Acciones de e.l.f. Beauty, Inc. (ELF): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: e.l.f. Beauty, Inc.

Capitalización 7 mil M$; rango de 52 semanas 49,57 $ a 123,11 $; PER 111,7×; PER 2027 esperado 30,6×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 4 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 30 oct.

• Valoración: PER 111,7× (sin veredicto). Gana muy poco para lo que vale en bolsa, y con un beneficio tan pequeño no hay un precio de referencia fiable
• Negocio: ROIC 6 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 3 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 10 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 3,9× (frágil). Deuda neta de 3,9× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
• Resultados: 7 de 8 (irregulares). 7 de 8 sobre el consenso · pero el beneficio por acción cae un 77 % interanual · próximos el 4 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Margen bruto 70,7 %: Margen bruto del 70,7 %; con poder de marca se espera desde el 35 %
• A favor: Caja libre sobre beneficio neto 722,2 %: Convierte en caja libre el 722,2 % del beneficio; sano desde el 90 %
• A favor: Crecimiento anual del beneficio por acción 15,8 %: El beneficio por acción crece un 15,8 % al año; sano desde el 6 % anual
• En contra: ROIC 6 %: Rentable por encima del 10 % en 3 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 10 % en 12 meses
• En contra: ROE 5,2 %: Gana un 5,2 % sobre el patrimonio de los accionistas; sano desde el 15 %
• En contra: PER 111,7×: Cotiza a 111,7×, frente a 93,2× de media en 10 años: caro, por encima de 102,5×

Sin veredicto de valoración: gana muy poco para lo que vale en bolsa (cotiza a 112 veces beneficios; la mediana de su sector, 22,4).

Lo que importa en consumo defensivo: 4 de 7 cumplen

• ROE: 5,2 %, no cumple. Gana un 5,2 % sobre el patrimonio de los accionistas; sano desde el 15 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 3,9×, no cumple. Deuda neta de 3,9× el EBITDA anual; sano por debajo de 2,5×
• PER: 111,7×, no cumple. Cotiza a 111,7×, frente a 93,2× de media en 10 años: caro, por encima de 102,5×
• Margen bruto: 70,7 %, cumple. Margen bruto del 70,7 %; con poder de marca se espera desde el 35 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 722,2 %, cumple. Convierte en caja libre el 722,2 % del beneficio; sano desde el 90 %
• Crecimiento anual del beneficio por acción: 15,8 %, cumple. El beneficio por acción crece un 15,8 % al año; sano desde el 6 % anual
• Payout: 0,0 %, cumple. Reparte como dividendo el 0,0 % del beneficio; cómodo por debajo del 75 %

El consumo defensivo vende estabilidad: márgenes constantes, dividendo creciente y payout sostenible pesan más que el crecimiento.

Frente a sus pares — e.l.f. Beauty, Inc.: PER 111,7×; EV/EBITDA 32,6×; ROIC 6,1 %. Pares: Coty Inc. (PER n/d; EV/EBITDA 76,1×; ROIC 3,6 %), Ingredion Incorporated (PER 10,6×; EV/EBITDA 6,4×; ROIC 9,2 %), Smithfield Foods, Inc. (PER 8,0×; EV/EBITDA 5,8×; ROIC 8,5 %).