) | 34.1M |
Histórico de Dividendos
| Fecha | Importe | Yield |
|---|---|---|
| 2026-05-22 | $0.0200 | 0.42% |
| 1997-04-03 | $0.1500 | 3.16% |
| 1996-04-03 | $0.1500 | 3.16% |
| 1995-04-04 | $0.1500 | 3.16% |
| 1994-03-28 | $0.1500 | 3.16% |
| 1993-03-30 | $0.1500 | 3.16% |
| 1992-03-30 | $0.1500 | 3.16% |
| 1991-03-27 | $0.1500 | 3.16% |
| 1990-04-06 | $0.1500 | 3.16% |
| 1989-04-10 | $0.1500 | 3.16% |
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