Acciones de Champion Homes, Inc. (SKY): análisis fundamental y ratios clave

Resumen de Kaplio: Champion Homes, Inc.

Capitalización 5 mil M$; rango de 52 semanas 64,26 $ a 97,46 $; PER 24,9×; PER 2027 esperado 25,0×; rentabilidad por dividendo 0,00 %; próximos resultados el 3 de noviembre de 2026.

• Valoración: PER 24,9× (sin veredicto). En las cíclicas el PER engaña; sobre su beneficio medio de 10 años paga 34,1 veces
• Negocio: ROIC 5 años 17,3 % (sólido). Media de cinco ejercicios; sano desde el 12 %
• Balance: Deuda neta/EBITDA −1,6× (sólido). Deuda neta de −1,6× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• Resultados: 7 de 8 (acompañan). 7 de 8 sobre el consenso · BPA +7 % interanual · próximos el 3 de noviembre de 2026

A favor y en contra

• A favor: ROIC 5 años 17,3 %: Media de cinco ejercicios; sano desde el 12 %
• A favor: Deuda neta/EBITDA −1,6×: Deuda neta de −1,6× el EBITDA; en el sector se tolera hasta 3×
• A favor: 7 de 8: 7 de 8 sobre el consenso · BPA +7 % interanual · próximos el 3 de noviembre de 2026

Sin veredicto de valoración: es cíclica y su PER de hoy (24,9) no dice si está barata.

Lo que importa en consumo cíclico: 8 de 8 cumplen

• Margen operativo medio: 12,5 %, cumple. Margen operativo medio del 12,5 % en el ciclo, con años buenos y malos; sano desde el 8 %
• Rotación de inventarios: 5,5×, cumple. Vende y repone el inventario 5,5× al año (su media es 6,2×); sano desde 4×
• ROIC medio: 17,3 %, cumple. Gana de media un 17,3 % sobre el capital invertido en cinco años; sano desde el 12 %
• Deuda neta sobre EBITDA: −1,6×, cumple. Deuda neta de −1,6× el EBITDA de hoy, no del ciclo; sano por debajo de 3×
• Ratio corriente: 2,74, cumple. Tiene 2,74 $ a corto plazo por cada dólar que vence en el año; sano desde 1,5
• Altman Z: 7,1, cumple. Puntuación de 7,1: zona segura, sin señales de quiebra (por encima de 2,99)
• PER cíclico: 24,9×, cumple. PER de 24,9× frente a 20,7× de media: neutro, sin señal de pico ni de valle
• EV/ventas: 1,3×, cumple. Cotiza a 1,3×, frente a 1,3× de media en 10 años: en línea con su historia

En consumo cíclico el ciclo lo es todo: márgenes medios de cinco años, inventarios que rotan y un balance que aguante una recesión.

Frente a sus pares — Champion Homes, Inc.: PER 24,9×; EV/EBITDA 13,0×; ROIC 10,2 %. Pares: Cavco Industries, Inc. (PER 25,2×; EV/EBITDA 12,8×; ROIC 15,4 %), Meritage Homes Corporation (PER 13,3×; EV/EBITDA 9,5×; ROIC 5,8 %), Tri Pointe Homes, Inc. (PER 34,5×; EV/EBITDA 37,0×; ROIC −15,0 %).