Acciones de CoinShares PLC Ordinary Shares (CSHR): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: CoinShares PLC Ordinary Shares

Capitalización 567 M$; rango de 52 semanas 3,58 $ a 11,77 $; PER 7,8×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 4 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 29 oct.

• Valoración: PER 7,8× (barata). Solo frente a su sector: un 40 % por debajo de su mediana
• Negocio: ROE 11,3 % (flojo). Rentabilidad sobre el patrimonio; sano desde el 15 %
• Balance: Deuda/patrimonio 0,00 (sólido). Deuda sobre patrimonio; prudente por debajo de 0,5
• Resultados: Próximos. Resultados el 4 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: PER 7,8×: Solo frente a su sector: un 40 % por debajo de su mediana
• A favor: Deuda/patrimonio 0,00: Deuda sobre patrimonio; prudente por debajo de 0,5
• En contra: ROE 11,3 %: Rentabilidad sobre el patrimonio; sano desde el 15 %
• En contra: Margen operativo 0,0 %: Margen operativo del 0,0 %; en gestoras y brókeres, sano desde el 30 %
• En contra: Caja libre sobre beneficio neto −2,2 %: Convierte en caja libre el −2,2 % del beneficio; sano desde el 90 %

A la mediana de su sector (13,0×) valdría unos 7 $ (un 68 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en servicios financieros: 2 de 5 cumplen

• Margen operativo: 0,0 %, no cumple. Margen operativo del 0,0 %; en gestoras y brókeres, sano desde el 30 %
• ROE: 11,3 %, no cumple. Gana un 11,3 % sobre el patrimonio de los accionistas; sano desde el 15 %
• Caja libre sobre beneficio neto: −2,2 %, no cumple. Convierte en caja libre el −2,2 % del beneficio; sano desde el 90 %
• Deuda sobre patrimonio: 0,00, cumple. Debe 0,00 veces su patrimonio; prudente por debajo de 0,5
• PER: 7,8×, cumple. Cotiza a 7,8×, frente a 18,3× de media en 4 años: barato, por debajo de 16,5×

Gestoras, brókeres y pagos son negocios escalables: importan el margen operativo, el ROE y que la deuda no dispare el riesgo.

Frente a sus pares — CoinShares PLC Ordinary Shares: PER 7,8×; EV/EBITDA 12,8×; ROIC 6,6 %. Pares: Miami International Holdings, Inc. (PER 17,4×; EV/EBITDA 26,3×; ROIC 9,6 %), Lazard Inc (PER 23,8×; EV/EBITDA 13,0×; ROIC 6,5 %), Figure Technology Solutions, Inc. Class A Common Stock (PER 29,0×; EV/EBITDA 16,0×; ROIC 9,1 %).

Dividendo frágil: rentabilidad del 0,00 %; la caja libre de los tres últimos ejercicios solo cubre -0,9× de lo repartido.