Acciones de International Seaways, Inc. (INSW): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: International Seaways, Inc.

Capitalización 6 mil M$; rango de 52 semanas 46,81 $ a 125,04 $; PER 7,3×; PER 2027 esperado 9,7×; rentabilidad por dividendo 10,8 %; próximos resultados el 5 de noviembre de 2026. Precio al cierre del 29 oct.

• Valoración: PER 7,3× (sin veredicto). En las cíclicas el PER engaña; sobre su beneficio medio de 10 años paga 49,6 veces
• Negocio: ROIC 25 % (sólido). Rentable por encima del 10 % en 4 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 59 % en 12 meses; crece al 2,8 % anual, por…
• Balance: Deuda neta/EBITDA 0,9× (sólido). Deuda neta de 0,9× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 6 de 8 (irregulares). 6 de 8 sobre el consenso · pero el beneficio por acción cae un 26 % interanual · próximos el 5 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: ROIC 25 %: Rentable por encima del 10 % en 4 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 59 % en 12 meses; crece al 2,8 % anual, por…
• A favor: Deuda neta/EBITDA 0,9×: Deuda neta de 0,9× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• A favor: Margen operativo 36,3 %: Margen operativo del 36,3 %; en industriales, sano desde el 12 %
• En contra: Crecimiento anual de los ingresos por acción 2,8 %: Los ingresos por acción crecen un 2,8 % al año; sano desde el 6 % anual
• En contra: Caja libre sobre beneficio neto 12,3 %: Convierte en caja libre el 12,3 % del beneficio; sano desde el 85 %
• En contra: Capex sobre ingresos 40,5 %: Reinvierte el 40,5 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %

Sin veredicto de valoración: es cíclica y su PER de hoy (7,3) no dice si está barata.

Lo que importa en industriales: 6 de 9 cumplen

• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 2,8 %, no cumple. Los ingresos por acción crecen un 2,8 % al año; sano desde el 6 % anual
• Caja libre sobre beneficio neto: 12,3 %, no cumple. Convierte en caja libre el 12,3 % del beneficio; sano desde el 85 %
• Capex sobre ingresos: 40,5 %, no cumple. Reinvierte el 40,5 % de sus ingresos en maquinaria; sano entre el 4 % y el 8 %
• Margen operativo: 36,3 %, cumple. Margen operativo del 36,3 %; en industriales, sano desde el 12 %
• ROIC: 25,3 %, cumple. Gana un 25,3 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 0,9×, cumple. Deuda neta de 0,9× el EBITDA anual; sano por debajo de 3×
• Altman Z: 3,3, cumple. Puntuación de 3,3: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)
• Piotroski: 5 de 9, cumple. Pasa 5 de 9 pruebas de salud financiera: zona media, entre 4 y 6
• EV/EBITDA ciclo-ajustado: 4,5×, cumple. Cotiza a 4,5×, frente a 6,0× de media en 6 años: barato, por debajo de 5,4×

En industriales se mira cómo se convierte el margen en caja y a qué múltiplo del ciclo cotiza, además de la solidez del balance (Altman Z, Piotroski).

Frente a sus pares — International Seaways, Inc.: PER 7,3×; EV/EBITDA 4,5×; ROIC 25,3 %. Pares: TORM plc (PER 7,2×; EV/EBITDA 5,3×; ROIC 18,3 %), DHT Holdings, Inc. (PER 8,5×; EV/EBITDA 7,0×; ROIC 24,1 %), Teekay Tankers Ltd. (PER 6,0×; EV/EBITDA 4,0×; ROIC 18,0 %).

Dividendo justo: rentabilidad del 10,8 %; crece un 65 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 1,1×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 108,00 $ al año (9,00 $ al mes).