Estados financieros detallados de McGraw Hill, Inc. (MH): cuenta de resultados, balance general y flujo de caja. Sigue la evolución de márgenes, deuda, liquidez y rentabilidad año a año: diez ejercicios gratis y hasta 20 con Premium.
Resumen del Análisis
McGraw Hill, Inc. registró ingresos de 2,10 mil M$ en el último ejercicio fiscal, con un CAGR de 5 años del 6,4 %. El beneficio neto alcanzó 35,3 M$, con un CAGR a 5 años del -4,6 %.
Márgenes de los últimos 12 meses: margen bruto 81,7 %, margen operativo 15,8 %, margen neto 4,4 %. El flujo de caja libre creció a un CAGR del -3,0 % en 5 años.
A 13,34 $ (precio al cierre del 30 de octubre de 2026), MH cotiza a un PER de 28,38 y un ROE del 12,02 %. La capitalización bursátil es de 2,6 mil M$.
Cuenta de Resultados (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 1,74 mil M$ | 1,72 mil M$ | 1,60 mil M$ | 1,58 mil M$ | 1,54 mil M$ | 1,79 mil M$ | 1,95 mil M$ | 1,96 mil M$ | 2,10 mil M$ | 2,10 mil M$ |
| Coste de Ventas | 427,4 M$ | 426,6 M$ | 394,5 M$ | 358,3 M$ | 336,5 M$ | 418,5 M$ | 464,6 M$ | 420,3 M$ | 422,3 M$ | 401,1 M$ |
| Beneficio Bruto | 1,31 mil M$ | 1,29 mil M$ | 1,20 mil M$ | 1,23 mil M$ | 1,21 mil M$ | 1,37 mil M$ | 1,48 mil M$ | 1,54 mil M$ | 1,68 mil M$ | 1,70 mil M$ |
| I+D | 0 | 0 | 5,5 M$ | 37,8 M$ | 35,4 M$ | 0 | 278,1 M$ | 263,4 M$ | 284,4 M$ | 276,3 M$ |
| Generales y Administrativos | 1,06 mil M$ | 1,05 mil M$ | 1,03 mil M$ | 988,0 M$ | 809,1 M$ | 1,04 mil M$ | 709,4 M$ | 705,6 M$ | 725,4 M$ | 747,7 M$ |
| Gastos Operativos | 1,21 mil M$ | 1,20 mil M$ | 1,17 mil M$ | 1,17 mil M$ | 958,7 M$ | 1,81 mil M$ | 1,67 mil M$ | 1,38 mil M$ | 1,37 mil M$ | 1,39 mil M$ |
| Beneficio Operativo | 106,1 M$ | 93,4 M$ | 30,7 M$ | 55,2 M$ | 249,5 M$ | -435,9 M$ | -188,2 M$ | 155,3 M$ | 306,8 M$ | 315,8 M$ |
| EBITDA | 363,5 M$ | 362,6 M$ | 290,7 M$ | 366,4 M$ | 399,1 M$ | 399,0 M$ | 495,7 M$ | 571,2 M$ | 669,2 M$ | 677,7 M$ |
| Gastos por Intereses | 199,5 M$ | 179,4 M$ | 180,6 M$ | 188,1 M$ | 193,3 M$ | 214,6 M$ | 278,2 M$ | 326,4 M$ | 0 | 0 |
| Beneficio Antes de Impuestos | -120,0 M$ | -73,3 M$ | -149,9 M$ | -123,8 M$ | 59,0 M$ | -722,8 M$ | -453,8 M$ | -167,7 M$ | 10,6 M$ | 43,8 M$ |
| Impuestos | 15,1 M$ | 7,4 M$ | 10,5 M$ | 11,5 M$ | 14,2 M$ | -48,6 M$ | -49,7 M$ | 25,3 M$ | 96,5 M$ | 8,5 M$ |
| Beneficio Neto | -137,0 M$ | -65,9 M$ | -160,4 M$ | -135,3 M$ | 44,8 M$ | -674,3 M$ | -404,1 M$ | -193,0 M$ | -85,8 M$ | 35,3 M$ |
| BPA | -12,03 $ | -5,85 $ | -14,09 $ | -11,77 $ | 3,86 $ | -3,53 $ | -2,12 $ | -1,01 $ | -0,45 $ | 0,19 $ |
| BPA Diluido | -12,03 $ | -5,85 $ | -14,09 $ | -11,77 $ | 3,86 $ | -3,53 $ | -2,12 $ | -1,01 $ | -0,45 $ | 0,19 $ |
| Acciones en Circulación (Diluidas) | 11,2 M | 11,3 M | 11,4 M | 11,5 M | 11,6 M | 191,0 M | 191,0 M | 191,0 M | 191,0 M | 183,7 M |
Cuenta de Resultados (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | 669,2 M$ | 434,2 M$ | 463,7 M$ | 549,9 M$ |
| Beneficio Bruto | 530,1 M$ | 370,3 M$ | 388,9 M$ | 439,2 M$ |
| Beneficio Operativo | 156,5 M$ | 30,4 M$ | 32,6 M$ | 114,3 M$ |
| EBITDA | 233,0 M$ | 130,4 M$ | 118,2 M$ | 184,1 M$ |
| Beneficio Neto | 105,3 M$ | -20,2 M$ | -50,3 M$ | 57,9 M$ |
| BPA | 0,55 $ | -0,11 $ | -0,27 $ | 0,30 $ |
| BPA Diluido | 0,55 $ | -0,11 $ | -0,27 $ | 0,30 $ |
Balance (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 418,8 M$ | 407,6 M$ | 314,9 M$ | 177,0 M$ | 354,3 M$ | 296,4 M$ | 181,5 M$ | 203,6 M$ | 389,8 M$ | 253,5 M$ |
| Inversiones a Corto | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cuentas por Cobrar | 265,8 M$ | 274,8 M$ | 346,4 M$ | 242,3 M$ | 231,1 M$ | 252,2 M$ | 307,6 M$ | 340,4 M$ | 338,4 M$ | 362,5 M$ |
| Inventario | 174,7 M$ | 169,1 M$ | 185,5 M$ | 177,0 M$ | 153,6 M$ | 226,2 M$ | 248,3 M$ | 213,9 M$ | 174,0 M$ | 195,0 M$ |
| Activos Corrientes | 960,9 M$ | 946,8 M$ | 958,0 M$ | 699,3 M$ | 843,9 M$ | 910,6 M$ | 903,4 M$ | 903,9 M$ | 1,05 mil M$ | 973,6 M$ |
| Inmovilizado Material | 96,7 M$ | 95,5 M$ | 102,5 M$ | 203,4 M$ | 195,5 M$ | 210,0 M$ | 177,1 M$ | 162,0 M$ | 144,9 M$ | 135,3 M$ |
| Fondo de Comercio | 492,1 M$ | 497,3 M$ | 494,1 M$ | 491,2 M$ | 500,7 M$ | 2,85 mil M$ | 2,60 mil M$ | 2,56 mil M$ | 2,56 mil M$ | 2,52 mil M$ |
| Activos Intangibles | 792,6 M$ | 661,7 M$ | 581,2 M$ | 495,8 M$ | 441,7 M$ | 2,25 mil M$ | 2,13 mil M$ | 1,88 mil M$ | 1,68 mil M$ | 1,51 mil M$ |
| Activos Totales | 2,58 mil M$ | 2,52 mil M$ | 2,51 mil M$ | 2,23 mil M$ | 2,33 mil M$ | 6,59 mil M$ | 6,07 mil M$ | 5,81 mil M$ | 5,76 mil M$ | 5,49 mil M$ |
| Cuentas por Pagar | 129,5 M$ | 113,9 M$ | 132,6 M$ | 114,0 M$ | 127,6 M$ | 156,2 M$ | 148,8 M$ | 110,0 M$ | 146,7 M$ | 126,7 M$ |
| Deuda a Corto | 15,8 M$ | 17,3 M$ | 31,3 M$ | 17,3 M$ | 14,0 M$ | 21,2 M$ | 21,2 M$ | 21,2 M$ | 13,2 M$ | 13,2 M$ |
| Pasivos Corrientes | 782,5 M$ | 815,3 M$ | 932,1 M$ | 864,0 M$ | 970,2 M$ | 1,21 mil M$ | 1,15 mil M$ | 1,14 mil M$ | 1,33 mil M$ | 1,27 mil M$ |
| Deuda a Largo | 2,33 mil M$ | 2,22 mil M$ | 2,19 mil M$ | 2,16 mil M$ | 2,09 mil M$ | 3,56 mil M$ | 3,46 mil M$ | 3,41 mil M$ | 3,16 mil M$ | 2,56 mil M$ |
| Pasivos Totales | 3,73 mil M$ | 3,72 mil M$ | 3,82 mil M$ | 3,80 mil M$ | 3,83 mil M$ | 5,64 mil M$ | 5,51 mil M$ | 5,44 mil M$ | 5,48 mil M$ | 4,76 mil M$ |
| Reservas | -1,09 mil M$ | -1,15 mil M$ | -1,28 mil M$ | -1,53 mil M$ | -1,49 mil M$ | -598,2 M$ | -1,00 mil M$ | -1,20 mil M$ | -1,28 mil M$ | -1,25 mil M$ |
| Patrimonio Neto | -1,15 mil M$ | -1,20 mil M$ | -1,31 mil M$ | -1,57 mil M$ | -1,51 mil M$ | 949,0 M$ | 558,1 M$ | 368,8 M$ | 280,2 M$ | 726,2 M$ |
| Deuda Total | 2,35 mil M$ | 2,24 mil M$ | 2,22 mil M$ | 2,31 mil M$ | 2,24 mil M$ | 3,70 mil M$ | 3,59 mil M$ | 3,53 mil M$ | 3,26 mil M$ | 2,65 mil M$ |
| Deuda Neta | 1,93 mil M$ | 1,83 mil M$ | 1,90 mil M$ | 2,13 mil M$ | 1,89 mil M$ | 3,40 mil M$ | 3,41 mil M$ | 3,33 mil M$ | 2,87 mil M$ | 2,39 mil M$ |
| Capital Circulante | 178,4 M$ | 131,6 M$ | 25,9 M$ | -164,7 M$ | -126,3 M$ | -303,6 M$ | -245,9 M$ | -239,1 M$ | -277,8 M$ | -292,9 M$ |
Balance (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Caja y Equivalentes | 463,2 M$ | 514,4 M$ | 253,5 M$ | 193,6 M$ |
| Activos Totales | 6,05 mil M$ | 5,64 mil M$ | 5,49 mil M$ | 5,38 mil M$ |
| Pasivos Totales | 5,25 mil M$ | 4,87 mil M$ | 4,76 mil M$ | 4,59 mil M$ |
| Patrimonio Neto | 794,6 M$ | 775,3 M$ | 726,2 M$ | 788,4 M$ |
| Deuda Total | 2,88 mil M$ | 2,69 mil M$ | 2,65 mil M$ | 2,65 mil M$ |
Flujo de Caja (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio Neto | -137,0 M$ | -65,9 M$ | -160,4 M$ | -135,3 M$ | 44,8 M$ | -619,4 M$ | -404,1 M$ | -193,0 M$ | -85,8 M$ | 35,3 M$ |
| Amortizaciones | 240,3 M$ | 255,0 M$ | 244,7 M$ | 261,5 M$ | 120,0 M$ | 343,2 M$ | 371,9 M$ | 366,4 M$ | 362,4 M$ | 361,9 M$ |
| Compensación en Acciones | 11,2 M$ | 14,3 M$ | 20,2 M$ | 13,0 M$ | 7,3 M$ | 85,0 M$ | 0 | 0 | 0 | 33,7 M$ |
| Cambio en Capital Circulante | -100,2 M$ | -88,4 M$ | -71,1 M$ | -38,0 M$ | 26,0 M$ | -210,1 M$ | -122,3 M$ | -110,3 M$ | 226,3 M$ | -291,6 M$ |
| Flujo de Caja Operativo | 198,0 M$ | 263,9 M$ | 156,4 M$ | 263,6 M$ | 395,4 M$ | 205,7 M$ | 256,6 M$ | 236,2 M$ | 646,3 M$ | 331,2 M$ |
| Inversiones (CapEx) | -38,2 M$ | -45,1 M$ | -63,2 M$ | -73,8 M$ | -108,0 M$ | -30,7 M$ | -140,6 M$ | -156,6 M$ | -71,1 M$ | -84,9 M$ |
| Adquisiciones | -11,5 M$ | 0 | 0 | 0 | -5,2 M$ | -5,27 mil M$ | -21,8 M$ | 0 | -6,0 M$ | 0 |
| Recompra de Acciones | -4,6 M$ | -2,9 M$ | -9,8 M$ | -2,3 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendos Pagados | -300,6 M$ | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Flujo de Caja Libre | 159,7 M$ | 218,8 M$ | 93,1 M$ | 189,8 M$ | 287,4 M$ | 175,0 M$ | 116,1 M$ | 79,5 M$ | 575,2 M$ | 246,3 M$ |
Flujo de Caja (Trimestral)
| Año | 2025-Q3 | 2025-Q4 | 2026-Q1 | 2026-Q2 |
|---|---|---|---|---|
| Flujo de Caja Operativo | 265,0 M$ | 309,0 M$ | -146,1 M$ | 601.000 $ |
| Inversiones (CapEx) | -21,2 M$ | -773.000 $ | -23,8 M$ | -23,9 M$ |
| Flujo de Caja Libre | 243,8 M$ | 308,2 M$ | -169,9 M$ | -23,3 M$ |
| Dividendos Pagados | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Compensación en Acciones | 0 | 31,7 M$ | 2,0 M$ | 3,9 M$ |
Crecimiento y Márgenes (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crecimiento Ingresos (anual) | -1,2 % | -7,1 % | -0,8 % | -2,5 % | +15,9 % | +8,8 % | +0,7 % | +7,2 % | +0,1 % | |
| Crecimiento Beneficio Neto (anual) | +51,9 % | -143,3 % | +15,7 % | +133,1 % | -1606,7 % | +40,1 % | +52,2 % | +55,5 % | +141,1 % | |
| Crecimiento BPA (anual) | +51,4 % | -140,9 % | +16,5 % | +132,8 % | -191,5 % | +39,9 % | +52,4 % | +55,4 % | +142,2 % | |
| Cambio en Acciones (anual) | +0,3 % | +1,0 % | +1,0 % | +1,0 % | +1544,4 % | +0,0 % | +0,0 % | +0,0 % | -3,8 % | |
| Crecimiento FCF (anual) | +36,9 % | -57,4 % | +103,8 % | +51,5 % | -39,1 % | -33,7 % | -31,5 % | +623,1 % | -57,2 % | |
| Margen Bruto | 75,4 % | 75,2 % | 75,3 % | 77,4 % | 78,2 % | 76,6 % | 76,1 % | 78,6 % | 79,9 % | 80,9 % |
| Margen Operativo | 6,1 % | 5,4 % | 1,9 % | 3,5 % | 16,2 % | -24,3 % | -9,7 % | 7,9 % | 14,6 % | 15,0 % |
| Margen EBITDA | 20,9 % | 21,1 % | 18,2 % | 23,1 % | 25,8 % | 22,3 % | 25,5 % | 29,1 % | 31,8 % | 32,2 % |
| Margen Neto | -7,9 % | -3,8 % | -10,0 % | -8,5 % | 2,9 % | -37,7 % | -20,7 % | -9,8 % | -4,1 % | 1,7 % |
| Margen FCF | 9,2 % | 12,7 % | 5,8 % | 12,0 % | 18,6 % | 9,8 % | 6,0 % | 4,1 % | 27,4 % | 11,7 % |
| Tasa Impositiva Efectiva | -12,6 % | -10,0 % | -7,0 % | -9,3 % | 24,1 % | 6,7 % | 11,0 % | -15,1 % | 906,6 % | 19,3 % |
Datos por Acción (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCF por Acción | 14,22 $ | 19,42 $ | 8,18 $ | 16,50 $ | 24,74 $ | 0,92 $ | 0,61 $ | 0,42 $ | 3,01 $ | 1,34 $ |
| Dividendo por Acción | 26,76 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,00 $ |
| Acciones en Circulación (Básicas) | 11,2 M | 11,3 M | 11,4 M | 11,5 M | 11,6 M | 191,0 M | 191,0 M | 191,0 M | 191,0 M | 183,5 M |
Qué mirar en empresas de Consumo Defensivo
- Margen bruto (estable 5a) (Estable ≥35%) — Pricing power de marca — Coca-Cola no pierde margen ni en crisis.
- ROE / ROIC estables (ROE ≥15% estable) — Defensivas tienen ROE alto consistente — los 'stalwarts' de Lynch.
- FCF / Beneficio Neto (≥90%) — Conversión de beneficios a caja — los mejores superan 95%.
- Crecimiento del dividendo 10a (≥6%/año) — Los Dividend Aristocrats suben 25+ años — señal de moat.
- Payout (<75%) — >80% = dividendo en riesgo. <60% cómodo.
- Deuda Neta / EBITDA (<2,5x) — Una defensiva con mucha deuda pierde su esencia.
Rentabilidad
| Rentabilidad sobre capital | 12,02 % |
| Rentabilidad sobre capital invertido | 7,84 % |
| Rentabilidad sobre activos | 1,72 % |
| Margen bruto | 81,65 % |
| Margen operativo | 15,77 % |
| Margen neto | 4,38 % |
Salud financiera
| Deuda / Patrimonio | 3,37 |
| Ratio corriente | 0,71 |
| Piotroski F-Score | 8 |
| Altman Z-Score | 0,51 |
Ratios Clave (10 años)
| Año | 2016 | 2017 | 2018 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PER | -1,41 | -2,91 | -1,21 | -1,44 | 4,40 | -4,82 | -8,02 | -16,83 | -37,78 | 72,11 |
| P/VC | -0,17 | -0,16 | -0,15 | -0,12 | -0,13 | 3,42 | 5,82 | 8,81 | 11,59 | 3,46 |
| P/V | 0,11 | 0,11 | 0,12 | 0,12 | 0,13 | 1,81 | 1,67 | 1,66 | 1,55 | 1,20 |
| Margen Bruto | 75,4 % | 75,2 % | 75,3 % | 77,4 % | 78,2 % | 76,6 % | 76,1 % | 78,6 % | 79,9 % | 80,9 % |
| Margen Operativo | 6,1 % | 5,4 % | 1,9 % | 3,5 % | 16,2 % | -24,3 % | -9,7 % | 7,9 % | 14,6 % | 15,0 % |
| Margen Neto | -7,9 % | -3,8 % | -10,0 % | -8,5 % | 2,9 % | -37,7 % | -20,7 % | -9,8 % | -4,1 % | 1,7 % |
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