Acciones de Pro-Dex, Inc. (PDEX): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Pro-Dex, Inc.

Capitalización 229 m$; rango de 52 semanas 23,91 $ a 73,41 $; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 29 de octubre de 2026.

• Valoración: PER 20,1× (en precio). Un 17 % por encima de su media de diez años
• Negocio: ROIC 15 % (justo). rentable por encima del 10 % en 6 de los últimos 10 ejercicios; Margen operativo del 17 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 0,7× (sólido). Deuda neta de 0,7× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
• Resultados: 7 de 8 (acompañan). 7 de 8 sobre el consenso · BPA +54 % interanual · próximos el 29 de octubre de 2026

A favor y en contra

• A favor: Deuda neta/EBITDA 0,7×: Deuda neta de 0,7× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,5×
• A favor: 7 de 8: 7 de 8 sobre el consenso · BPA +54 % interanual · próximos el 29 de octubre de 2026
• A favor: Crecimiento anual del beneficio por acción 28,6 %: El beneficio por acción crece un 28,6 % al año; sano desde el 8 % anual
• En contra: I+D sobre ingresos 4,3 %: Invierte en I+D el 4,3 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
• En contra: Margen bruto 31,4 %: Margen bruto del 31,4 %; la farma de marca supera el 70 %
• En contra: Caja libre sobre beneficio neto 49,5 %: Convierte en caja libre el 49,5 % del beneficio; sano desde el 90 %

A su PER medio de la década (17,2×) valdría unos 61 $ (un 15 % menos); a la mediana de su sector (28,0×) valdría unos 100 $ (un 39 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en salud: 3 de 7 cumplen

• I+D sobre ingresos: 4,3 %, no cumple. Invierte en I+D el 4,3 % de los ingresos; en farma, sano desde el 15 %
• Margen bruto: 31,4 %, no cumple. Margen bruto del 31,4 %; la farma de marca supera el 70 %
• Caja libre sobre beneficio neto: 49,5 %, no cumple. Convierte en caja libre el 49,5 % del beneficio; sano desde el 90 %
• PER: 20,1×, no cumple. Cotiza a 20,1×, frente a 17,2× de media en 10 años: caro, por encima de 18,9×
• Crecimiento anual del beneficio por acción: 28,6 %, cumple. El beneficio por acción crece un 28,6 % al año; sano desde el 8 % anual
• ROIC: 15,0 %, cumple. Gana un 15,0 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 12 %
• Deuda neta sobre EBITDA: 0,7×, cumple. Deuda neta de 0,7× el EBITDA anual; sano por debajo de 2,5×

En farmacia el negocio de hoy lo sostiene la I+D de hace diez años: se miran el gasto en I+D, el margen bruto de los productos de marca y cuánto beneficio se convierte en caja.

Frente a sus pares — Pro-Dex, Inc.: PER 20,1×; EV/EBITDA 17,0×; ROIC 15,0 %. Pares: DENTSPLY SIRONA Inc. (PER n/d; EV/EBITDA 23,9×; ROIC 10,0 %), ICU Medical, Inc. (PER 130,1×; EV/EBITDA 16,4×; ROIC −21,7 %), Merit Medical Systems, Inc. (PER 35,0×; EV/EBITDA 15,2×; ROIC 5,8 %).

Ha estado más barata que hoy el 78 % del tiempo en diez años (PER semanal).