Acciones de Goosehead Insurance, Inc (GSHD): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Goosehead Insurance, Inc

Capitalización 2 mil M$; rango de 52 semanas 34,37 $ a 80,36 $; PER 33,2×; PER 2027 esperado 17,0×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 28 de octubre de 2026.

• Valoración: P/VC −19,3× (en precio). Con ROE bajo (−32 %), por debajo de 0,9× puede ser trampa de valor
• Negocio: Margen op. 5 años 11,3 % (sólido). Margen medio de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• Balance: Deuda/patrimonio −3,32 (sólido). Deuda sobre patrimonio; prudente por debajo de 0,3
• Resultados: 6 de 8 (acompañan). 6 de 8 sobre el consenso · BPA −10 % interanual · próximos el 28 de octubre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Margen op. 5 años 11,3 %: Margen medio de cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• A favor: P/VC en el 0 % más barato de su historia
• A favor: Deuda/patrimonio −3,32: Deuda sobre patrimonio; prudente por debajo de 0,3
• En contra: Racha de subidas del dividendo 1 años: Lleva 1 años seguidos subiendo el dividendo; aristócrata desde 10 años

Lo que importa en seguros: 2 de 4 cumplen

• Racha de subidas del dividendo: 1 años, no cumple. Lleva 1 años seguidos subiendo el dividendo; aristócrata desde 10 años
• Precio sobre valor contable: −19,3×, en el límite. Paga −19,3× el valor contable con ROE bajo (−32,5 %): barato bajo 0,9×, o trampa
• Margen operativo medio: 11,3 %, cumple. Margen operativo medio del 11,3 % en cinco ejercicios; sano desde el 10 %
• Deuda sobre patrimonio: −3,32, cumple. Debe −3,32 veces su patrimonio; prudente por debajo de 0,3

Una aseguradora gana de dos formas: suscribiendo con disciplina e invirtiendo el float. Se mira el margen de suscripción, cómo acumula valor en libros y cuánto se paga por ese valor.

Frente a sus pares — Goosehead Insurance, Inc: PER 33,2×; P/VC n/d; ROE −32,5 %. Pares: HCI Group, Inc. (PER 7,1×; P/VC 1,9×; ROE 28,7 %), Brookfield Oaktree Holdings, LLC 6.625 % Non-Cum Red Perp Pfd Units Series A (PER 8,1×; P/VC 1,2×; ROE 14,9 %), Bank of Hawaii Corporation (PER 12,9×; P/VC 1,5×; ROE 12,8 %).

Ha estado más cara que hoy el 100 % del tiempo en diez ejercicios (precio sobre valor contable).

Dividendo justo: rentabilidad del 0,0 %; crece un 14 % al año en cinco ejercicios.