Acciones de Netcapital Inc. (NCPL): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Netcapital Inc.

Capitalización 3 m$; rango de 52 semanas 0,23 $ a 2,54 $; rentabilidad por dividendo 0,00 %.

• Negocio: ROE −138,8 % (flojo). Rentabilidad sobre el patrimonio; sano desde el 15 %
• Balance: Deuda/patrimonio 0,11 (sólido). Deuda sobre patrimonio; prudente por debajo de 0,5
• Resultados: 1 de 8 (decepcionan). 1 de 8 sobre el consenso · BPA +29 % interanual

A favor y en contra

• A favor: Deuda/patrimonio 0,11: Deuda sobre patrimonio; prudente por debajo de 0,5
• En contra: ROE −138,8 %: Rentabilidad sobre el patrimonio; sano desde el 15 %
• En contra: Crecimiento anual de los ingresos por acción −32,2 %: Los ingresos por acción crecen un −32,2 % al año; sano desde el 6 % anual
• En contra: Margen operativo −952,4 %: Margen operativo del −952,4 %; en gestoras y brókeres, sano desde el 30 %

Lo que importa en servicios financieros: 1 de 4 cumplen

• Crecimiento anual de los ingresos por acción: −32,2 %, no cumple. Los ingresos por acción crecen un −32,2 % al año; sano desde el 6 % anual
• Margen operativo: −952,4 %, no cumple. Margen operativo del −952,4 %; en gestoras y brókeres, sano desde el 30 %
• ROE: −138,8 %, no cumple. Gana un −138,8 % sobre el patrimonio de los accionistas; sano desde el 15 %
• Deuda sobre patrimonio: 0,11, cumple. Debe 0,11 veces su patrimonio; prudente por debajo de 0,5

Gestoras, brókeres y pagos son negocios escalables: importan el margen operativo, el ROE y que la deuda no dispare el riesgo.

Frente a sus pares — Netcapital Inc.: PER n/d; EV/EBITDA n/d; ROIC −40,0 %. Pares: eToro Group Ltd. (PER 9,5×; EV/EBITDA 4,3×; ROIC 14,8 %), Marex Group Limited (PER 17,5×; EV/EBITDA 2,5×; ROIC 12,6 %), BGC Group, Inc (PER 29,2×; EV/EBITDA 13,2×; ROIC 4,8 %).