Acciones de SK hynix Inc. (SKHY): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: SK hynix Inc.

Capitalización 1,39 billones $; rango de 52 semanas 126,79 $ a 198,63 $; PER 8,0×; PER 2027 esperado 5,7×; rentabilidad por dividendo 0,16 %; próximos resultados el 27 de octubre de 2026.

• Valoración: PER 8,0× (barata). Solo frente a su sector: un 77 % por debajo de su mediana
• Negocio: ROIC 34 % (excelente). Rentable por encima del 10 % en 6 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 68 % en 12 meses
• Balance: Deuda neta/EBITDA 0,2× (sólido). Deuda neta de 0,2× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,0×
• Resultados: 8 de 8 (acompañan). 8 de 8 sobre el consenso · BPA +112 % interanual · próximos el 27 de octubre de 2026

A favor y en contra

• A favor: PER 8,0×: Solo frente a su sector: un 77 % por debajo de su mediana
• A favor: ROIC 34 %: Rentable por encima del 10 % en 6 de los últimos 10 ejercicios; margen operativo del 68 % en 12 meses
• A favor: Deuda neta/EBITDA 0,2×: Deuda neta de 0,2× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 2,0×

A la mediana de su sector (35,2×) valdría unos 853 $ (un 337 % más). Precio implícito al aplicar al beneficio (o valor contable, o FFO) por acción actual los múltiplos de referencia. No es un valor razonable: es dónde cotizaría a sus múltiplos habituales.

Lo que importa en tecnología: 7 de 7 cumplen

• Crecimiento anual de los ingresos por acción: 29,4 %, cumple. Los ingresos por acción crecen un 29,4 % al año; en tecnología, sano desde el 15 % anual
• Margen bruto: 60,4 %, cumple. Margen bruto del 60,4 %; en semiconductores se considera sano desde el 45 %
• Caja libre sobre ingresos: 25,5 %, cumple. Convierte en caja libre el 25,5 % de lo que ingresa; sano desde el 20 %
• ROIC: 34,2 %, cumple. Gana un 34,2 % sobre el capital que invierte en el negocio; sano desde el 15 %
• Retribución en acciones sobre ingresos: 0,4 %, cumple. Reparte en acciones el 0,4 % de los ingresos; por encima del 10 % diluye al accionista
• Deuda neta sobre EBITDA: 0,2×, cumple. Deuda neta de 0,2× el EBITDA anual; en semiconductores se tolera hasta 2,0×
• EV/EBITDA: 8,0×, cumple. Cotiza a 8,0×, frente a 128,7× de media en 5 años: barato, por debajo de 115,8×

Los beneficios contables de las tecnológicas se maquillan con métricas no GAAP y con retribución en acciones que no pasa por caja. Por eso se miran la caja libre sobre ingresos, la dilución y el múltiplo frente a la propia historia.

Frente a sus pares — SK hynix Inc.: PER 8,0×; EV/EBITDA 8,0×; ROIC 34,2 %. Pares: Micron Technology, Inc. (PER 14,5×; EV/EBITDA 10,8×; ROIC 50,4 %), Broadcom Inc. (PER 45,4×; EV/EBITDA 33,0×; ROIC 24,0 %), Advanced Micro Devices, Inc. (PER 160,9×; EV/EBITDA 47,9×; ROIC 5,4 %).

Dividendo justo: rentabilidad del 0,2 %; crece un 19 % al año en cinco ejercicios; la caja libre de los tres últimos ejercicios lo cubre 10,2×.

Con 1000 $ invertidos hoy cobrarías 1,60 $ al año (0,13 $ al mes).