The Charles Schwab Corporation (SCHW) es una empresa cotizada del sector Servicios Financieros, industria Financial - Capital Markets, cotizada en NYSE. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
¿Está cara o barata The Charles Schwab Corporation en 2026?
The Charles Schwab Corporation (SCHW) cotiza a 15,0× beneficios (PER), por encima de la mediana de las 321 empresas de servicios financieros de más de 2.000 M$ del universo de Kaplio. A su PER mediano de la década (25,8×) valdría unos 151 $ (un 71 % más); a la mediana de su sector (12,9×) valdría unos 76 $ (un 14 % menos).
Resumen de Kaplio: The Charles Schwab Corporation
Capitalización 152 mil M$; rango de 52 semanas 85,35 $ a 113,65 $; PER 15,0×; PER 2027 esperado 11,2×; rentabilidad por dividendo 1,4 %; próximos resultados el 20 de enero de 2027. Precio al cierre del 30 oct.
- Valoración: PER 12 meses 15,0× (barata). Un 42 % por debajo de su mediana de diez años
- Negocio: ROE 21,3 % (sólido). Rentabilidad sobre el patrimonio; sano desde el 15 %
- Balance: Deuda/patrimonio 0,78 (frágil). Deuda sobre patrimonio; prudente por debajo de 0,5
- Resultados: 8 de 8 (acompañan). 8 de 8 sobre el consenso · BPA +56 % interanual · próximos el 20 de enero de 2027
A favor y en contra
- A favor: PER 15,0×: Un 42 % por debajo de su mediana de diez años
- A favor: ROE 21,3 %: Rentabilidad sobre el patrimonio; sano desde el 15 %
- A favor: 8 de 8: 8 de 8 sobre el consenso · BPA +56 % interanual · próximos el 20 de enero de 2027
- En contra: Deuda/patrimonio 0,78: Deuda sobre patrimonio; prudente por debajo de 0,5
A su PER mediano de la década (25,8×) valdría unos 151 $ (un 71 % más); a la mediana de su sector (12,9×) valdría unos 76 $ (un 14 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.
Lo que importa en servicios financieros: 5 de 6 cumplen
- Deuda sobre patrimonio: 0,78, no cumple. Debe 0,78 veces su patrimonio; prudente por debajo de 0,5
- Crecimiento anual de los ingresos por acción: 13,0 %, cumple. Los ingresos por acción crecen un 13,0 % al año; sano desde el 6 % anual
- Margen operativo: 41,4 %, cumple. Margen operativo del 41,4 %; en gestoras y brókeres, sano desde el 30 %
- ROE: 21,3 %, cumple. Gana un 21,3 % sobre el patrimonio de los accionistas; sano desde el 15 %
- Caja libre sobre beneficio neto: 99,0 %, cumple. Convierte en caja libre el 99,0 % del beneficio; sano desde el 90 %
- PER: 15,0×, cumple. Cotiza a 15,0×, frente a 25,3× de media en 5 años: barato, por debajo de 22,7×
Gestoras, brókeres y pagos son negocios escalables: importan el margen operativo, el ROE y que la deuda no dispare el riesgo.
Frente a sus pares — The Charles Schwab Corporation: PER 15,0×; EV/EBITDA 10,3×; ROIC 2,0 %. Pares: Morgan Stanley (PER 14,7×; EV/EBITDA 22,6×; ROIC −5,4 %), Robinhood Markets, Inc. (PER 39,2×; EV/EBITDA 27,2×; ROIC 14,8 %), Nomura Holdings, Inc. (PER 10,5×; EV/EBITDA 47,6×; ROIC 1,0 %).
Si en 2028 gana los 9,24 $ por acción que espera el consenso y cotiza a su PER actual (15,0×, más prudente que el mediano de su década, 25,8×), valdría unos 139 $, un 58 % más que hoy: un 25,6 % anual más un 1,4 % de dividendo. BPA del consenso × su PER actual, más bajo que el mediano de sus últimos diez ejercicios: mide lo que aporta el crecimiento del beneficio sin suponer que el mercado pague más que hoy. No es un valor razonable.
Ha estado más cara que hoy el 87 % del tiempo en diez años (PER semanal).
Dividendo justo (lo sube desde hace poco): rentabilidad del 1,4 %; crece un 8 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 4,3×.
Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 14,00 $ al año (1,17 $ al mes).
Lectura de Kaplio: The Charles Schwab Corporation
Actualizada el 16 de octubre de 2026 · cuentas publicadas el 15 de octubre de 2026
Lectura del 15 de octubre de 2026: Negocio muy rentable, con márgenes altos y poca deuda
Charles Schwab cotiza a PER 17,1, un 34 % por debajo de su mediana de diez años, con un margen operativo del 36 % y deuda muy baja.
- ¿Está cara o barata Charles Schwab? Cotiza a PER 17,1, un 34 % por debajo de su mediana de diez años, pero un 28 % por encima de la de su sector.
- ¿Cómo va el negocio? El beneficio por acción crece un 56 % en 12 meses, con ingresos al alza del 6,4 % y un margen operativo del 36 %.
- ¿Cómo está el balance? Deuda/patrimonio de 0,14 y un payout del 26 % en 2025: el dividendo del 1,3 % tiene mucho margen.
- ¿Qué esperar de los próximos resultados? Ha batido el BPA esperado 8 trimestres seguidos; el 20 de enero de 2027 los analistas esperan 1,78 $ por acción.
- ¿Es un negocio escalable y poco apalancado? Cumple los cinco umbrales de su sector: ingresos por acción +13 % anual (2020-2025) y deuda/patrimonio de 0,14.
¿Está cara o barata Charles Schwab?
Charles Schwab cotiza a un PER de 17,1 en los últimos 12 meses, un 34 % por debajo de su mediana de la década (25,8). Solo en el 24 % del tiempo de los últimos diez años ha cotizado a un PER más bajo. Frente al sector la foto cambia: la mediana de 472 empresas de servicios financieros está en 13,3, así que el mercado le concede una prima del 28 %. La rentabilidad por flujo de caja libre del 10,5 % encaja con un precio contenido respecto a su propia historia. La acción apenas ha subido un 1 % en 12 meses y está un 17 % por debajo de su máximo de 52 semanas.
¿Cómo va el negocio?
En los últimos 12 meses los ingresos de Charles Schwab crecieron un 6,4 % y el beneficio por acción un 56 %, un avance del beneficio muy superior al de las ventas. El margen operativo está en el 36 %, por debajo del 41 % del ejercicio 2025 y cerca del 37 % de media entre 2014 y 2025: sigue dentro de su rango histórico, aunque conviene vigilar si el retroceso frente a 2025 se consolida. El margen neto del 40 % y el ROE del 28 % de los últimos 12 meses describen un negocio que convierte bien sus ingresos en beneficio para el accionista.
¿Cómo está el balance?
El balance de Charles Schwab está poco apalancado: la deuda equivale a 0,14 veces el patrimonio en los últimos 12 meses, menos de un tercio del límite de 0,5 que se considera prudente en su sector. El dividendo rinde un modesto 1,3 %, pero en el ejercicio 2025 solo se llevó el 26 % del beneficio, así que la mayor parte de lo ganado se queda en la empresa. Como en 2025 la caja libre equivalió al 99 % del beneficio neto, el pago está respaldado por dinero que entra de verdad en caja.
¿Qué esperar de los próximos resultados?
Charles Schwab publicó resultados el 15 de octubre de 2026 con un beneficio por acción de 1,69 $, un 2,4 % por encima de los 1,65 $ esperados, y ya suma 8 de 8 trimestres batiendo estimaciones. Para el trimestre que presentará el 20 de enero de 2027, los analistas esperan 1,78 $. El consenso de BPA para 2026 apenas se ha movido en 30 días (de 6,50 a 6,47 $, con 16 analistas), igual que el de ingresos, señal de que el último informe no alteró las previsiones. De los 51 analistas que la cubren, 29 recomiendan comprar, 19 mantener y 3 vender.
¿Es un negocio escalable y poco apalancado?
En gestoras, brokers y bolsas se mira el crecimiento de ingresos, los márgenes y la calidad de la caja, porque no son bancos y su valor depende de las comisiones que generan. Charles Schwab aumentó sus ingresos por acción un 13 % anual entre 2020 y 2025, más del doble del 6 % que se considera sano. Su margen operativo del 41 % en 2025 supera el umbral del 30 %, y el ROE del 28 % casi dobla el 15 % de referencia. La caja libre cubrió el 99 % del beneficio neto en 2025, por encima del 90 % exigido, y la deuda queda muy lejos del límite prudente.
Cómo se ha elaborado: los datos proceden de las cuentas oficiales de las empresas, recogidas por un proveedor profesional, y del motor de análisis de Kaplio (ratios de los últimos 12 meses, 10 años de historial y medianas sectoriales calculadas sobre las empresas cotizadas en EE. UU.). El texto se redacta a partir de esos datos, cada cifra se verifica contra ellos antes de publicarse y se revisa cuando la empresa publica resultados. No es una recomendación de inversión.
Veredicto de los métodos de inversores
¿Aprobaría Peter Lynch a Charles Schwab hoy?
El Método Lynch aprueba hoy Charles Schwab. Calidad del negocio: 72 sobre 100 (sin contar el precio). Lynch la clasifica como empresa estable. Evaluación de Kaplio con datos de la semana del 26 de octubre de 2026; no es una recomendación de inversión.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 21,29 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 2,04 % |
| Rentabilidad sobre activos | 2,04 % |
| Margen bruto | 86,86 % |
| Margen operativo | 44,34 % |
| Margen neto | 34,17 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0,78 |
| Ratio corriente | 13,81 |
| Piotroski F-Score | 8 |
| Altman Z-Score | 0,03 |
Rentabilidad histórica
| 1 mes | −8,9 % |
| 3 meses | −17,2 % |
| En el año | −11,9 % |
| 1 año | −6,8 % |
| 3 años | +57,7 % |
| 5 años | +5,7 % |
| 10 años | +185,0 % |
Histórico de dividendos
Pagado en los últimos 12 meses: 1,23 $ por acción en 4 pagos.
| Fecha | Importe |
|---|---|
| 13 de noviembre de 2026 | 0,32 $ |
| 14 de agosto de 2026 | 0,32 $ |
| 8 de mayo de 2026 | 0,32 $ |
| 13 de febrero de 2026 | 0,32 $ |
| 14 de noviembre de 2025 | 0,27 $ |
| 8 de agosto de 2025 | 0,27 $ |
| 9 de mayo de 2025 | 0,27 $ |
| 14 de febrero de 2025 | 0,27 $ |
| 8 de noviembre de 2024 | 0,25 $ |
| 9 de agosto de 2024 | 0,25 $ |
Importes ajustados por desdoblamientos.
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