IPG Photonics Corporation (IPGP) es una empresa cotizada del sector Tecnología, industria Semiconductors, cotizada en NASDAQ. Este resumen muestra el precio actualizado, los ratios de valoración clave, métricas de rentabilidad e indicadores de salud financiera que utilizan los inversores en valor.
¿Está cara o barata IPG Photonics Corporation en 2026?
IPG Photonics Corporation (IPGP) cotiza a 77,9× beneficios (PER), por encima de la mediana de las 317 empresas de tecnología de más de 2.000 M$ del universo de Kaplio. A su PER mediano de la década (34,0×) valdría unos 32 $ (un 56 % menos); a la mediana de su sector (31,5×) valdría unos 30 $ (un 60 % menos).
Resumen de Kaplio: IPG Photonics Corporation
Capitalización 3 mil M$; rango de 52 semanas 69,41 $ a 153,91 $; PER 77,9×; PER 2027 esperado 32,5×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 11 de febrero de 2027. Precio en sesión del 3 nov.
- Valoración: PER 12 meses 77,9× (cara). Cotiza a 77,9 veces su beneficio contable. En la última década, la mitad de los años cotizó por encima de 34,0 veces: hoy está un 130 % por encima. Incluye un beneficio extraordinario: sin él, 146×
- Negocio: ROIC 1 % (flojo). Rentable por encima del 10 % en 3 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 2 % en 12 meses; crece al −5,8 % anual, por…
- Balance: Caja neta/EBITDA 7,3× (sólido). Caja neta de 7,3× el EBITDA: tiene más caja que deuda (ejercicio 2025)
- Resultados: 4 de 8 (irregulares). 4 de 8 sobre el consenso · BPA +118 % interanual · próximos el 11 de febrero de 2027
A favor y en contra
- A favor: Caja neta/EBITDA 7,3×: Caja neta de 7,3× el EBITDA: tiene más caja que deuda (ejercicio 2025)
- A favor: Retribución en acciones sobre ingresos 4,3 %: Reparte en acciones el 4,3 % de los ingresos; por encima del 10 % diluye al accionista
- En contra: PER sin extraordinarios 146×
- En contra: ROIC 1 %: Rentable por encima del 10 % en 3 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 2 % en 12 meses; crece al −5,8 % anual, por…
- En contra: Crecimiento anual de los ingresos por acción −5,8 %: Los ingresos por acción crecen un −5,8 % al año; en tecnología, sano desde el 15 % anual
A su PER mediano de la década (34,0×) valdría unos 32 $ (un 56 % menos); a la mediana de su sector (31,5×) valdría unos 30 $ (un 60 % menos). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.
¿Por qué el PER de IPG Photonics Corporation es tan bajo?
IPG Photonics Corporation cotiza a un PER de 78,0× con el beneficio publicado, pero en los últimos 12 meses el 60 % de su beneficio antes de impuestos (31,6 M$) vino de fuera del negocio, como revalorizaciones o ventas de participaciones en otras empresas. Es dinero real, pero no se repite cada año. Sin esa parte, su PER sería de unos 146×. Cálculo de Kaplio con las cuentas trimestrales oficiales publicadas hasta el trimestre cerrado el 30 de septiembre de 2026.
| Trimestre cerrado en | Del negocio | Fuera del negocio | Beneficio neto |
|---|---|---|---|
| 31 de diciembre de 2025 | 3,3 M$ | 7,2 M$ | 13,3 M$ |
| 31 de marzo de 2026 | 8,8 M$ | 1,6 M$ | |
| 30 de junio de 2026 | 4,5 M$ | 8,0 M$ | 5,2 M$ |
| 30 de septiembre de 2026 | 20,8 M$ | 7,6 M$ | 20,3 M$ |
Lo que importa en tecnología: 2 de 7 cumplen
- Crecimiento anual de los ingresos por acción: −5,8 %, no cumple. Los ingresos por acción crecen un −5,8 % al año; en tecnología, sano desde el 15 % anual
- Margen bruto: 38,0 %, no cumple. Margen bruto del 38,0 %; en semiconductores se considera sano desde el 45 %
- Caja libre sobre ingresos: −0,3 %, no cumple. Convierte en caja libre el −0,3 % de lo que ingresa; sano desde el 20 %
- ROIC: 0,7 %, no cumple. Gana un 0,7 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
- EV/EBITDA: 25,1×, no cumple. Cotiza a 25,1×, frente a 21,1× de media en 5 años: caro, por encima de 23,2×
- Retribución en acciones sobre ingresos: 4,3 %, cumple. Reparte en acciones el 4,3 % de los ingresos; por encima del 10 % diluye al accionista
- Deuda neta sobre EBITDA: −7,3×, cumple. Caja neta de 7,3× el EBITDA: tiene más caja que deuda
Los beneficios contables de las tecnológicas se maquillan con métricas no GAAP y con retribución en acciones que no pasa por caja. Por eso se miran la caja libre sobre ingresos, la dilución y el múltiplo frente a la propia historia.
Frente a sus pares — IPG Photonics Corporation: PER 78,0×; EV/EBITDA 25,1×; ROIC 0,7 %. Pares: Novanta Inc. (PER 93,7×; EV/EBITDA 33,0×; ROIC 4,3 %), Coherent, Inc. (PER 48,6×; EV/EBITDA 26,8×; ROIC 5,1 %), AXT, Inc. (PER 105,2×; EV/EBITDA 57,9×; ROIC 2,5 %).
Ha estado más barata que hoy el 92 % del tiempo en diez años (PER semanal).
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 1,89 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 0,72 % |
| Rentabilidad sobre activos | 1,63 % |
| Margen bruto | 38,71 % |
| Margen operativo | 1,89 % |
| Margen neto | 3,65 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 0,00 |
| Ratio corriente | 5,99 |
| Piotroski F-Score | 6 |
| Altman Z-Score | 8,73 |
Rentabilidad histórica
| 1 mes | −13,3 % |
| 3 meses | −20,5 % |
| En el año | +1,8 % |
| 1 año | −15,1 % |
| 3 años | −20,7 % |
| 5 años | −56,9 % |
| 10 años | −22,3 % |
Histórico de dividendos
| Fecha | Importe |
|---|---|
| 19 de diciembre de 2012 | 0,65 $ |
Importes ajustados por desdoblamientos.
Empresas relacionadas: LITE · NOVT · LASR · COHR
Explorar sector: Tecnología · Semiconductors
Más secciones de IPGP: Financieros · Valoración · Estadísticas · Estimaciones · Técnico · Propiedad · Noticias · Eventos
Descubre más: Radar semanal: el S&P 500 por los métodos Buffett y Lynch · Empresas que pasan el método Buffett · Empresas que pasan el método Lynch · Empresas que cumplen hoy los criterios de Graham · Academia de Inversión — aprende a analizar acciones